¿Se puede ganar dinero manteniendo una acción en el mercado de valores durante mucho tiempo?
Entonces, ¿qué tipo de acciones pueden generar dinero si se mantienen durante mucho tiempo y qué tipo de acciones pueden perder dinero si se mantienen durante mucho tiempo? ¿Cuánto tiempo se necesita para mantenerse a largo plazo?
Hablemos de qué acciones pueden generar ingresos manteniéndolas durante mucho tiempo. El primero son las acciones con una demanda estable y sostenida. Debido a que la demanda es estable, el negocio de la empresa puede mantener un crecimiento constante durante un período de tiempo relativamente largo, y los ingresos y el beneficio neto siguen aumentando, creando nuevo valor para los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, lo que en última instancia se refleja en los rendimientos de los inversores. Concentrado principalmente en empresas líderes de la industria de consumo y farmacéutica.
El segundo son las acciones con modelos de beneficios estables y valoraciones bajas. Aunque algunas industrias no han experimentado un crecimiento sostenido y sustancial del desempeño, sus modelos de ganancias son relativamente estables y pueden continuar obteniendo ganancias estables cada año. Mientras la valoración de la empresa sea relativamente baja y la burbuja sea pequeña, las empresas que cotizan en bolsa pueden seguir pagando dividendos y ganando dinero a largo plazo. Principalmente concentrado en las industrias bancaria, eléctrica y de servicios públicos.
La tercera es una empresa competitiva en la industria en ascenso. Cada empresa que cotiza en bolsa equivale a un coche de carreras y la industria es la pista. Si la pista crece a gran velocidad, entonces el crecimiento de las empresas de la industria será relativamente grande y se ganará dinero manteniendo empresas que sean competitivas dentro del ciclo de vida de la industria. Por ejemplo, quienes invirtieron en la industria de Internet después de 2000 y quienes invirtieron en empresas de cadenas de la industria de teléfonos inteligentes después de 2013 pueden ganar mucho dinero.
Además, ¿qué acciones se pueden mantener durante mucho tiempo sin perder dinero? La primera es la industria cíclica. Las denominadas industrias cíclicas son industrias estrechamente relacionadas con el ciclo económico. Cuando la macroeconomía es buena, el crecimiento de la demanda y los precios de los productos en estas industrias darán lugar a un crecimiento sustancial del rendimiento, lo que impulsará el aumento de los precios de las acciones. Pero cuando la economía cae, el desempeño de estas empresas disminuirá drásticamente y los precios de las acciones se desplomarán, mostrando un ciclo de altibajos. Si sigues aguantando, puedes terminar subiendo a una montaña rusa. Por ejemplo, los metales no ferrosos, el petróleo y otras industrias cíclicas.
El segundo es una industria en declive. Algunas industrias están entrando en recesión, industrias enteras se están contrayendo y las empresas de la industria sólo pueden canibalizarse entre sí. Sin embargo, después de que los actores fuertes arrebaten la participación en la industria, el resultado final seguirá reduciéndose y tanto los ingresos como las ganancias netas disminuirán. Entonces el valor de la empresa seguirá disminuyendo y no será rentable mantenerla durante mucho tiempo.
El tercero son las empresas problemáticas. El principal problema de la empresa radica en el propio nivel de gestión y operación de la empresa. Es posible que algunas empresas hayan sido brillantes en el pasado, pero surgieron problemas debido a una mala gestión o una expansión excesiva, seguidas de problemas de financiación. Si finalmente el problema no se puede resolver, la empresa puede declararse en quiebra o ser excluida de la lista. Si mantiene estas acciones durante mucho tiempo, el resultado final será perder todo su dinero.
Finalmente, ¿cuánto dura el período de tenencia a largo plazo? A menudo hablamos de tenencia a largo plazo, pero en realidad es un concepto vago. ¿Cuánto tiempo se necesita para mantenerlo a largo plazo? Si compras una acción y luego nunca la vendes, ¿qué sentido tiene comprarla? Por lo tanto, es necesario indicar un período de tiempo específico para su tenencia a largo plazo. Por ejemplo, algunas personas piensan que mantenerlo durante un año es mucho tiempo, otras piensan que son tres años y otras piensan que mantenerlo durante mucho tiempo es más de diez años.
Entonces los diferentes resultados a "largo plazo" son diferentes. Por ejemplo, las acciones cíclicas débiles de consumo que mencioné anteriormente pueden ganar dinero manteniéndolas durante mucho tiempo, pero deben mantenerse durante al menos cinco años, porque estas acciones también caerán en el medio si las compras en una etapa. alto, seguirán cayendo después de uno o dos años de ajuste.
Para dar otro ejemplo, dije que la tenencia a largo plazo de acciones cíclicas conducirá a una montaña rusa, porque el rendimiento de las acciones de recursos siempre fluctuará con los precios de los productos en los ciclos principales. Por ejemplo, en 2007, las acciones de recursos eran muy populares, así que las compré en ese momento. Han pasado más de diez años y siguen perdiendo dinero. Sin embargo, si compra acciones cíclicas a principios de 2021 y las acciones cíclicas suben bruscamente este año, también puede ganar dinero.