¿Cuáles son las categorías de productos financieros de renta fija?

Los depósitos bancarios son los productos financieros de renta fija más comunes y familiares, e incluyen principalmente depósitos a la vista, depósitos a plazo, certificados de depósito de gran denominación y certificados de depósito interbancarios.

Los rendimientos de los depósitos a la vista y a plazo están controlados principalmente por el banco central. La actual tasa de interés de referencia para depósitos se encuentra en su última posición, pero ahora los bancos pueden aumentar de forma independiente la tasa de interés de referencia en un 50%. A finales de junio de 2065, 438+2005, los depósitos en moneda nacional y extranjera de mi país alcanzaron los 136,0 billones de yuanes, lo que ha apoyado firmemente la inversión y el desarrollo social de mi país.

Los certificados de depósito interbancarios son emitidos por bancos, y sus principales temas de inversión son los bancos, algunos seguros y fondos. Según los diferentes tipos, se puede dividir en muchas variedades, principalmente anuales. Según las estadísticas de WIND, en el primer semestre de 2015, China * * * emitió 2.207 certificados de depósito interbancarios y las tasas de los cupones varían según la calificación de la entidad.

En junio de este año, los bancos comerciales de mi país emitieron certificados de depósito. Después del primer lote, habrá un segundo lote de bancos donde podrán invertir tanto particulares como empresas. Como tipo de depósito relativamente nuevo, no es muy grande. A juzgar por la situación de la emisión, el tipo de interés de emisión es básicamente un 40% más alto que el tipo de interés de referencia y el tipo de interés de cupón a un año es del 3,15%.

En términos generales, los depósitos son los productos financieros de renta fija más básicos y los productos de inversión de nivel inicial, que se caracterizan por su seguridad y alta liquidez. A excepción de las variedades especiales, no existe un límite de umbral, pero el rendimiento es relativamente bajo y es necesario controlar eficazmente la proporción de asignación de dichos productos.

En segundo lugar, la financiación bancaria

La gestión financiera bancaria surgió para satisfacer las necesidades de gestión del patrimonio de los residentes y de liberalización de los tipos de interés. Para el primer semestre de 2015, se espera que el saldo de gestión patrimonial de la industria bancaria de China alcance los 18 billones de yuanes, ubicándose firmemente entre los productos con mayor escala de gestión de activos. Existen muchos tipos de productos financieros bancarios, que se dividen en garantizados y no garantizados según si el capital está garantizado o no. Según el plazo se dividen en menos de 3 meses, 3-6 meses, 6-1. años y más de 1 año, entre los cuales menos de 3 meses es el más importante. Los productos se pueden dividir en productos financieros en RMB y productos financieros en moneda extranjera según la moneda. Los inversores necesitan comprar diferentes tipos de productos financieros según sus circunstancias reales. Los rendimientos de la gestión financiera bancaria varían según las condiciones del producto, los niveles de riesgo, los emisores, etc. Dado que los productos de gestión financiera también son un medio importante para absorber depósitos, la tasa de rendimiento esperada de la gestión financiera de los bancos pequeños y medianos es mayor que la de los bancos grandes. Dado que el banco central ha reducido varias veces su tasa de interés de referencia y la liquidez del mercado es abundante, los rendimientos de los productos bancarios de gestión patrimonial han disminuido, pero se mantienen en un nivel alto.

En términos generales, la gestión financiera bancaria tiene poca liquidez y no se puede retirar dinero en la etapa inicial, pero la seguridad general es relativamente alta. En el caso de algunos productos de tasa flotante, para mantener su reputación, los bancos básicamente pueden generar los rendimientos esperados y el riesgo general es relativamente bajo. En el futuro, los reguladores promoverán la profesionalización y el valor neto de la gestión financiera bancaria, lo que se espera que se convierta en un importante punto de apoyo para la transformación bancaria.

En tercer lugar, los bonos

Los bonos son productos financieros típicos de renta fija. El emisor paga los intereses según lo previsto y reembolsa el principal al vencimiento. En la actualidad, hay 14.513 bonos en el mercado de capitales de mi país, con una escala de 41,48 billones de yuanes. Actualmente, China se ha convertido en el tercer mercado de bonos más grande. Hay muchos tipos de bonos en mi país, que se pueden dividir en bonos del tesoro, bonos de gobiernos locales, bonos financieros, bonos de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo, bonos corporativos, bonos de titulización de activos, instrumentos direccionales, etc. Las tasas de supervivencia fueron 24,27%, 6,02%, 32,92%, 5,11% y 9,065438 respectivamente. Los bonos son productos financieros estandarizados y de gran liquidez. Al mismo tiempo, debido a que las operaciones están totalmente orientadas al mercado, invertir en bonos con menor riesgo crediticio requiere más cautela. Sin embargo, la emisión de bonos de mi país tiene múltiples medidas para proteger a los inversores, como fideicomisarios, mejora crediticia interna y externa y divulgación de información.

Los rendimientos de los bonos están relacionados principalmente con la política monetaria, los cambios en la oferta y la demanda del mercado y las condiciones de riesgo de los valores. Actualmente, los rendimientos de los bonos se encuentran en los niveles más bajos de los últimos años debido a los menores costos de financiamiento del gobierno y la política monetaria laxa. En general, el umbral de inversión en el mercado de bonos de mi país es relativamente alto y hay pocos tipos de inversiones en las que los inversores individuales puedan invertir, que incluyen principalmente algunos bonos del tesoro y bonos de alta calidad negociados en bolsa. La mayoría de los bonos son principalmente adecuados para que los inversores institucionales asignen activos.

En cuarto lugar, fondos de renta fija

Para aprovechar al máximo las ventajas de la gestión profesional y las características de la gestión centralizada y la gestión descentralizada de cartera, muchas empresas de fondos públicos también han desarrollado un gran número de productos de fondos de renta fija, incluidos principalmente fondos del mercado monetario y fondos de bonos.

Los fondos del mercado monetario son principalmente un tipo de productos financieros como depósitos bancarios y bonos. Tienen las características de bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos moderados. Son un sustituto importante de los depósitos bancarios. Actualmente existen en el mercado 248 fondos monetarios, con una participación total de 2.605.728 millones de acciones, lo que representa el 40,01% de la participación total de los fondos públicos, lo que lo convierte en la mayor variedad de fondos. En términos de asignación de activos, se trata principalmente de depósitos bancarios, con un ratio de asignación de alrededor del 60%. Al mismo tiempo, la comercialización de fondos monetarios también se ha integrado profundamente con Internet, y han surgido varios "tesoros" de Internet según lo requieren los tiempos. Proporcionan a los inversores mayores rendimientos que los depósitos bancarios y también brindan comodidad para retirar efectivo en cualquier momento. , que es mejor que el método tradicional de reembolso de fondos monetarios T+1 y es más conveniente.

Los fondos de bonos son principalmente fondos públicos cuyo objetivo de inversión son los bonos. Los fondos de bonos se pueden dividir a su vez en fondos de bonos puros, fondos de bonos primarios híbridos y fondos de bonos secundarios híbridos. El ámbito de inversión de los fondos de deuda pura incluye diversos productos financieros de renta fija, como bonos gubernamentales, letras del banco central y bonos financieros. El ámbito de inversión de los fondos de bonos primarios híbridos no se limita a los objetos en los que pueden invertir los fondos de bonos puros, sino que también incluye bonos convertibles y acciones formadas por la conversión de bonos convertibles. Sin embargo, no puede comprar ni vender directamente acciones, warrants y otras acciones. productos en el mercado secundario. Los fondos híbridos de bonos secundarios no sólo pueden combinar objetivos de inversión de fondos de deuda primarios, sino también invertir directamente en acciones en el mercado secundario. La proporción de un fondo de bonos que invierta en bonos no será inferior al 80% de los activos del fondo. A juzgar por el índice de fondos de bonos, desde este año, impulsado por el mercado alcista de bonos, el índice de fondos de bonos también ha ido aumentando.

En términos generales, los fondos de renta fija tienen las características de gestión centralizada, diversificación de riesgos e inversión profesional. En particular, los fondos de bonos pueden evitar problemas como los altos umbrales de inversión en bonos y la difícil selección de objetivos de inversión. tienen umbrales bajos y son adecuados para individuos e inversores institucionales sin fines de lucro.

Verbo (abreviatura del verbo) confianza

Como producto inmobiliario financiero no estandarizado, el fideicomiso tiene baja liquidez y difícil circulación en el mercado, pero su rendimiento es relativamente alto. El rendimiento esperado promedio actual es de alrededor del 9%. Al mismo tiempo, en términos de los niveles de riesgo de diferentes fondos de inversión, los rendimientos esperados de diferentes tipos de productos fiduciarios también son diferentes. La emisión de productos fiduciarios todavía está sujeta a una estricta supervisión por parte de las autoridades reguladoras y se ha establecido un fondo de protección fiduciaria para salvaguardar plenamente los derechos e intereses de los inversores. Por supuesto, los productos fiduciarios sólo pueden venderse a inversores cualificados. El monto de suscripción inicial para productos convencionales es de 6,543,8 millones de yuanes, que tiene un umbral más alto. La capacidad de suscripción de personas que no tienen un alto patrimonio neto es limitada.

Plan de gestión de activos del verbo intransitivo

Desde 2012, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora de Seguros de China y otras importantes agencias reguladoras de instituciones financieras en China han emitido sucesivamente las "Medidas para la Gestión de Activos de Clientes de Sociedades de Valores" y sus normas de apoyo, el "Aviso sobre Asuntos Relevantes de Sociedades de Gestión de Activos de Seguros" y las "Medidas Piloto para la Gestión de Activos de Sociedades de Futuros" han ampliado aún más el alcance de inversión de la gestión de activos de valores, seguros y sociedades de fondos, y han surgido diversos planes de gestión de activos. Los planes de gestión de activos son un tipo de producto fiduciario. Invierten principalmente en acciones, deuda, derechos sobre rentas de activos y otras formas, y utilizan fondos para proporcionar a los inversores rendimientos de renta fija.

El plan de gestión de activos tiene una tasa de rendimiento relativamente alta, que puede alcanzar alrededor del 9%. Puede transferirse en la plataforma de negociación y tiene una liquidez relativamente buena, pero el riesgo es ligeramente mayor y las medidas de protección de los inversores sí lo son. todavía insuficiente.

7. P2P

Los préstamos P2P, como un tipo de financiación por Internet que combina Internet con el negocio crediticio tradicional, han madurado en países desarrollados como el Reino Unido y Estados Unidos desde entonces. 2005 y entró en China a finales de 2006. El principal objetivo de la financiación P2P son los propietarios de pequeñas y microempresas. Los objetivos de inversión de la plataforma de red P2P incluyen principalmente objetivos de crédito, segundos objetivos, objetivos de valor neto, objetivos de garantía, objetivos de circulación y objetivos hipotecarios. Actualmente existen más de 2.000 plataformas P2P nacionales. En la primera mitad de 2065, 438+05, había 786 plataformas con problemas en la industria P2P. Especialmente a medida que aumenta la presión a la baja sobre la macroeconomía, aumentan los riesgos crediticios, las deudas incobrables P2P continúan aumentando y las secuelas del desarrollo ciego de la industria se vuelven más prominentes, las autoridades reguladoras han comenzado a fortalecer gradualmente la supervisión de la industria y a estandarizar las operaciones de varias plataformas.

P2P es un producto financiero de alto rendimiento, con un rendimiento medio anualizado del 13%. Sin embargo, como las plataformas P2P pueden ser fraudulentas, los financistas no pueden pagar a su vencimiento y los riesgos de inversión también son elevados. Al mismo tiempo, el umbral de inversión P2P es bajo y adecuado para diversos grupos de ingresos. Combinado con la plataforma de Internet, la operación es sencilla porque es un producto no estándar con baja liquidez.

Ocho.

Fondo Calificado A

En términos generales, el Fondo Calificado A tiene una cierta tasa de rendimiento de acuerdo con ciertas reglas, como depósito a plazo a un año + 3%, por lo que tiene las características de un producto financiero de renta fija. . Sin embargo, los ingresos del fondo escalonado A no se pagan en efectivo, sino en forma de participaciones en el fondo matriz. Al mismo tiempo, el Fondo Clasificado A es muy diferente de los productos de renta fija debido a sus transacciones complejas y sus diversos atributos. El fondo escalonado A incluye el valor del bono, el valor de la opción y el valor de contrapartida. El valor del bono se refiere a la tasa de rendimiento fija acordada por el fondo escalonado. El valor de la opción se refiere a una provisión en la conversión del tramo A mediante la cual se produce un descuento cuando el valor neto del tramo B cae por debajo de una determinada posición. En este momento, el exceso de la Clase A sobre la Clase B se entregará a los inversores en forma de fondo matriz, lo que resulta beneficioso para la Clase A. Comprar A equivale a poseer una opción de venta. El cambio en el valor de contrapartida se debe principalmente al hecho de que la Clase A y la Clase B se separan del fondo matriz y se pueden convertir entre ellas. Los principales inversores de la Clase A son las instituciones de seguros y los inversores individuales.