Una revisión de la investigación del valor razonable en el extranjero
(1) Aplicación del valor razonable en las normas internacionales de contabilidad
La aplicación del valor razonable en las normas internacionales de contabilidad se remonta a la IASC en 1988 Una discusión sobre el tratamiento contable de los instrumentos financieros. En 1990, el Comité Preparatorio de Proyectos de Instrumentos Financieros del IASC aprobó y emitió el "Proyecto de Anuncio de Principios", que requiere que los activos y pasivos financieros operativos (o comerciales) se midan a su valor razonable, pero no incluye proyectos de inversión y financiamiento. La NIC 30 de 1992 "Revelaciones en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares" estipula que los bancos deben revelar al menos el valor razonable de los activos financieros, incluidos préstamos y cuentas por cobrar derivados de empresas, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, inversiones mantenidas para negociar. activos mantenidos y financieros disponibles para la venta. La NIC 32 "Resumen de instrumentos financieros: divulgación y presentación" (1995) requiere que las empresas revelen información sobre el valor razonable para cada tipo de activos y pasivos financieros reconocidos y no reconocidos, lo que muestra el papel del valor razonable en los instrumentos financieros y los instrumentos financieros derivados. solicitud. 1997 IASC y CICA*** publicaron un documento de debate sobre la contabilidad de activos y pasivos financieros, estableciendo la posición de que todos los instrumentos financieros deben medirse a su valor razonable. La NIC 39 de 1999 "Resumen de instrumentos financieros: reconocimiento y medición" reemplazó algunas de las disposiciones de divulgación de la NIC 32 y especificó completamente los métodos específicos para reconocer y medir los instrumentos financieros a su valor razonable. La NIC 40 de 2000 "Inversiones inmobiliarias" estipula que esta cuenta puede optar por utilizar el costo menos la depreciación o el valor razonable para la medición posterior, y los cambios en el valor razonable se reconocen inmediatamente en el estado de resultados. La NIC 41 Agricultura de 2001 aplica directamente la contabilidad del valor razonable a la agricultura. Según las estadísticas del profesor Xie Shifen, de las 35 NIC/NIIF vigentes en febrero de 2006, 21 implican el valor razonable, lo que representa el 60%.
En marzo de 2004, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió oficialmente la Norma 14 en el marco del proyecto de mejora y canceló la Norma 1 al mismo tiempo. Entre las normas contables internacionales mejoradas en 65,438 04, 7 normas han sufrido cambios sustanciales, entre las cuales las principales que involucran la aplicación del valor razonable son Resumen: (65,438 0) NIC 65,438 06 "Bienes inmuebles, planta y equipo" estipula que todos los activos las transacciones de intercambio deben medirse a su valor razonable, sin distinguir entre intercambios de activos similares e intercambios de activos no similares en mediciones posteriores, si el valor razonable de los elementos de bienes raíces, planta y equipo se puede medir de manera confiable, se pueden medir a través de re-; Estimar el monto de esta cuenta. (2) La NIC 27 “Estados Financieros Consolidados y Separados” cancela el requisito de utilizar el método de la participación en los estados financieros separados y requiere que las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y entidades controladas de forma conjunta utilicen el método del costo y el método del valor razonable en los estados financieros separados. contabilidad. (3) NIC 28 Inversiones en negocios conjuntos y NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos no incluyen inversiones en negocios conjuntos mantenidos por capitalistas de riesgo,* *Los fondos mutuos, fideicomisos unitarios y otras entidades similares incluyen fondos vinculados a inversiones de seguros, y * *Contabilidad para inversiones de coinversores que, de conformidad con la NIC 39, deben tratarse como activos financieros mantenidos para negociar.
En septiembre de 2005, el IASB incluyó la "medición del valor razonable" en su agenda y celebró múltiples reuniones para su discusión. Tiene previsto publicar un documento de debate en el cuarto trimestre de 2006 y se está preparando activamente para formular normas de "medición del valor razonable".
(2) Aplicación del valor razonable en las normas contables estadounidenses
1 Aplicación del valor razonable en las normas contables estadounidenses en la década de 1970
En FASB Antes de su creación. establecimiento, la APB emitió el Dictamen N° 102 de 1999. El 10 de febrero de 1967, se exigió a las empresas que utilizaran el método del valor presente para amortizar las deudas por pagar. Opinión No. La APB emitida el 16 de agosto de 1970 exige la valoración inicial de los activos (incluidas las cuentas por cobrar) adquiridos en una "combinación de negocios" y su amortización en función del valor presente. En marzo de 1971, la APB emitió el Dictamen No. 18, exigiendo a las empresas que informaran el valor de sus inversiones en acciones ordinarias con base en los precios de mercado. En agosto del mismo año, la APB emitió el Dictamen No. 2004.
21 "Intereses por cobrar y por pagar" define el concepto de valor presente y señala el método para determinar la tasa de descuento adecuada. Antes de la emisión de la SFAC No. 7, este método había sido utilizado como referencia por otras normas contables para determinar la tasa de descuento. En mayo de 1973, la APB emitió el Opinión No. 29 para orientar la determinación del valor razonable de los activos involucrados en transacciones no monetarias.
En julio de 1973, FASB sucedió a la APB como organismo que establece normas de contabilidad para las empresas privadas estadounidenses. 1975 65438 En febrero, FASB emitió SFAS 12, requiriendo que las acciones ordinarias realizables se midan a su valor razonable. 1976 165438 En octubre, FASB emitió SFAS 13, que utiliza la medición del valor razonable para algunos activos involucrados en arrendamientos. En junio de 1977, FASB emitió el SFAS 15, proponiendo un método para determinar el valor razonable de los activos involucrados en la reestructuración de la deuda. Desde el 16 de junio de 165438 hasta octubre del mismo año, FASB emitió el SFAS 19, que exigía a las empresas de petróleo y gas medir el valor actual de la “producción retenida”.
En la década de 1970, Estados Unidos comenzó a utilizar el valor razonable para medir inversiones en acciones, cuentas por cobrar y por pagar, reestructuración de deuda, activos arrendados y transacciones no monetarias que involucraban activos y la industria del petróleo y el gas para pagar. por el derecho a conservar la producción. Durante este período, Estados Unidos utilizó principalmente el valor razonable para medir algunos activos.
2. La aplicación del valor razonable en las normas contables estadounidenses en los años 80.
En la década de 1980, el uso del valor razonable en Estados Unidos era principalmente para proyectos de activos, pero el alcance se ha ampliado mucho más que antes. En las 16 normas de contabilidad relacionadas con el valor razonable publicadas en esta edición, FASB analiza la definición de valor razonable y propone métodos de valoración del valor razonable para activos específicos, que incluyen: Resumen: Método de valoración del valor razonable para inversiones (SFAS 35); para inmuebles adquiridos durante el proceso de reclamación (SFAS 60); método de valoración del valor razonable para proyectos inmobiliarios (SFAS 67); método de valoración del valor razonable para planes de pensiones (SFAS 87), etc. El FASB también requiere que ciertos activos involucrados en transferencias de franquicias, transferencias de propiedad de equipos, industria de radiodifusión y acuerdos de RD se midan a su valor razonable. Además, la FASB recomienda que las empresas utilicen el valor razonable en préstamos hipotecarios y títulos de deuda convertibles.
3. La aplicación del valor razonable en las normas contables estadounidenses en la década de 1990
Desde la década de 1980, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la comunidad financiera han estado discutiendo el tema. de instrumentos financieros, se están debatiendo especialmente cuestiones nuevas como el reconocimiento, medición y divulgación de instrumentos financieros derivados. La SEC recomienda encarecidamente utilizar el valor razonable, mientras que la comunidad financiera insiste en seguir utilizando el costo histórico. Al principio, FASB se negó a adoptar una postura fácil, pero la crisis financiera en la industria de depósitos y ahorros a fines de la década de 1980 cambió por completo la actitud y postura de FASB. Desde la década de 1990, la FASB se ha inclinado claramente hacia la postura de la SEC y ha promulgado una serie de normas de contabilidad financiera destinadas a promover el desarrollo de la contabilidad del valor razonable. FASB emitió 32 normas de contabilidad financiera en la década de 1990, 23 de las cuales se relacionaban con el valor razonable, lo que representa 765.438 0,8. Existen 9 normas relacionadas con instrumentos financieros, que representan el 28%. Se puede ver que en la década de 1990, el uso del valor razonable por parte de FASB se fortaleció aún más y el alcance de su uso se amplió aún más. Al mismo tiempo, FASB destacó dos líneas en la aplicación del valor razonable: primero, fortaleció el desarrollo y aplicación de tecnología de valor presente. Durante este período, 11 de las 32 normas emitidas involucraron la aplicación de tecnología de valor presente; destacó el papel del valor razonable en El papel central en el reconocimiento, medición y revelación de instrumentos financieros. Los principales estándares relacionados con el uso del valor presente incluyen resúmenes: SFAS l06, 113, 114, 116, 121, 125, etc. En estas normas, el valor presente se utiliza para propósitos de medir el reconocimiento inicial, medir nuevos comienzos y la amortización. Los elementos de aplicación incluyen principalmente: deuda por beneficios posteriores a la jubilación, ingresos diferidos, deterioro de préstamos, deterioro de activos a largo plazo, compromisos de donación y otros activos y pasivos a largo plazo. Las normas relacionadas con el valor razonable de los instrumentos financieros incluyen resúmenes: SFAS 105, 107, 115, 119, 123, 125 y 126.
La aplicación del valor razonable en las normas pertinentes para instrumentos financieros se puede dividir en dos etapas: la primera etapa es la divulgación de información, incluida la divulgación del alcance, la naturaleza y las condiciones de los instrumentos financieros que involucran riesgos fuera de balance y riesgos crediticios (SFAS 105, 107, 126 ) y la revelación de información relacionada con el valor razonable de instrumentos financieros derivados (SFAS 109) la segunda etapa es el reconocimiento y medición, principalmente el reconocimiento y medición de instrumentos financieros derivados y de cobertura (SFAS 133, 137).
4. La aplicación del valor razonable en las normas contables estadounidenses en el siglo XXI
En el nuevo siglo, el uso del valor razonable en Estados Unidos ha vuelto a aumentar, y ya existen 20 normas. desde SFAS 138 hasta SFAS 157 se refieren al valor razonable. Durante este período, las ideas básicas de FASB para aumentar el uso del valor razonable se pueden resumir de la siguiente manera: por un lado, FASB incorporará completamente el valor razonable en las normas recientemente publicadas; por otro lado, revisará algunas normas anteriores e incorporará; valor razonable en las normas al mismo tiempo, o lo hará. Se realizaron mejoras a partir de la aplicación anterior de criterios de valor razonable. Sin embargo, con la expansión del alcance del valor razonable, las deficiencias de la medición del valor razonable en las normas actuales han quedado expuestas gradualmente. Las guías dispersas sobre la medición del valor razonable en muchas normas han causado confusión en la aplicación práctica, lo que obligó a FASB a resolver varias. aspectos de las normas desde una perspectiva global similar de orientación sobre el valor razonable, y formar una norma unificada de "medición del valor razonable" sobre esta base.
El 19 de septiembre de 2006, FASB emitió la Medición del Valor Razonable (SFAS 157). La introducción del SFAS 157 tendrá un profundo impacto en la teoría y la práctica de la contabilidad financiera internacional y desempeñará un papel importante en la promoción de la reforma y el desarrollo de la medición de la contabilidad financiera. Primero, SFAS 157 revisó la definición de valor razonable. En segundo lugar, se explica el propósito de la medición del valor razonable: en el caso de transacciones no reales, se estima el precio de intercambio de los activos o pasivos (la estimación del valor razonable de los pasivos debe tener en cuenta la calificación crediticia de la empresa) y se determina con referencia a información actual de transacciones de mercado simuladas. De su propósito se puede inferir que la medición del valor razonable tiene como objetivo mejorar la relevancia de la información contable. Además, SFAS 157 clasifica el valor razonable en tres niveles y establece una jerarquía del valor razonable en función de la información en la que se basa su valoración. FASB exige que las empresas hagan el máximo uso de la información activa del mercado y se remitan lo menos posible a su propio criterio. La jerarquía de evaluación es importante para reducir la manipulación corporativa y mejorar la confiabilidad de la información reportada. Finalmente, SFAS 157 también presenta la teoría de los requisitos previos de valoración, que cree que "empresa en funcionamiento" y "en uso" son los requisitos previos generales para la valoración del valor razonable. Las premisas de valoración son importantes para acercar el valor razonable de los activos a su valor real. FASB señaló que el propósito de publicar la "Medición del valor razonable" es establecer un marco unificado de orientación sobre el valor razonable. Pero, obviamente, el papel del SFAS 157 no se limita a esto. Ha logrado nuevos avances teóricos en muchos aspectos y es el último logro de la teoría de la contabilidad del valor razonable.
(3) Aplicación del valor razonable en las normas contables británicas
En 1996, la ASB británica publicó un borrador de discusión sobre derivados e instrumentos financieros, planeando formular la contabilidad de instrumentos financieros en dos pasos. Principio: Primero divulgación, luego reconocimiento y medición. La NIC 13 "Derivados y otros instrumentos financieros - Divulgación" de 1998 requiere que las entidades realicen revelaciones textuales y numéricas en el apéndice, clasifiquen sus activos y pasivos financieros y proporcionen información sobre el valor razonable para cada categoría. En junio de 2004, la ASB emitió una serie de nuevas normas similares a las Normas Internacionales de Contabilidad, incluyendo la NIC 25 Resumen de Instrumentos Financieros: Divulgación y Presentación y la NIC 26 Resumen de Instrumentos Financieros: Medición, que son consistentes con la NIC 32 y la NIC 39. . La NIC 25 modifica la NIC 13 en términos de divulgación y presentación, requiriendo una mayor divulgación numérica del riesgo crediticio, pero no una mayor información numérica del riesgo cambiario. La NIC 26 llena el vacío de medición, exigiendo que todos los derivados comerciales y activos y pasivos financieros se midan a valor razonable, y los cambios resultantes se reconocen en el estado de resultados; todos los demás activos financieros disponibles para la venta se miden a valor razonable, por lo tanto; Las ganancias y pérdidas resultantes se reconocen en el estado de resultados total reconocido.
UK FAS 13 Lease Accounting aplica el valor razonable para determinar el importe de los arrendamientos financieros en el balance en la fecha de la transacción. El importe de la pérdida que debe declararse cuando se calcula el valor razonable del activo arrendado. menor que su costo de depreciación al momento de la transacción. La SSAP 21 “Contabilidad de Contratos de Arrendamiento y Alquiler con opción a compra” requiere que el valor registrado se determine con base en el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor presente del pago mínimo del arrendamiento. La "NIC 2 Contabilidad de subsidiarias", la "NIC 3 Presentación de resultados financieros", la "NIC 6 Adquisiciones y fusiones" y la "NIC 7 Valor razonable en la contabilidad de compras" proporcionan especificaciones autorizadas para la aplicación del valor razonable en combinaciones de negocios.
La aplicación de la revalorización en Reino Unido se refleja principalmente en los activos tangibles, y las empresas pueden elegir los elementos y el momento de la revalorización a su antojo. La NIC 15 "Activos fijos tangibles" de 1999 estipula que las empresas tienen derecho a revaluar los activos tangibles, y el valor contable de los activos fijos tangibles revaluados debe ser el valor actual en la fecha del balance.
La aplicación del valor razonable en las normas contables australianas
En 1996, la AASB australiana y el Consejo de Normas de Contabilidad de Australia emitieron el "Resumen de instrumentos financieros: presentación y divulgación" de conformidad con NIC 32. La norma estipula que las entidades deben revelar información sobre el valor razonable, el método para determinar el valor razonable y los supuestos significativos (reconocidos o no) para cada tipo de activos y pasivos financieros. En julio de 2004, para ser consistente con su Informe de Política No. 4 "Política de Convergencia y Armonización Internacional", la AASB publicó la AASB 132 "Resumen de Instrumentos Financieros: Presentación y Divulgación" y la NIC 39 basada en la NIC 32 y la NIC revisadas. 39. AASB 139 "Resumen de Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición", 65438 en 2005.
Australia aborda sistemáticamente el nuevo tema de la revaluación y apreciación, que puede aplicarse a activos tangibles, inversiones a largo plazo y activos intangibles. A diferencia del Reino Unido, las empresas que cotizan en bolsa revalúan los activos ilíquidos basándose en precios de mercado estimados al menos cada tres años y deben hacerlo para todos los activos de la misma categoría. La AASB 1041 2006 Revaluación de activos no corrientes 5438 0 estipula que los activos no corrientes pueden medirse al costo o al valor razonable, y el tratamiento contable para la revaluación es consistente con la NIC 16.
Además, una serie de normas y directrices contables emitidas por la AASB australiana en la década de 1990 exigen que las entidades revelen el precio de salida de los activos, incluida la prueba del importe recuperable de las empresas privadas y los activos mantenidos por fiduciarios de planes de pensiones, precios de venta, utilización de activos naturales espontáneos y renovables, valor presente de los derechos de los empleados, arrendamientos y activos y pasivos monetarios.
2. Inspiración en la aplicación del valor razonable en el extranjero
En primer lugar, de la aplicación del valor razonable en el extranjero, podemos ver que el valor razonable es la dirección de desarrollo de la medición contable en el futuro. Si un país quiere mantenerse al día con el desarrollo de la contabilidad internacional e integrarse en la integración económica internacional, debe adoptar activamente la medición del valor razonable; de lo contrario, será difícil formar "el mismo lenguaje" con otros países. Entonces, desde esta perspectiva, lo que enfrentamos no es una nueva pregunta sobre si se necesita el valor razonable, sino cómo aplicarlo.
En segundo lugar, de la aplicación del valor razonable en el extranjero se desprende que la aplicación del valor razonable es un proceso gradual. Casi todos los países han pasado por el proceso de pasar de los instrumentos financieros a los instrumentos no financieros, de la divulgación fuera del balance al reconocimiento dentro del balance. Por lo tanto, la aplicación del valor razonable en mi país no puede excluirse por completo ni implementarse en un solo paso. Debe promoverse gradualmente de acuerdo con el desarrollo de la economía de mercado de mi país.
En tercer lugar, se puede ver a partir de la aplicación del valor razonable en países extranjeros que la construcción del sistema estándar de valor razonable es un proceso en capas. Generalmente, primero se revisa el marco conceptual de la contabilidad financiera para incorporar el valor razonable en el sistema de atributos de medición, luego se revisan normas específicas para estandarizar la aplicación del valor razonable en normas específicas y finalmente se formulan normas especiales de medición del valor razonable. Aunque mi país ha revisado sus normas contables básicas e incorporado el valor razonable en el sistema de atributos de medición, la aplicación del valor razonable en normas específicas es relativamente rara. En el futuro, las normas específicas deberían revisarse gradualmente junto con el desarrollo social y económico, y deberían introducirse normas especiales de valor razonable cuando las condiciones sean maduras.