¿Puedo realizar arbitraje a partir de los fondos calificados comprados en línea por Tian Tian Fund?

En teoría, si el fondo en su conjunto experimenta una prima o un descuento, habrá una oportunidad de arbitraje, es decir, adquirir acciones del fondo matriz a un precio barato y luego venderlas a un precio más alto. Por lo tanto, los inversores pueden comprar acciones del fondo matriz y vender las subacciones después de la división para obtener ganancias de arbitraje. Sin embargo, cabe señalar que, dado que todo el proceso de arbitraje requiere varios días de negociación, el riesgo operativo es alto. Si la tasa de prima de la subacción se devuelve o incluso se descuenta el día en que se vende la subacción, el arbitraje. fallará. Si los inversores no comprenden los fondos escalonados y el mecanismo de arbitraje y siguen ciegamente la tendencia, es más probable que sufran enormes pérdidas.

Por ejemplo, el valor neto del fondo matriz de un fondo escalonado es de 1.064 yuanes, mientras que las dos subacciones son de 1.032 yuanes y 1.248 yuanes respectivamente. El "precio" correspondiente después de la fusión es 1,14 yuanes, que es más alto que el valor neto del fondo matriz, es decir, la tasa de prima general es 7,04. En teoría, siempre que se necesiten 1,064 yuanes para suscribirse al fondo de fondos y las dos subacciones se vendan por 1,1,4 yuanes después de la división, se puede obtener una ganancia de 7,04. Por el contrario, si el precio de negociación del fondo es inferior al valor neto, se pueden comprar los dos tipos de acciones del fondo a un precio bajo y canjear el fondo matriz a un precio alto después de la fusión. puedes comprar barato y vender caro.

Entonces, ¿cómo utilizar el descuento general y la prima para obtener ganancias? Primero, compre, divida y venda con una prima. Cuando hay una prima global, los inversores compran el fondo de fondos y venden los dos tipos de acciones después de la división. Sin embargo, en la operación real, los inversores observan las primas y el arbitraje, pero el proceso de arbitraje demora cuatro días hábiles. Cuando los inversores necesitan vender las subacciones que poseen para obtener beneficios, la tasa de prima puede haber desaparecido, es decir, el precio de venta puede ser inferior al precio en el momento de la suscripción, lo que genera una pérdida. El segundo es comprar, fusionar y canjear con descuento. Cuando hay un descuento general, primero debe comprar las acciones de Steady Aggressive en proporción y luego canjearlas para obtener las acciones del fondo matriz después de la fusión. Dado que todo el proceso dura 4 días hábiles, durante los cuales los inversores equivalen a mantener el fondo de fondos, la disminución del patrimonio neto consumirá las ganancias del arbitraje. En este sentido, podemos utilizar futuros sobre índices bursátiles o ETF de venta en corto para cubrir el riesgo de fluctuaciones en el valor neto del fondo de fondos. Esta operación puede lograr un arbitraje libre de riesgos sin considerar los costos de transacción.

Para operaciones detalladas, consulte la estrategia de arbitraje de fondos calificados-/news/1590, 20140810410208678.html.

上篇: ¿De quién es la cara de la moneda turca? 下篇: La ciudad con más atardeceres en verano