¿Qué es un fondo? ¿Es una combinación de acciones y bonos?
Un fondo consiste en reunir el dinero de muchas personas y luego formar un fondo más grande, al igual que muchos árboles se convierten en un bosque.
Los expertos en inversiones luego invertirán en varias acciones, bonos y otros proyectos para aumentar el valor.
Cada fondo tiene su propio estilo, por lo que existen muchos similares.
Los fondos se pueden dividir según diferentes estándares.
1. Según los diferentes métodos de operación, se pueden dividir en fondos cerrados y fondos abiertos.
Los fondos cerrados se refieren a un método de operación del fondo en el que las acciones del fondo se fijan durante el período del contrato del fondo. Las acciones del fondo pueden negociarse en bolsas de valores legalmente establecidas, pero no se permiten los titulares de acciones del fondo. para solicitar el rescate. Los fondos abiertos se refieren a un método de operación del fondo en el que las participaciones del fondo no son fijas y pueden suscribirse o reembolsarse en el momento y lugar especificados en el contrato del fondo. Los fondos abiertos a los que se hace referencia aquí se refieren a fondos abiertos tradicionales, excluidos los nuevos fondos abiertos como los ETF y LOF.
2. Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos híbridos.
Según los estándares de clasificación de la Comisión Reguladora de Valores de China para categorías de fondos, más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones. Un fondo con activos invertidos en bonos en más del 80% es un fondo de bonos; un fondo del mercado monetario solo invierte en instrumentos del mercado monetario, un fondo que invierte en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, pero la proporción de inversión en acciones respecto a la inversión en bonos; No cumple con los requisitos de los fondos de acciones y de bonos. Es un fondo híbrido. El riesgo de los fondos mixtos depende principalmente del ratio de asignación de acciones y bonos. En términos generales, los fondos con tendencia a las acciones tienen mayores riesgos, pero los rendimientos esperados también son mayores; los fondos con tendencia a la deuda tienen riesgos bajos, y los fondos con rentabilidad esperada también son bajos, con rendimientos de riesgo moderados.
3. Según los diferentes objetivos de inversión, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de valor y fondos equilibrados.
Los fondos de crecimiento se refieren a fondos que persiguen la apreciación del capital como su objetivo básico, rara vez consideran los ingresos actuales y invierten principalmente en acciones con buen potencial de crecimiento.
Los fondos de valor se refieren a fondos que tienen el objetivo básico de lograr rendimientos recurrentes estables e invierten principalmente en valores de ingresos estables, como acciones de gran capitalización, bonos corporativos y bonos del tesoro.
Los fondos equilibrados son fondos que se centran tanto en la apreciación del capital como en los ingresos actuales. En términos generales, los fondos de crecimiento tienen altos riesgos y altos rendimientos; los fondos de ingresos tienen bajos riesgos y bajos rendimientos tienen riesgos y rendimientos entre los fondos de crecimiento y los fondos de ingresos.
4. Según los diferentes conceptos de inversión, se pueden dividir en fondos activos y fondos pasivos (indexados).
Un fondo activo es un fondo que intenta superar a una cartera de referencia.
Los fondos pasivos no buscan activamente lograr un rendimiento que supere el del mercado, sino que intentan replicar el rendimiento del índice. Generalmente eligen un índice específico como objeto de seguimiento, por lo que a menudo se les llama fondos indexados. En comparación, los fondos activos son más riesgosos que los fondos pasivos, pero los rendimientos también pueden ser mayores.
5. Tipos de fondos especiales
(1) Fondos de serie.
Los fondos en serie, también conocidos como fondos paraguas, se refieren a una estructura de fondos en la que varios fondos * * * utilizan un contrato de fondo, los subfondos operan de forma independiente y los subfondos se pueden convertir en cada uno de ellos. otro. Actualmente, sólo hay 9 fondos de la serie (incluidos 24 subfondos) en China.
(2) Fondo de capital garantizado.
Los fondos garantizados por capital se refieren al uso de tecnología de seguros de cartera para garantizar que los objetivos de inversión de los inversores sean bloquear los riesgos a la baja y esforzarse por obtener altos rendimientos potenciales. Actualmente existen muchos fondos garantizados por capital en el país.
(3) Negociación con fondos indexados abiertos (ETF) y fondos abiertos cotizados (LOF).
Los fondos indexados de tipo abierto negociados, también conocidos como fondos cotizados en bolsa (ETF), son fondos de tipo abierto que cotizan y se negocian en bolsas, con participaciones de fondos variables. Los fondos abiertos cotizados ("LOF" para abreviar) se refieren a fondos abiertos que pueden suscribir y canjear acciones de fondos en el mercado extrabursátil, y negociar, suscribir o canjear acciones de fondos en bolsas (over-the-counter). mercados opuestos). Es una innovación localizada del Fondo de Inversión en Valores de China.
¡Espero que esto ayude!