¿Cuáles son las funciones y clasificaciones del mercado de divisas?

La función del mercado de divisas es operar mercancías en divisas, es decir, las monedas de diferentes países. Entonces, ¿sabes cuáles son las funciones del mercado de divisas? La siguiente es una recopilación de información sobre el papel del mercado de divisas compilada por el editor de Insight. Espero que le resulte útil.

El papel del mercado de divisas ①Liquidación internacional. Dado que las divisas sirven como medio de pago y liquidación de transacciones económicas internacionales, la liquidación es la función más básica del mercado de divisas.

②Crédito. Dado que el banco opera negocios de divisas, le es posible utilizar la diferencia horaria entre los ingresos y pagos de divisas para otorgar préstamos a importadores y exportadores.

③Cobertura. Es decir, comercio de futuros que mantiene el valor. Esto es diferente del propósito del comercio de futuros especulativos: no es obtener ganancias de los cambios de precios, sino evitar que los ingresos en divisas sufran pérdidas debido a futuros cambios en los tipos de cambio, lo cual es muy importante para los importadores y exportadores. Si un exportador tiene ingresos de divisas a plazo, para evitar los riesgos que puedan surgir debido a los cambios en los tipos de cambio, las divisas pueden venderse como futuros, y por el contrario, el importador también puede comprar futuros de divisas en el mercado de divisas. satisfacer las necesidades de pago futuras.

④Especulación. Es decir, comprar y vender divisas anticipándose a los cambios de precios. En el mercado de futuros de divisas, los especuladores pueden utilizar los cambios en los tipos de cambio para obtener ganancias, generar posiciones "largas" y "cortas" y realizar apuestas sobre las condiciones futuras del mercado. "Posición larga" significa que se espera que el tipo de cambio de una determinada moneda extranjera aumente, es decir, se compra al precio actual. Cuando se realiza la entrega a plazo, el tipo de cambio de la moneda extranjera aumenta y el tipo de cambio. se vende inmediatamente al precio "spot", de modo que se pueda compensar la diferencia en las variaciones del tipo de cambio. Por el contrario, "corto" significa predecir que el tipo de cambio de una determinada moneda extranjera caerá, es decir, vender la moneda extranjera para entrega a plazo al precio actual. Después del vencimiento, el precio baja y comprar al precio actual. precio "spot" para compensarlo. Este tipo de especulación se lleva a cabo aprovechando las fluctuaciones del mercado de divisas en diferentes momentos. En el mismo mercado, también puede utilizar las diferencias en los tipos de cambio en diferentes mercados para realizar actividades de arbitraje al mismo tiempo.

El mercado de divisas se clasifica según la forma externa del mercado de divisas. El mercado de divisas se puede dividir en un mercado de divisas invisible y un mercado de divisas tangible.

El mercado de divisas invisible, también conocido como mercado de divisas abstracto, se refiere al mercado de divisas sin un lugar fijo y específico. Este tipo de mercado fue originalmente popular en el Reino Unido y Estados Unidos, por lo que su forma organizativa se denomina método angloamericano. Esta forma de organización no sólo se expandió a otras regiones como Canadá y Tokio, sino que también penetró en la Europa continental. Las principales características del mercado de divisas invisible son: en primer lugar, no hay una hora definida de apertura y cierre. En segundo lugar, los compradores y vendedores de divisas no necesitan realizar transacciones cara a cara. Los proveedores y demandantes de divisas dependen de equipos de comunicación como el télex, el telégrafo y el teléfono para comunicarse con las instituciones cambiarias. En tercer lugar, debe existir una buena relación de confianza entre los sujetos; de lo contrario, este tipo de transacción será difícil de completar. Actualmente, con la excepción de algunos países de Europa continental donde las transacciones de divisas entre bancos y clientes todavía se realizan en casas de cambio, las transacciones de divisas en países de todo el mundo se realizan a través de modernas redes de comunicación. El mercado de divisas invisible se ha convertido en la forma dominante del mercado de divisas actual.

Clasificado según el grado de control cambiario, el mercado de divisas se puede dividir en mercado libre de divisas, mercado negro de divisas y mercado oficial.

Mercado oficial: se refiere al mercado donde se compran y venden divisas de acuerdo con las leyes de control de cambios del gobierno. Este tipo de mercado de divisas tiene regulaciones específicas sobre participantes, tipos de cambio y procesos de transacción. En los países en desarrollo, los mercados oficiales son más comunes.

Clasificado según el alcance del comercio de divisas, el mercado de divisas se puede dividir en mercado mayorista de divisas y mercado minorista de divisas.

Mercado mayorista de divisas: se refiere a las actividades y plazas de negociación de divisas entre bancos. Su característica principal es la gran escala de transacciones.

Funciones del mercado de divisas Las funciones del mercado de divisas se manifiestan principalmente en tres aspectos: primero, realizar la transferencia internacional de poder adquisitivo, segundo, proporcionar alojamiento financiero, y tercero, proporcionar un mecanismo de mercado para la preservación del valor de las divisas y la especulación.

1. Realizar la transferencia internacional de poder adquisitivo

El comercio internacional y el financiamiento internacional involucran al menos dos monedas, y diferentes monedas forman el poder adquisitivo para diferentes países, lo que requiere que el nacional La moneda se convierte en moneda extranjera para aclarar la relación entre los derechos y las deudas del acreedor, de modo que se pueda realizar el comportamiento de compra. Este intercambio tiene lugar en el mercado de divisas. Lo que proporciona el mercado de divisas es el mecanismo económico para que esta transacción de transferencia de poder adquisitivo se desarrolle sin problemas. Su existencia permite conectar los deseos de varios posibles vendedores y compradores de divisas. Cuando el tipo de cambio cambia en el mercado de divisas de modo que la oferta de divisas es exactamente igual a la demanda de divisas, todos los deseos potenciales de compra y venta se satisfacen y el mercado de divisas está en equilibrio.

De esta manera, el mercado de divisas proporciona un mecanismo para la transferencia internacional de poder adquisitivo. Al mismo tiempo, debido a que las herramientas de comunicación avanzadas han conectado el mercado de divisas en su conjunto en todo el mundo, el cambio de divisas y las remesas de fondos se pueden completar en muy poco tiempo, y esta transferencia de poder adquisitivo se ha vuelto rápida y conveniente.

2. Proporcionar alojamiento financiero

El mercado de divisas ofrece a los comerciantes internacionales la comodidad del alojamiento financiero. El negocio de depósitos y préstamos de divisas concentra los fondos sociales inactivos en varios países, ajustando así el superávit y la escasez y acelerando la rotación de capital. El mercado de divisas proporciona garantía para el flujo fluido del comercio internacional. Cuando el importador no tiene suficiente efectivo para recibir la mercancía, el exportador puede emitir una letra de cambio al importador, permitiendo el pago diferido, y al mismo tiempo. vender la letra de cambio en forma de letra con descuento para recuperar el pago de las mercancías. La conveniente función de coordinación financiera del mercado de divisas también promueve el buen progreso de las actividades de préstamos y inversiones internacionales. Una gran parte de las letras del Tesoro y los bonos gubernamentales emitidos por los Estados Unidos son comprados y mantenidos por instituciones y empresas oficiales extranjeras. Este tipo de inversión en valores es impensable sin el mercado de divisas.

3. Proporcionar un mecanismo para la cobertura y la especulación cambiaria.

En las transacciones económicas internacionales cotizadas en divisas, ambas partes de la transacción enfrentan riesgos cambiarios. Debido a los diferentes juicios y preferencias de los participantes del mercado sobre los riesgos cambiarios, algunos participantes preferirían gastar un cierto costo para transferir riesgos, mientras que otros están dispuestos a asumir riesgos para lograr las ganancias esperadas. Esto dio lugar a dos comportamientos diferentes: la cobertura cambiaria y la especulación cambiaria. Bajo el sistema de patrón oro y tipo de cambio fijo, el tipo de cambio es básicamente estable, por lo que no hay necesidad ni posibilidad de cobertura cambiaria ni especulación. Bajo el tipo de cambio flotante, la función del mercado de divisas se ha desarrollado aún más. La existencia del mercado de divisas no sólo proporciona un lugar para que los coberturadores eviten los riesgos cambiarios, sino que también brinda una oportunidad para que los especuladores asuman riesgos y obtengan. ganancias.

Características del mercado de divisas 1. Hay mercado pero no mercado

La industria financiera en Europa y otros países occidentales tiene básicamente dos sistemas, a saber, operaciones centralizadas para compras centralizadas. y venta y uno sin un lugar fijo unificado. Las acciones se compran y venden a través de bolsas.

Al igual que la Bolsa de Nueva York, la Bolsa de Londres y la Bolsa de Tokio, son los principales lugares de negociación de acciones de Estados Unidos, Reino Unido y Japón, respectivamente. se compran y venden están concentrados, y sus cotizaciones, horarios de negociación y liquidaciones están todos estipulados de manera uniforme, se han establecido asociaciones industriales y se han formulado códigos de conducta industriales.

Los inversores compran y venden los productos necesarios a través de empresas de corretaje. Esto es "hay un mercado". El comercio de divisas se realiza a través de una red comercial que no tiene un mercado operativo unificado y no tiene una ubicación centralizada y unificada como el comercio de acciones. Sin embargo, la red de comercio de divisas es global y ha formado una organización no organizada. El mercado está conectado mediante métodos reconocidos y sistemas de información avanzados de todos. Los comerciantes no son miembros de ninguna organización, pero deben obtener la misma confianza y reconocimiento de la industria.

Este tipo de mercado de divisas sin un lugar unificado se denomina "mercado pero no mercado". El mercado mundial de divisas promedia billones de dólares en transacciones cada día. Una cantidad tan enorme de dinero se liquida y transfiere sin el control de un lugar centralizado, un sistema de compensación central o supervisión gubernamental.

2. Operaciones cíclicas

Debido a las diferentes ubicaciones geográficas de los centros financieros alrededor del mundo, el mercado asiático, el mercado europeo y el mercado americano están conectados en un horario de 24 horas. Operación continua debido a la diferencia horaria. Empleos en el mercado mundial de divisas. El mercado de Nueva York abre a las 8:30 a. m. (según la hora de Nueva York), el mercado de Chicago abre a las 9:30 a. m., el mercado de San Francisco abre a las 10:30 a. m., el mercado de Sydney abre a las 18:30 a. m., el El mercado de Tokio abre a las 19:30 a. m., el mercado de Hong Kong y Singapur abre, el mercado de Frankfurt abre a las 2:30 a. m. y el mercado de Londres abre a las 3:30 a. m.

Con este funcionamiento las 24 horas, el mercado de divisas se ha convertido en un mercado diurno y nocturno. El mercado de divisas sólo estará cerrado los sábados, domingos y festivos importantes en varios países. Esta operación continua proporciona a los inversores un lugar ideal para invertir sin barreras de tiempo ni espacio, y los inversores pueden encontrar el mejor momento para operar.

Por ejemplo, si un inversor compra yenes japoneses en el mercado de Nueva York por la mañana, y el yen japonés sube después de la apertura del mercado de Hong Kong por la tarde, y el inversor vende en el mercado de Hong Kong, No importa dónde se encuentre el inversor, puede Participar en cualquier mercado, comprar o vender en cualquier momento. Por tanto, se puede decir que el mercado de divisas es un mercado sin barreras de tiempo y espacio.

3. Juego de suma cero

En el mercado de valores, si una determinada acción o todo el mercado de valores sube o baja, entonces el valor de una determinada acción o el valor de la todo el mercado de valores también subirá o bajará, por ejemplo, el precio de las acciones de Nippon Steel de Japón cayó de 800 yenes a 400 yenes, por lo que el valor de todas las acciones de Nippon Steel también se redujo a la mitad.

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