Ratio de cobertura de divisas
1. La cobertura, comúnmente conocida como "Qin Hai", también conocida como transacción de cobertura, se refiere a que los comerciantes venden (o compran) la misma cantidad de contratos de negociación de futuros en la bolsa de futuros como cobertura para preservar el valor. Es el acto de reemplazar temporalmente las transacciones físicas con operaciones de futuros con el fin de evitar o reducir las pérdidas causadas por cambios adversos de precios.
2. Las características básicas de la cobertura: en un momento determinado, comprar y vender el mismo producto en la misma cantidad pero en direcciones opuestas en el mercado spot y en el mercado de futuros, es decir, comprar o vender Mientras vende bienes físicos, venda o compre la misma cantidad de futuros en el mercado de futuros. Con el tiempo, cuando los cambios de precios hacen que el comercio al contado sea rentable o genere pérdidas, las pérdidas en el comercio de futuros pueden compensarse o compensarse. Por ello, se establecen mecanismos de cobertura entre el “ahora” y el “mientras” y entre el corto y el largo plazo para minimizar el riesgo de precios.
3. Base teórica de la cobertura: Las tendencias de los mercados spot y de futuros son similares (en condiciones normales de mercado), porque estos dos mercados se ven afectados por la misma relación de oferta y demanda, y sus precios suben al mismo tiempo. Al mismo tiempo, sin embargo, dado que las operaciones de los dos mercados son opuestas y las ganancias y pérdidas son opuestas, las ganancias del mercado de futuros pueden compensar las pérdidas del mercado al contado, o en otras palabras, la apreciación del mercado al contado. compensa las pérdidas del mercado de futuros.
4. La cobertura mediante la compra de futuros sobre índices bursátiles se refiere a un método de negociación en el que los inversores compran los contratos de futuros sobre índices bursátiles correspondientes para cubrirse porque les preocupa el aumento de precio del índice o cartera de acciones objetivo. Primero, el mercado de futuros establece una posición comercial larga (posición) y luego realiza una cobertura al final del período de cobertura, por lo que también se denomina "cobertura larga". El propósito de comprar cobertura es fijar el precio de compra de un fondo indexado objetivo o una cartera de acciones y evitar el riesgo de aumento de precios.
5. La venta de cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere a un método de cobertura en el que los inversores venden los contratos de futuros sobre índices bursátiles correspondientes porque les preocupa que el precio del índice objetivo o de la cartera de acciones caiga, es decir, en el futuro. mercado de futuros Abra una posición y venda un contrato de futuros sobre índices bursátiles, y luego compre para cerrar la posición después de que caiga, por eso también se le llama "cobertura corta". El propósito de vender cobertura es fijar el precio de venta del índice objetivo o cartera de acciones y evitar el riesgo de caída de precios.
6. La clave para una correcta toma de decisiones en la producción y operación empresarial radica en la capacidad de captar correctamente la oferta y la demanda del mercado, especialmente la capacidad de captar correctamente la próxima tendencia de cambios del mercado. El establecimiento del mercado de futuros no solo permite a las empresas obtener información sobre la oferta y la demanda del mercado futuro a través del mercado de futuros, mejora la racionalidad científica de las decisiones de producción y operación de la empresa y determina verdaderamente la producción bajo demanda, sino que también proporciona a las empresas una forma de evitar Los riesgos de precios de mercado a través de la cobertura. El lugar juega un papel importante en la mejora de los beneficios económicos de las empresas.