Agencia de Financiamiento de Exploración Mineral Comercial
Hay seis bolsas de valores en el mundo que son buenas para extraer transacciones de valores. Se trata de las bolsas de valores de Vancouver, Toronto, Nueva York, Londres, Sídney y Johannesburgo.
Primero, presentemos brevemente la Bolsa de Valores de Toronto. El Tablero Principal de la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) es el principal mercado de valores de Canadá y el mercado de financiamiento minero más grande del mundo. La Bolsa de Valores de Toronto (TSXV) es el centro nacional de negociación de valores empresariales de Canadá. El TSX Main Board y el TSX Venture Exchange, conocidos colectivamente como bolsas de valores, son parte del Grupo TSX que cotiza en Canadá y aplican los mismos estándares de cotización a las empresas que cotizan en Canadá y en el extranjero. En los últimos años, TSX Group ha viajado a China para desarrollar mercados, brindar capacitación y ayudar a las empresas mineras y de exploración chinas a cotizar en el Main Board de la Bolsa de Valores de Toronto y en el GEM.
En Canadá, la Ley de Valores es supervisada e implementada por las comisiones reguladoras de valores provinciales. Los emisores declarantes de Ontario que figuran en el TSX Main Board deben cumplir con las leyes de valores de Ontario. Sin embargo, los emisores que cotizan en TSX Venture Exchange son emisores declarantes en Columbia Británica y Alberta y deben cumplir con las leyes de valores de estas dos provincias porque la mayoría de las empresas de exploración junior que participan en nuevas empresas están ubicadas en estas dos provincias.
El mercado secundario de la Bolsa de Valores de Vancouver, el GEM, es particularmente bueno para cotizar y financiar operaciones de empresas de exploración junior. Actualmente, sólo la mitad de las empresas junior de exploración minera que cotizan en el mercado secundario de la Bolsa de Valores de Vancouver están activas. La Bolsa de Valores de Vancouver recaudó 196 millones de dólares canadienses en 1996.
Para proteger los intereses de los inversores en exploración minera, la bolsa de valores ha establecido un conjunto relativamente completo de medidas regulatorias. La Bolsa de Valores de Vancouver es la bolsa de valores de exploración minera más grande del mundo. Con un siglo de experiencia en operación y gestión, hemos acumulado abundantes datos sobre los patrones de operación de las unidades de exploración minera. La Bolsa de Valores de Vancouver tiene un centro de monitoreo que utiliza el sistema VCT para monitorear el precio de las acciones y el volumen de operaciones de exploración minera de vez en cuando. Una vez que se descubra cualquier transacción anormal de las empresas de exploración primaria que cotizan en bolsa, será monitoreada de inmediato. Por ejemplo, una empresa no da noticias buenas o malas de que no puede ver una mina, pero el precio de sus acciones y el volumen de operaciones son anormales. Los geólogos de exploración independientes del centro de seguimiento consideran que el aumento de los precios de las acciones es anormal y pueden haber exagerado los resultados de la prospección. En este momento, el centro de seguimiento pedirá explicaciones a las empresas de exploración junior y a sus aseguradores de acciones. Si la empresa no puede volver a las condiciones comerciales normales dentro del plazo, las actividades comerciales de la empresa se suspenderán inmediatamente y serán investigadas por el gerente de evaluación del proyecto de exploración.
La bolsa de valores debe monitorear todos los factores que puedan afectar los intereses de los inversores en la exploración minera. Por ejemplo, una empresa junior canadiense de exploración minera utilizó el Informe Geológico de China para anunciar los recursos/reservas de un proyecto cooperativo. Sin embargo, la Bolsa de Valores de Canadá no acepta los estándares de recursos/reservas de China y requiere que la compañía contrate a un geólogo de exploración independiente para reestimar los recursos/reservas de acuerdo con los términos del informe geológico NI43-101 preparado por la Bolsa de Metalurgia y Minería de Canadá. Asociación, y dentro del período especificado Anunciado dentro.
En segundo lugar, las instituciones de capital riesgo
Las instituciones de capital riesgo para inversiones en exploración minera incluyen empresas de capital riesgo que cotizan en bolsa, empresas privadas de capital riesgo, grandes empresas mineras multinacionales o instituciones bancarias de capital riesgo. Varias empresas de capital de riesgo públicas y privadas se especializan en recaudar fondos para la exploración minera. Las empresas de capital de riesgo que invierten en exploración minera utilizan colocaciones privadas para comprar acciones de empresas de exploración junior que cotizan en bolsa y que la empresa considera dignas de inversión. Las instituciones de capital de riesgo que invierten en exploración minera también invierten en empresas privadas junior de exploración. Las empresas de capital de riesgo y las empresas privadas de exploración minera junior han firmado un acuerdo que aclara la devolución de derechos y beneficios, como la devolución del producto mineral (NSR), el interés de beneficio neto (NPI) y las regalías por ventas brutas. Estos intereses tienen un porcentaje fijo en el acuerdo, generalmente del 1% al 5%. Si la exploración fracasa, estos derechos e intereses no se reflejarán y la inversión en exploración no se recuperará después de que la exploración sea exitosa, estos derechos e intereses pasarán a la etapa de desarrollo; No se requieren más inversiones por parte de las instituciones de capital riesgo. Si pueden poseer derechos sobre ingresos minerales, derechos puros de ganancias o derechos de venta en las minas, las inversiones arriesgadas en exploración obtendrán altos rendimientos. Ahora tomemos como ejemplos dos empresas de capital riesgo en las que he estado.
1. Repadre Capital Corporation
Repadre Capital Corporation es una empresa de inversión en exploración de riesgo que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto que compra participaciones accionarias en empresas de exploración junior a través de colocaciones privadas o capital de riesgo en intercambio de regalías sobre recursos minerales. La mayoría de las empresas junior de exploración en las que invierte la compañía están ubicadas en países latinoamericanos como Bolivia, México, Argentina, Colombia, Nicaragua y Honduras, además de Canadá, Estados Unidos, Ghana y Burkina Faso. Los minerales invertidos son principalmente oro, plata, diamantes y metales comunes. Repadre Capital generalmente utiliza la Devolución de Productos Minerales (NSR) como sus ingresos. Por ejemplo, Repadre Capital invirtió en Orvana Minerals Corp, una empresa junior de exploración mineral que explora la mina de oro Don Mario en Bolivia, con un rendimiento mineral acordado del 2,25%. Es decir, una vez exitosa la exploración y desarrollo de la mina, Repadre Capital tendrá una participación del 2,25% de los productos minerales.
2. Haywood Capital Company
Haywood Securities Company se fundó en 1981 y es una empresa de inversión en exploración que cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto. El objetivo de la inversión corporativa es seleccionar empresas jóvenes con ideas frescas y potencial de crecimiento para la inversión. Una de las direcciones estratégicas de inversión de la compañía son las empresas nacionales de exploración junior con buen desempeño. Haywood Capital recaudará capital de riesgo a través de colocaciones privadas y establecerá asociaciones a largo plazo. No solo brinda servicios financieros, sino que también brinda servicios de capacitación y consultoría financiera. Por ejemplo, en junio 5438 + febrero 65438 + abril de 2006, recaudó CAD 30 millones para Jinshan Mining Company, una importante empresa de exploración dedicada a la exploración y el desarrollo de oro y platino en Mongolia Interior y Yunnan. Del 5 de junio al 4 de octubre de 2005, recaudó 25,07 millones de dólares canadienses para Maindrault Mining Inc., que explora y desarrolla la mina de oro Maoling en Liaoning.
En tercer lugar, los bancos
Algunos bancos consideran el desarrollo minero como una dirección comercial importante. El negocio principal incluye proporcionar estudios de viabilidad de desarrollo minero, préstamos para construcción de minas, exploración, suscripción de acciones mineras, financiación de proyectos mineros, consultoría sobre financiación de proyectos mineros, adquisiciones y fusiones de empresas mineras, "pedir dinero prestado para devolver dinero", etc. Algunos países también han establecido bancos mineros, como Bolivia. Tomemos como ejemplo el banco de inversiones BZW. El grupo bancario tiene 250.000 millones de dólares en capital de mercado y proporciona 6.000 millones de dólares en préstamos para la exploración y el desarrollo de minerales. La empresa cuenta con expertos en geología, minería, procesamiento de minerales y metalurgia, y coopera con expertos financieros y legales para llevar a cabo negocios de préstamos de exploración y desarrollo de minerales. Proporciona principalmente préstamos y financiación de proyectos de cartera para que grandes empresas mineras desarrollen minerales. Por ejemplo, recaudó 654,38+5 mil millones de dólares para que Newmont Gold Mining Company transformara la mina de oro Mulontao en Uzbekistán. El papel de los bancos en la financiación de exploraciones mineras riesgosas es muy limitado. El Banco de Desarrollo de China también ha lanzado préstamos destinados a proyectos mineros. Por ejemplo, China Minmetals obtuvo un préstamo del Banco de Desarrollo de China y firmó un acuerdo con la Compañía Nacional del Cobre de Chile el 31 de mayo de 2005 para invertir 2 mil millones de dólares en la adquisición de minas de cobre chilenas. La inversión inicial es de 550 millones de dólares. China Minmetals Group obtuvo el derecho de tanteo para comprar una participación del 25% en la mina de cobre Chenjiawei en Chile. Algunos de los préstamos mineros del Banco se utilizarán para la exploración minera, pero principalmente para el desarrollo minero.