¿La tasa de rotación de capital es alta o baja?

El mercado de valores tiene una tasa de rotación y el mercado de fondos tiene una tasa de rotación. Este es un indicador muy importante, pero hay una diferencia entre los dos. La tasa de rotación de un fondo, también conocida como tasa de rotación de acciones, se refiere a la frecuencia con la que los administradores de fondos cambian de manos y compran y venden acciones dentro de un período de tiempo, es decir, el cambio en la cartera de inversiones del fondo durante este período. Entonces, ¿esta tasa de rotación es alta o baja?

La tasa de rotación de un fondo no puede ser demasiado alta, pero tampoco demasiado baja. En términos relativos, cuanto menor sea la tasa de rotación, más estable será el fondo, pero eso no significa que cuanto menor sea la tasa de rotación, mejor. Sólo se puede decir que no existe una relación obvia entre la tasa de rotación del fondo y el rendimiento, y no es un indicador de la calidad del fondo.

Las estadísticas muestran que la tasa de rotación anual de fondos entre el 400% y el 500% es del 59,41%, y la tasa de rotación anual de fondos entre el 800% y el 1000% es del 60,54%. Por lo tanto, la rentabilidad del fondo no es del todo: cuanto mayor sea mejor o menor cuanto mejor sea la tasa de rotación.

Si la tasa de rotación es demasiado baja, significa que el administrador del fondo apenas ha cambiado los objetivos de inversión durante un período de tiempo y los rendimientos de dichos fondos en su mayoría no son muy buenos. Después de todo, ninguna de esas acciones puede seguir subiendo durante mucho tiempo. Cuando un administrador de fondos invierte, para mantener el funcionamiento diario del fondo e implementar su estrategia de inversión, debe realizar transacciones normales. Es necesario mantener una determinada tasa de rotación, por lo que una tasa de rotación de un fondo demasiado baja también representa un riesgo.

Fórmula de la tasa de rotación del fondo: Tasa de rotación del fondo = (número total de acciones compradas + número total de acciones vendidas)/tamaño diario promedio del fondo durante el período estadístico. Si tiende a invertir de manera oportuna y está dispuesto a asumir mayores riesgos para obtener rendimientos, es posible que desee elegir un fondo con una tasa de rotación alta; si su primera opción es la inversión de valor a largo plazo, Nannan aún recomienda una baja; la tasa de rotación es más apropiada.

La tasa de rotación de un fondo puede medir la frecuencia de los cambios en la cartera del fondo y también puede mostrar el estilo de inversión del administrador del fondo. Pero la calidad de este fondo no puede juzgarse por la tasa de rotación. Si desea observar la calidad de un fondo, depende principalmente de su desempeño histórico, tasa máxima de salida, capacidad del administrador del fondo, etc. , también depende del entorno del mercado.

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