Lo más importante en la inversión de fondos es cómo elegir un fondo

(1) Elija una compañía de fondos: entregue el dinero que tanto le costó ganar a una compañía de fondos para que invierta y administre sus finanzas en su nombre. Por supuesto, primero debe elegir cuidadosamente una compañía de fondos confiable. La estandarización o no de la gestión de una sociedad gestora de fondos y el nivel de gestión están directamente relacionados con la capacidad de mantener y aumentar el valor de los activos confiados a la gestión de los titulares de fondos. Por lo tanto, elegir una empresa de gestión de fondos adecuada es la cuestión principal que los inversores deben considerar al invertir en fondos. En la actualidad, hay más de 70 compañías de fondos establecidas en China. ¿Cuál es la más confiable?

Para juzgar si la operación de gestión de una sociedad gestora de fondos está estandarizada, puede consultar los siguientes factores: primero, si la estructura de gobierno de la sociedad gestora de fondos está estandarizada y razonable, incluido el grado de dispersión. de la estructura de propiedad, el establecimiento de directores independientes y su estatus, etc. La segunda es si la divulgación por parte de la sociedad gestora de la gestión, el funcionamiento y la información relacionada de sus fondos es completa, precisa y oportuna. La tercera es si la sociedad gestora del fondo ha cometido violaciones evidentes de las leyes y reglamentos. El rendimiento operativo de las sociedades gestoras de fondos a lo largo de los años es un factor de referencia importante para los inversores. También debemos considerar muchos factores, como la imagen de mercado de la empresa gestora de fondos, la calidad y el nivel de los servicios a los inversores, las comisiones relacionadas y la conveniencia de la suscripción y el reembolso.

No debemos limitarnos a observar el rendimiento a corto plazo de un determinado producto de una determinada empresa, sino también examinar de forma exhaustiva el rendimiento de otros fondos gestionados por la empresa. El "rendimiento único" de un fondo no demuestra la fortaleza de la empresa. Sólo las empresas con un desempeño global sobresaliente de sus fondos son más confiables.

Sin embargo, después de todo, lo que compramos es un fondo, no la reputación de la empresa del fondo. Elegimos la empresa para que el fondo que compramos pueda obtener ganancias y ganar más que otros fondos. Por tanto, elegir una sociedad de fondos es en realidad elegir fondos con un rendimiento excelente. Por lo tanto, no es aconsejable poner demasiado énfasis en la elección de las compañías de fondos, gastando demasiada energía y dudando repetidamente.

Según la opinión de la mayoría de los cristianos, las empresas de fondos favorecidas actualmente incluyen ChinaAMC, E Fund, Harvest, Boshi, Yinhua, Southern, Cathay Pacific, etc.

Sin embargo, también hay que observar el dinamismo de las sociedades de fondos. No se puede decir que las empresas establecidas tempranamente y con grandes activos bajo gestión sean necesariamente mejores que las empresas auríferas establecidas más tarde. Por ejemplo, Huashang Gold Company se estableció el 20 de diciembre de 2005 y sus activos bajo administración no son grandes. Sin embargo, en 2010, su fondo "Huashang Golden Age Growth" ganó el primer lugar entre todos los fondos.

(2) Productos de fondos seleccionados

Aunque la historia no se repite simplemente y el rendimiento pasado no refleja necesariamente el futuro, el rendimiento histórico es siempre nuestro punto de partida para seleccionar los fondos.

Al examinar el rendimiento de los fondos, la mayoría de los expertos y fundamentalistas creen que deberíamos fijarnos principalmente en su rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, dos años, tres años, cinco años, desde su creación, etc. Esta opinión ha sido cuestionada y rechazada por otros inversores. Debido a que el rendimiento del fondo cambia constantemente, "el rendimiento pasado no representa el futuro". Algunos fondos que se ubican entre los 10 primeros en un año a menudo tienen un rendimiento al final de todos los fondos el año siguiente. Esto ha sucedido repetidamente en los últimos años. Generalmente, primero puede seleccionar los 50 fondos principales de todos los fondos en los últimos tres meses, luego eliminar los fondos que estuvieron fuera de los 50 en los últimos seis meses y luego eliminar los fondos fuera de los 50 en este año, 1 año y 3 años y finalmente retirar los fondos restantes. Considérelo una compra. En el combate real, este es un método de selección confiable.

Antes de elegir un fondo, debe comprender su propia tolerancia al riesgo y elegir un fondo que se ajuste a ella. La solidez financiera, el período de inversión, la tolerancia al riesgo y las expectativas de rendimiento de la inversión de cada inversor son diferentes. Determinar el tipo de fondo adecuado es el primer paso para elegir un fondo. Los inversores que quieran obtener altos rendimientos pueden considerar inversiones a largo plazo en acciones de alto riesgo y fondos híbridos, que por supuesto también enfrentan mayores riesgos; para los inversores a corto plazo y de bajo riesgo, se recomienda considerar fondos en divisas y bonos; financiar. En términos generales, las inversiones de mayor riesgo también tienen un mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, si es más sensible a las fluctuaciones del mercado a corto plazo, debería considerar invertir en fondos con menores riesgos y precios más estables. Si su enfoque de inversión es más agresivo, no le importan las fluctuaciones del mercado a corto plazo y desea obtener mayores rendimientos, entonces algunos fondos de mayor riesgo pueden satisfacer sus necesidades. Si no tiene tolerancia al riesgo, sólo puede comprar fondos en divisas y una pequeña cantidad de fondos en bonos.

La elección de los productos del fondo debe basarse en las tendencias macroeconómicas y del mercado de valores. Las perspectivas de crecimiento macroeconómico son prometedoras y, al mismo tiempo, en un contexto de baja inflación. Los fondos deberían ser la opción preferida por los inversores de fondos.

"¿Quién gestiona el fondo? El administrador del fondo tiene el poder de inversión del fondo y decide qué comprar y cuándo comprar y vender, lo que afecta directamente el rendimiento del fondo. Como inversor inteligente, usted antes de comprar un fondo, debe comprender quién es el administrador del fondo y cuántos años ha estado en el cargo. Si los inversores se enfrentan a un fondo con un rendimiento sobresaliente en el pasado, deben confirmar si el administrador del fondo que creó el rendimiento anterior del fondo todavía lo es. allí antes de decidirse a comprarlo, si no está seguro entre dos fondos igualmente buenos, también puede elegir el fondo cuyo gestor lleva más tiempo en el cargo.

Para diversificar los riesgos. , debe lograr una asignación de cartera razonable en la selección de fondos y esforzarse por "minimizar el riesgo" y maximizar los rendimientos.

El artículo de E Fund "Centrarse en la asignación de activos y diversificar los riesgos de inversión de fondos" tiene una gran importancia rectora para Operaciones prácticas de los inversores:

"Si elige fondos de bonos o fondos de divisas con menores riesgos, tendrá rendimientos relativamente más bajos; si elige fondos de acciones con rendimientos relativamente más altos, puede enfrentar pérdidas durante la desaceleración del mercado de valores. En respuesta a tales problemas de inversión, E Fund lanzó recientemente en todo el país la campaña de educación para inversionistas 'Reafirmar la asignación de activos, diversificar los riesgos de inversión', enfatizando la combinación de riesgo y rendimiento y diversificando los riesgos de inversión a través de una asignación razonable de activos para obtener rendimientos más estables. La llamada "asignación de activos" se refiere al proceso de seleccionar categorías de activos y determinar sus proporciones en una cartera de inversiones. Por lo general, la búsqueda de altos rendimientos implica asumir altos riesgos. Por lo tanto, al elegir los fondos, los inversores primero deben partir de la relación entre riesgo y rendimiento, medir de manera integral sus propias necesidades de riesgo-rendimiento y las características de riesgo-rendimiento de los diferentes productos de fondos. y elija el plan de asignación de activos correspondiente. ..."

¿Cómo lidiar con fondos de bajo rendimiento? Li Yuan, analista de fondos de National Securities, dijo: "Las compañías de fondos consideran la tenencia a largo plazo como el contenido central de la educación de los inversores y se esfuerzan por reducir la frecuencia de rotación de los inversores, pero a largo plazo invertir nunca es lo mismo que simplemente mantener. Los productos de fondos que contienen dichas acciones pueden verse arrastrados a la baja.

Los inversores pueden considerar canjearlos y esperar a que finalice el ajuste antes de suscribir fondos de alta calidad. ”

Los nuevos fondos se liberan con frecuencia. ¿Es bueno comprar un nuevo fondo que acaba de ser liberado? Hay un período de cierre de aproximadamente tres meses después de que se establece el nuevo fondo. Durante este período, se realiza la suscripción y el pago. no se puede realizar el reembolso cuando el mercado de valores está subiendo, no se puede obtener ganancias. Durante el aumento del mercado de valores, el valor neto del fondo antiguo aumentará más rápido que el del nuevo fondo. funcionará en el futuro sin saber nada al respecto. El riesgo de pérdida es muy imprudente. En circunstancias normales, no es aconsejable comprar nuevos fondos.

¿Cuántos fondos son adecuados para comprar? muy pocas, será difícil combinarlas y asignarlas. Si compra demasiadas, será difícil de administrar. En términos generales, es mejor tener 5 acciones, como 3 acciones y 32 tipos mixtos, y 1 tipo de bono. tipo de moneda.

La siguiente información es de referencia. Puede ver la capacidad de crecimiento del valor neto y la capacidad para resistir caídas en mercados alcistas, mercados de shock y mercados bajistas:

Los 10 principales fondos con el. mayor rendimiento de 2006 a 2012 De un vistazo

2006: Invesco Great Wall Crecimiento de la demanda interna 168,93% CI Morgan Alpha 168,67% CI Morgan China Advantage 151,73% Tidaho Banking Industry Selection 150,40% China Universal Advantage Selection 149,70% Wells Valor de Fargo Tianyi 147,00%

Inversión en tendencia industrial 146,65% Selección de valor central de Yinhua 143,42% Selección del mercado de Huaxia 141,96%

Penghua China 50 139,06% Crecimiento activo del Fondo E 137,23% GF Jufeng 135,49%

Crecimiento de la inversión de alta calidad 135,47%

2007: China Select 226,24% China Post Select 193,98% Bosera Theme 188,61%

Yi Ji Shen 100 ETF 185,35% Everbright Dividendo 175,07% China Dividendo 169,42%

Oriental Select 169,42% Huabao Yield 167,59% Huaan Manulife 166,27%

Flexibilidad de Guohai 164,34%

2008: Acciones Top Ten rendimiento del fondo

TEDA ABN AMRO Crecimiento-31,61 % China AMC Large Cap Selection-34,88 % Golden Eagle Small and Medium Cap Selection-35,03 %

Huabao Industrial Multi-Strategy Crecimiento-37,79 % Renacimiento de China: 38,44% Crecimiento de la industria Penghua: 39,11%

Crecimiento de la conexión financiera de la cosecha: 39,35% Ciclo TEDA ABN AMRO: 40,52% 8 Valor central de ICBC Credit Suisse: 41,07%

Crecimiento de la cosecha Rendimiento -41,23%

Rendimiento de los diez fondos de bonos principales

Bonos CITIC de doble interés estable 12,72% Bonos Cathay Golden Dragon (Clase A) 11,62% Bonos Huaxia (Clase A/B) 1,47 %

Bonos de valor estable Boshi (Clase A) 11,15% Bonos Dacheng (Clase A/B) 11,10% Bonos Huaxia (Clase C) 11,09%

Bonos de valor estable Bosera (Clase B) ) 10,79% Bonos Dacheng (Clase C) 1,0437 1,4037 10,56%

ICBC Credit Suisse Enhanced Yield (Clase A) 9,85% ICBC Credit Suisse Enhanced Yield (Clase B) 9,39%

2009 : Excelencia en el mercado de China Seleccione 116,16% Yinhua Core Value Seleccione 116,08% Xinhua Seleccione Crecimiento 114,96%

E Fund SZSE 100 ETF 113,64 Huashang Shengshi Crecimiento 108,18% Responsabilidad social industrial 107,59%

China Post Core Select 105,09% China Renaissance 104,33% Rongtong Shenzhen Securities 100 103,96%

Estrategia líder de Yinhua 103,12%

2010:: Huashang Shengshi creció un 37,77% Galaxy Industry 30,59% China Advantage creció un 23,95%

Pionero en innovación de Tianzhi 23,90%

Cinda Australian Bank Small and Mid-Cap 23,70% Harvest Quality Enterprises 23,24%

Soochow Double Dynamics 23,00% TaiBai Value Growth 22,18% Morgan Stanley Leading Advantage 21,97%

2011 Stock Fund Top ten : 1. Industria temática de Boshi: 9,63 % 2. Ventaja de valor de Penghua: 9,93 %

3. Crecimiento de la estrategia oriental: 10,95 % 4. Marca Great Wall: 12,12 % 5. Ingresos de Huaxia: 12,15 %

6. Industria terciaria de Boshi: 13,76 % 7. Visión global de Xingquan: 13,89 % 8. Rotación del ciclo industrial de Xinhua: 14,51 %

9 Innovación Cathay Golden Bull: 14,70 % 10 . Industria -15,06%

Los 10 principales fondos de renta variable parcial en 2012: 1. Competitividad central de Invesco Great Wall 31,70% 2. Acciones de pequeña y mediana capitalización (LOF) China-Europa 29,34%

3. Rotación del ciclo industrial de Xinhua 28,83% 4. CI Morgan Emerging Power 27,73% 5. Guofu Small and Medium Cap 24,97%

6. Guolian An Selection 21,27% 7. Invesco Great Wall Energy Infrastructure 20,64% 8. GF Core Selection 20,12%

8. Huabao Industrial Emerging Industries 20,09% 9. BoCom Pioneer Stock 19,63% 10. Guofu Deepening Value 19,11%

Bonos ordinarios de 2012 Los cinco principales fondos (excluidos). subfondos calificados de tipo cerrado): 1. Tianzhi Steady Double Profit Bond 16,18%

2 ICBC Credit Suisse Tian Yi Bond Clase A) 14,69% 3. ICBC Credit Suisse Tian Yi (Clase B) 13,98 %

4. E Fund Steady Income Clase B) 13,93% 5. Minsheng Plus Silver Enhanced Income (Clase A) 13,74%

Los cinco principales fondos híbridos en 2012: 1. Líderes chinos empresas comerciales 17,28% 2. Ganancias del Banco de China 16,02%

3. Asignación constante del Banco de Comunicaciones 15,29% 4. Selección de temas del Banco de Comunicaciones 14,46% 5. Crecimiento constante de SDIC UBS 13,74%