¿Qué datos se necesitan para el análisis del valor neto del fondo?
El análisis del valor neto de los fondos es uno de los contenidos importantes de la investigación de inversiones de fondos. El análisis del valor neto del fondo puede partir de varios indicadores, como los ingresos y el riesgo. Lo siguiente es lo que necesita ver en el análisis del valor neto del fondo presentado por el editor. ¡Espero que ayude a todos!
¿Qué datos se necesitan para el análisis del valor neto del fondo?
El análisis del valor neto de los fondos es uno de los contenidos importantes de la investigación de inversiones de fondos. El análisis del valor neto del fondo puede partir de varios indicadores, como los ingresos y el riesgo.
Ya sea un fondo público o un fondo de capital privado, la idea del análisis del patrimonio neto es la misma. Lo que pasa es que los datos sobre fondos públicos son relativamente fáciles de obtener, mientras que los datos sobre fondos privados son más difíciles de obtener. Huofu Niu proporciona una base de datos completa de fondos públicos y privados. Necesitas conocer los datos relevantes para seguir a Huofu Niu.
La función de análisis del valor neto de Huofu Niu cubre todos los módulos de datos esenciales en el análisis del valor neto del fondo. Tomemos como ejemplo un producto de fondo de capital privado para ver cómo se debe realizar el análisis del valor neto del fondo.
Paso uno: comprenda los rendimientos de los fondos más recientes, los indicadores de riesgo y la información básica del producto.
En primer lugar, debemos entender un producto. Entre varios indicadores, puede dar prioridad a los últimos indicadores de ingresos y riesgo para tener una comprensión general del fondo.
Valor neto del fondo: comprenda el valor neto unitario más reciente, el valor neto acumulado y el valor neto ponderado del producto.
Métricas de ingresos: comprenda el rendimiento de los ingresos a corto y largo plazo.
Información básica sobre productos de fondos: Conocer el tiempo de constitución, entidad de inversión, número de registro, etc. Haga clic en el número de registro para ir directamente al sitio web oficial de la Asociación de Gestión de Activos de China y ver los detalles de registro del producto.
La página de análisis del patrimonio neto de Huofu Niu también proporciona una serie de operaciones comunes auxiliares convenientes para satisfacer las necesidades laborales de los investigadores de inversiones:
Exportar a PDF o exportar a Word.
Captura de pantalla de la página de análisis actual
Seleccione el fondo actual para comparar.
Agregar producto actual a Mi seguimiento o Seguimiento de equipo.
Establece el método de cálculo del exceso y la rentabilidad sin riesgo.
Paso 2: Establezca la suma de intervalos estadísticos, frecuencia e indicadores de referencia de los tipos de patrimonio neto, y analice automáticamente varios indicadores de patrimonio neto.
En Huofu Niu, solo necesita establecer el intervalo estadístico, la fuente, el tipo, la frecuencia de cálculo y el índice de referencia del valor neto para analizar automáticamente varios indicadores.
La fuente del patrimonio neto puede ser el patrimonio neto de la plataforma o el patrimonio neto del equipo (el equipo debe cargarlo con anticipación). El tipo de patrimonio neto puede ser el patrimonio neto ponderado o el patrimonio neto acumulativo. Se puede seleccionar como frecuencia diaria, frecuencia semanal, frecuencia mensual o todas según las necesidades de análisis. El índice de referencia se puede seleccionar según sea necesario.
Paso 3: Utilice los resultados de cada módulo de análisis para comprender mejor el rendimiento de los productos del fondo.
(1) Módulo de indicadores de rendimiento
El módulo de indicadores de rendimiento incluye los siguientes indicadores:
①Curva de rendimiento
Muestra el rendimiento de los fondos e índices La curva de ingresos del intervalo estadístico, incluida la curva de exceso a la derecha, es una lista detallada del patrimonio neto.
Debajo de la curva se encuentran varios indicadores de ingresos, indicadores de riesgo e indicadores de correlación dentro del intervalo estadístico actual. Admite el cambio con un solo clic de indicadores excedentes.
②Salida dinámica
Muestra el retroceso dinámico de fondos e índices dentro del rango estadístico y puede cambiar el exceso de retroceso.
Debajo de la curva de retroceso dinámico, se muestran las cinco informaciones de retroceso más grandes dentro del intervalo estadístico.
③Índice de intervalo
Calcule cada índice de intervalo en función del valor neto de corte final seleccionado actualmente. Admite el cambio gratuito de plantillas de indicadores y se pueden agregar indicadores en cualquier momento.
④Ingresos mensuales
Verifique los ingresos mensuales y el exceso de ingresos mensuales desde que se estableció el fondo.
⑤Indicadores anuales
Vea los indicadores de ingresos y riesgo para cada año calendario completo desde que se estableció el fondo, y también puede cambiar los indicadores excedentes.
(2) Módulo de visualización del producto
En el módulo de rendimiento del producto, puede tener una comprensión integral del rendimiento del producto a través de indicadores como la tasa de ganancia, la distribución de ingresos y los coeficientes de correlación.
①Análisis de la tasa de ganancias
Puedes ver el análisis de la tasa de ganancias semanal y mensual del intervalo, y también puedes cambiar el exceso. Hay una tabla estadística clara debajo del gráfico de columnas y la relación de pérdidas y ganancias es clara de un vistazo.
②Distribución de ingresos
Puede cambiar entre diferentes intervalos estadísticos de ingresos para ver la frecuencia de retorno semanal de fondos e índices dentro de cada intervalo, y también puede ver la distribución del exceso de retornos.
(3) Gráfico de dispersión de ingresos
Utilice un gráfico de dispersión intuitivo para mostrar la relación lineal entre los rendimientos del fondo y del índice de referencia dentro del intervalo estadístico, que se puede cambiar por semana o mes.
④Fluctuación móvil
Vea los cambios de fluctuación de fondos e índices durante el período móvil.
⑤Coeficiente de correlación
Consulta los cambios en el coeficiente de correlación entre el fondo y el índice de referencia en diferentes intervalos estadísticos o años.
⑥Coeficiente de correlación móvil
Vea los cambios en el coeficiente de correlación entre el fondo y el índice durante el período móvil. Además de módulos de ingresos y clasificación continuos para productos con la misma estrategia.
(3) Módulo de atribución de red
Bajo la atribución de valor neto, Huofu Niu realiza una regresión lineal múltiple sobre la tasa de retorno del fondo y la tasa de retorno del factor de estilo para obtener el coeficiente de sensibilidad β;
Además, se descompuso el impacto de varios factores de estilo en los rendimientos y riesgos de los fondos y se dibujó un gráfico de radar de la sensibilidad del rendimiento de los factores en los últimos tres años.
En términos de atribución de la industria, Huo utilizó el mismo método para realizar un análisis de regresión utilizando la industria de Shenwan como ejemplo.
(4) Módulo de análisis de asignación de activos
En el análisis del valor neto de los fondos públicos, también incluye el módulo de análisis de asignación de activos: asignación de activos y tendencias de asignación.
1) Asignación de activos
Puedes seleccionar un intervalo estadístico por trimestre para ver informes de asignación de activos para diferentes trimestres.
2) Tendencia de asignación
En la tendencia de asignación, seleccione el rango trimestral para ver los cambios en la tendencia de asignación de activos de los fondos públicos dentro de ese rango.
Además de información detallada sobre el índice, Huo Funiu también proporciona archivos de fondos relacionados con productos de fondos, incluidas compañías de fondos, dividendos y dividendos.
Con estos datos de indicadores completos, rendimiento pasado y presente y archivos básicos de fondos, si tiene una comprensión clara del proceso de investigación de inversiones, puede hacer una predicción más confiable del rendimiento futuro del producto del fondo. Juicio y análisis.
1. Nombre: El nombre de un fondo generalmente tiene dos aspectos: nombre y código. El nombre lo elige la propia compañía de fondos y el código se asigna aleatoriamente después de la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, al igual que cada uno de nosotros tiene un número de identificación. Por ejemplo, HSBC Jinxin Stock A (código: 540006) y "HSBC" son los nombres de las compañías del fondo, lo que indica que el fondo invierte principalmente en acciones de gran capitalización, y A es el sufijo, que generalmente solo existe en acciones de capital variable. fondos. Para otro ejemplo, Harvest New Industry Stock (000751), Harvest es el nombre de la compañía del fondo, las nuevas acciones de la industria representan la dirección temática de la inversión y 000751 es el código del fondo.
2. Tiempo de establecimiento del fondo: el tiempo de establecimiento del fondo es un indicador de referencia importante para que los inversores analicen los fondos. Generalmente, los fondos que se han establecido durante mucho tiempo pueden atravesar mercados alcistas, mercados bajistas y períodos de shock para probar su capacidad para resistir riesgos en diferentes períodos del mercado. Por lo tanto, cuando los inversores elegimos fondos, debemos elegir fondos que hayan estado establecidos durante mucho tiempo y que tengan los rendimientos más altos en la misma industria manteniendo rendimientos objetivos.
3. Tipos de fondos: ya hemos presentado esto brevemente antes y existen muchos estándares de clasificación, por lo que no entraremos en detalles aquí. Cuando invertimos en fondos, al menos debemos saber en qué tipo de fondos estamos invirtiendo.
4. Valor neto y escala del fondo:
(1) Valor neto: normalmente vemos tres tipos de valor neto para un fondo en la plataforma de fondos: valor neto unitario, neto acumulativo. estimación del valor y del valor neto.
① Valor neto de la unidad: es decir, el valor liquidativo de cada unidad del fondo, valor neto de la unidad = (activos totales del fondo - pasivos totales) / número total de acciones emitidas por el fondo. Después del cierre de cada día de negociación, la suma de los valores de las acciones, bonos y efectivo en poder del fondo ese día se divide por el número total de acciones del fondo ese día para obtener el valor unitario neto ese día. Lo que miramos principalmente después del cierre del mercado todos los días es el valor neto por unidad.
②Valor neto acumulado: El valor neto acumulado es el valor neto del fondo desde su emisión. La diferencia con el valor neto unitario es que el valor neto acumulado incluye dividendos, divisiones, etc. Por ejemplo, si el fondo aumenta a 3,5 yuanes, la compañía del fondo decide distribuir dividendos al fondo y cada acción será de 0,5 yuanes para los inversores. En este momento, el valor neto de la unidad del fondo es de 3 yuanes y el valor neto acumulado es de 3,5 yuanes.
③Valor neto estimado: en pocas palabras, el valor neto estimado significa que algunas personas están ansiosas porque el valor neto de las unidades del fondo se anuncia tarde todas las noches, para atender a la psicología de estos. personas, algunos sitios web calcularán el valor neto en función de las posiciones recientes del fondo y el precio actual del mercado de valores se utilizan para estimar el valor neto de una unidad. Para los fondos indexados pasivos, dado que los componentes del índice pasivo son públicos, el valor neto estimado de los fondos indexados pasivos es relativamente preciso, mientras que el valor neto estimado de los fondos activos no tiene importancia de referencia.
(2) Escala: se refiere al tamaño total de los activos de la gestión del fondo, es decir, cuánto dinero han invertido nuestros inversores para comprar este fondo. Cuando compramos un fondo, los inversores también prestamos atención a la evaluación del fondo. Por un lado, la escala no puede ser demasiado pequeña, porque la Ley de Inversión en Valores estipula que si un fondo es inferior a 50 millones de yuanes, existe el riesgo de liquidación, pero no puede ser demasiado grande, lo que dificulta la rotación. Cuanto más grande sea el fondo, más difícil será gestionarlo, lo que también tendrá un impacto en la rentabilidad del fondo. En general, es más razonable para nosotros elegir un fondo de entre 5.000 y 8.000 millones de yuanes. Por supuesto, esto no es absoluto. En el caso de los fondos indexados, se depende menos de la gestión del equipo, por lo que cuanto más grandes, mejor.
5. Umbral de compra: En términos generales, cuando compramos fondos, existe un umbral de compra, que es el capital mínimo requerido para cada compra. En los últimos años, generalmente estaba entre 100 y 1000 yuanes, y lo determinaba la compañía de fondos, pero ahora muchas compañías de fondos han reducido considerablemente el umbral, generalmente alrededor de 10 yuanes, que depende de diferentes fondos y compañías de fondos.