¿Cuál es la diferencia entre futuros sobre índices bursátiles y divisas?

Algunas personas confunden el comercio de margen con el comercio de futuros, lo cual es un gran malentendido. El comercio de márgenes es una transacción al contado y no tiene nada que ver con el comercio de futuros.

Lo que entiendo como negociación de margen es una transacción real en la que un comerciante proporciona un préstamo. No hay límite para el plazo del préstamo ni para la moneda del préstamo. La garantía que requerimos es un depósito. Cuando nuestros depósitos son insuficientes para cubrir las pérdidas crediticias, se liquidan.

Entonces, ¿cuáles son los riesgos del comercio de margen?

1. Riesgo crediticio del comerciante.

Si las capacidades de gestión de riesgos de un comerciante son limitadas, es probable que quiebremos antes de quebrar, provocando una pérdida de nuestros fondos.

2. El tamaño de nuestro propio préstamo ha excedido la línea de advertencia de seguridad.

Todos los que han trabajado en una empresa saben que cuando la relación activo-pasivo de una empresa excede un cierto límite, el riesgo de liquidez es grande, y lo mismo ocurre con nuestro margen. ?

El ratio de apalancamiento no es un riesgo fundamental. No hay diferencia de riesgo entre un aumento de 200 veces y un aumento de 20 veces. La diferencia es que se amplía 200 veces, lo que brinda a los inversores una mayor oportunidad de utilizar fondos más allá del límite. Ampliar 20 veces reducirá la magnitud del límite y establecerá los obstáculos necesarios para que puedan superar su propia resistencia.

De hecho, el mayor riesgo proviene de los propios traders, y depende de si pueden controlar sus posiciones. El riesgo en sí no tiene nada que ver con el ratio de apalancamiento, sólo con el ratio de posición.

Por ejemplo, si amplía 200 veces, el mínimo puede ser 10k; si amplía 20 veces, el mínimo puede ser 100k. En el trabajo, el riesgo mínimo de los dos es 20 veces mayor. Porque tiene que soportar al menos 654,38 millones de unidades de riesgo, 200 veces tiene que soportar al menos 654,38 millones de unidades de riesgo.

3. El apalancamiento magnifica no sólo los riesgos y retornos de las transacciones, sino también las debilidades de la naturaleza humana.

En cualquier momento, el riesgo y el rendimiento van de la mano, por lo que el apalancamiento en sí no amplificará el riesgo por sí solo. Entonces, ¿por qué tantas personas que hacen depósitos terminan perdiendo dinero?

La razón principal es que es más probable que el apalancamiento amplifique las debilidades de la naturaleza humana que las fortalezas de la naturaleza humana. Ante riesgos y beneficios que aumentan exponencialmente, la codicia y el miedo de muchas personas se magnifican hasta el extremo. Ésta es la raíz del fracaso.