Comercio con margen en Forex
El comercio de margen de divisas se puede operar en ambas direcciones, es decir, los inversores pueden ser alcistas o bajistas, y la operación es muy flexible. Los tipos de cambio de divisas pueden fluctuar a lo largo del día. Según el principio de operación bidireccional, los inversores no sólo pueden comprar a un precio bajo y vender a un precio alto para obtener ganancias, sino que también pueden vender a un precio alto y luego comprar a un precio bajo para obtener ganancias;
Estas dos características son muy similares al comercio de futuros.
3. Modo de negociación de 24 horas y T+0, lo que significa que la negociación de margen de divisas se realiza las 24 horas del día (excepto cuando los mercados globales están cerrados los fines de semana). Además, el modelo T+0 también hace que las transacciones de los inversores sean muy informales y convenientes. Los inversores pueden entrar en el mercado de divisas para realizar transacciones en cualquier momento y pueden cambiar sus estrategias de inversión a voluntad. El comercio de margen en Forex no tiene fecha de vencimiento, por lo que los inversores pueden mantener posiciones indefinidamente. Por supuesto, los inversores primero deben asegurarse de que haya fondos suficientes en sus cuentas; de lo contrario, correrán el riesgo de verse obligados a liquidar sus posiciones si no hay fondos suficientes. Los inversores eligen varias monedas cuando negocian márgenes de divisas, y todas las monedas convertibles pueden convertirse en variedades comerciales. Supongamos que hay dos inversores A y B, que compran 6,5438+0 millones de dólares estadounidenses con margen y oferta en firme respectivamente, y el precio es EUR:USD=0,653. Dado que A utiliza operaciones con margen de cambio de divisas, su principal requiere 6.500 euros (suponiendo que el ratio de margen sea del 1%). b adopta el modo de negociación real, por lo que requiere 650.000 euros. Dado que el tipo de cambio en el momento de la venta es Euro:USD = 0,648, los inversores A y B pueden obtener beneficios:
Respuesta: 100× (0,653-0,648) = 5.000 euros.
B: 100× (0,653-0,648) = 5.000 euros.
Por el contrario, si el tipo de cambio al vender pasa a ser Euro:USD=0,668, entonces su pérdida es:
Respuesta: 100×(0,668-0,653)= 15.000 Euros > 6.500 euros, una pérdida de 6.500 euros.
b:100×(0,668-0,653)= 15.000 euros.
Al comparar el margen de cambio con el comercio real, se puede ver claramente que el margen de cambio juega un muy buen papel de apalancamiento y puede obtener una tasa de inversión más alta con menos inversión, e incluso en el comercio de margen. de una pérdida, el monto máximo de pérdida es el monto del margen. El método de negociación de divisas al contado por contrato puede consistir en comprar a un precio bajo y luego vender cuando el precio sube, o puede consistir en vender a un precio alto y luego comprar cuando el precio baja. Los precios de Forex siempre suben y bajan. Este método de comprar primero y vender después puede generar dinero tanto en mercados alcistas como bajistas. Si los inversores pueden utilizar este método con flexibilidad, obtendrán tanto ganancias como pérdidas. Entonces, ¿cómo calculan los inversores las ganancias y pérdidas de las transacciones de divisas al contado por contrato? Hay tres factores principales a considerar.
En primer lugar, debemos considerar los cambios en los tipos de cambio. Los inversores pueden ganar dinero con las fluctuaciones del tipo de cambio, lo que se puede decir que es la principal forma de obtener beneficios de la inversión en divisas al contado por contrato. El monto de la ganancia o pérdida se calcula en puntos. El llamado punto es en realidad el tipo de cambio. Por ejemplo, si 1 dólar estadounidense se convierte en 130,25 yenes, se puede decir que 13025 yenes son 13025 puntos. Cuando el yen cayó a 131,25, cayó 65.438+. Cada pip de cada moneda, como el yen japonés, la libra esterlina, el franco suizo, etc., representa un valor diferente. En el comercio de divisas por contrato y al contado, cuantos más puntos gane, más ganancias obtendrá y cuantos menos puntos pierda, menores serán sus pérdidas. Por ejemplo, un inversor compra 1 contrato a un precio de 1,6000. Cuando la libra sube a 1,7000, el inversor vende el contrato y gana 1.000 libras, una ganancia de hasta 6.250 dólares estadounidenses. Otro inversor compró la libra a 1,7000. Cuando la libra cayó a 1,6900, vendió inmediatamente su contrato, por lo que sólo perdió 100 puntos, lo que supuso una pérdida de 625 dólares estadounidenses. Por supuesto, la cantidad de puntos ganados y perdidos es directamente proporcional a la cantidad de puntos ganados y perdidos.
En segundo lugar, se deben considerar los gastos por intereses y los ingresos. Este artículo describe que comprar primero moneda extranjera con intereses altos generará algunos intereses, pero vender primero moneda extranjera con intereses altos generará algunos intereses. Si se trata de una inversión a corto plazo, como el final de la negociación el mismo día, o dentro de uno o dos días, no es necesario considerar los gastos e ingresos por intereses, porque los gastos e ingresos por intereses de uno o dos días son muy pequeños y tienen poco impacto en las ganancias y pérdidas. Para los inversores a medio y largo plazo, la cuestión de los intereses es un vínculo crucial y no puede ignorarse.
Por ejemplo, si un inversor vende la libra a un precio de 1,7000, un mes después, el precio de la libra sigue en esa posición. Si vende libras para pagar un interés del 8%, su pago de interés mensual será la friolera de $750. Este también es un gasto importante. A juzgar por la situación de inversión de los residentes comunes en 2013, muchos inversores prestan más atención a los ingresos por intereses e ignoran la tendencia de las monedas extranjeras, por lo que les gusta comprar monedas extranjeras con tasas de interés altas, lo que genera la mitad de pérdidas con la mitad de esfuerzo. Por ejemplo, cuando la libra cayó, los inversores compraron la libra. Aunque un contrato generaba 450 dólares al mes, la libra cayó 500 puntos en un mes y perdió 3.600 puntos. Por lo tanto, los inversores deberían poner en primer lugar la tendencia de los tipos de cambio y en segundo lugar los ingresos o gastos por intereses.
Finalmente, se debe considerar la tarifa de manejo. Los inversores compran y venden contratos de divisas a través de empresas financieras, por lo que deben incluir esta parte del gasto en sus costes. La tarifa de gestión que cobran las empresas financieras se basa en el número de contratos de compra y venta de los inversores, no en las ganancias y pérdidas, por lo que es una cantidad fija.
Los tres aspectos anteriores constituyen el método de cálculo para calcular las ganancias y pérdidas en divisas al contado del contrato.
La fórmula de cálculo de pérdidas y ganancias para el yen japonés y el franco suizo es:
Monto del contrato * (1/precio de venta - 1/precio de compra) * número de contrato - tarifa de gestión +/ - interés.
La fórmula de cálculo de pérdidas y ganancias para euros y libras es:
Importe del contrato * (precio de venta - precio de compra) * cantidad del contrato - gastos de gestión +/- intereses
Como herramienta de inversión, el comercio de margen de divisas es legal en países y regiones como Europa, Estados Unidos, Japón, Hong Kong y la provincia de Taiwán, y los comerciantes y las actividades comerciales están sujetos a supervisión gubernamental. Aunque el comercio de margen de divisas puede controlar eficazmente la cantidad de pérdidas de los inversores, también puede amplificar los rendimientos de los inversores, lo que refleja plenamente su efecto de apalancamiento al utilizar pequeñas ganancias para obtener grandes ganancias. Pero es precisamente por este alto apalancamiento que conlleva mayores riesgos. Dado que los participantes en el comercio de margen sólo pagan una pequeña proporción del margen, las fluctuaciones normales en los precios de las divisas se magnifican varias veces o incluso docenas de veces. Las ganancias y pérdidas provocadas por este alto riesgo son asombrosas. Sin embargo, muchos inversores están cegados por su alta rentabilidad, ignoran la naturaleza del comercio de margen y los riesgos ampliados, y persiguen ciegamente ganancias especulativas. Es un producto de inversión relativamente nuevo en las transacciones comerciales de margen nacionales. Incluso en los países más desarrollados, el negocio con margen cambiario generalmente se considera un producto altamente especulativo y de alto riesgo.
En segundo lugar, en el mercado de divisas, los cambios en las políticas económicas de varios países darán lugar a fluctuaciones frecuentes y grandes en los tipos de cambio de divisas, y el comercio de margen de divisas generalmente implica la fluctuación de múltiples monedas, por lo que esto Los requisitos para la propia calidad de los inversores han aumentado hasta cierto punto. Según una encuesta de la Comisión Reguladora Bancaria de China, aunque los bancos nacionales pueden obtener ganancias en este negocio, la proporción de inversores comunes que participan en este negocio es muy alta. Actualmente, el 80% o incluso el 90% de los inversores están perdiendo dinero.
Al mismo tiempo, algunos bancos son sospechosos de ciertas irregularidades en la prestación de este nuevo producto y servicio. En los mercados financieros generalmente desarrollados, el índice de apalancamiento del comercio de margen de divisas se mantiene en alrededor de 10 a 20. Sin embargo, se entiende que el índice de apalancamiento de algunos bancos nacionales en realidad ha alcanzado entre 30 y 50 veces, superando con creces el de India y Hagen. A nivel internacional, el índice de apalancamiento generalmente aceptado por los bancos también excede las capacidades de control y gestión de riesgos del propio banco. Además, para ampliar los clientes, algunos bancos también han reducido el umbral de entrada de clientes sin autorización, sin seleccionar clientes de forma eficaz ni recomendar productos adecuados a los clientes. Al final, todo el negocio del margen cambiario experimentó grandes pérdidas y bajas ganancias.
Con base en lo anterior, para proteger los intereses de los inversores y promover el desarrollo constante y el control de riesgos de los bancos, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió un documento suspendiendo oficialmente el negocio de comercio de margen de divisas. Las cuentas estándar de los principales corredores de divisas generalmente utilizan un alto índice de apalancamiento de 100:1, es decir, si la cuenta se opera con posición completa y la fluctuación inversa alcanza el 1%, se producirá la liquidación. muy importante para evitar el riesgo de un alto ratio de apalancamiento. Para evitar riesgos, primero hay que entenderlos. El alto apalancamiento es en realidad un arma de doble filo. Si se usa bien, puede ser invencible; si se usa incorrectamente, sólo puede dañar a las personas. Los llamados ratios de apalancamiento diferentes en realidad simplemente estipulan diferentes límites superiores para el número de posiciones completas en su cuenta. Cuando comprendas esta esencia, sabrás cómo lidiar con ella. Puede ajustar el apalancamiento controlando usted mismo el tamaño máximo de la posición. Por ejemplo, con un ratio de apalancamiento de 100:1, los fondos de su cuenta le permiten cubrir una posición completa de 50 lotes. En este momento, si controla el tamaño máximo de la posición para que nunca exceda los 5 lotes, su ratio de apalancamiento real caerá a 10:1. Según las estadísticas, el ratio de apalancamiento real de las cuentas que pueden mantener la rentabilidad generalmente se controla entre 4:1 y 20:1.
Por lo tanto, si controla estrictamente su índice de apalancamiento dentro de este rango, controlará su riesgo en gran medida, garantizando así altos rendimientos en condiciones de bajo riesgo.