Clasificación de operaciones de cambio

Desde la perspectiva de la naturaleza y el tipo de transacciones, las transacciones de divisas se pueden dividir en las dos categorías siguientes: 1. Transacciones básicas de divisas que satisfacen las necesidades comerciales reales y de transacciones de capital de los clientes. 2. Sobre la base de transacciones básicas de divisas, se realizan transacciones de derivados de divisas para evitar y prevenir riesgos de tipo de cambio o para necesidades de inversión y especulación en divisas. Las transacciones básicas de divisas que pertenecen a la primera categoría son principalmente transacciones de divisas al contado, mientras que las transacciones de derivados de divisas incluyen transacciones de divisas a plazo, transacciones selectivas de divisas, transacciones de swap, transacciones de swap, etc.

Hay dos razones principales para operar con divisas. Alrededor del 5% del volumen de negocios diario se debe a que empresas y departamentos gubernamentales compran o venden sus productos y servicios en el extranjero, o tienen que convertir las ganancias que obtienen en el extranjero a su propia moneda. El otro 95% del comercio tiene como objetivo obtener ganancias o especulación.

Para los especuladores, las mejores oportunidades comerciales son siempre las divisas negociadas con más frecuencia (y, por lo tanto, más líquidas), conocidas como las "monedas principales". Hoy en día, aproximadamente el 85% de las transacciones diarias se realizan en estas principales monedas, incluido el dólar estadounidense, el yen japonés, el euro, la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense y el dólar australiano.

Este es un mercado de operaciones en tiempo real las 24 horas. El comercio de divisas comienza todos los días en Sydney y, a medida que la tierra gira, el día hábil comienza en todos los centros financieros del mundo, primero en Tokio, luego en Londres y Nueva York. A diferencia de otros mercados financieros, los inversores en el comercio de Forex pueden reaccionar a las fluctuaciones de Forex causadas por acontecimientos económicos, sociales y políticos, ya sea durante el día o la noche.

El mercado de transacciones de divisas es un mercado de transacciones extrabursátiles (OTC) o "inbank", porque las transacciones de divisas en realidad las realizan ambas partes a través del teléfono o de la red de transacciones electrónicas. A diferencia de los mercados de acciones y de futuros, el comercio de divisas no se concentra en una única bolsa.

Tipos de transacciones

Resumen

Las transacciones de divisas se pueden dividir en efectivo, transacciones de divisas al contado, transacciones de divisas al contado por contrato, transacciones de futuros de divisas, Transacciones de opciones de divisas, transacciones de divisas a plazo, transacciones de swap, etc.

Transacciones en efectivo

Específicamente, las transacciones en efectivo son transacciones entre turistas y personas que necesitan efectivo en divisas para otros fines, incluido efectivo y cheques de viajero en divisas. El comercio al contado es una transacción entre grandes bancos y también es una transacción entre grandes bancos que actúan como agentes de sus grandes clientes. Una vez completada la transacción, el pago y la entrega de los fondos deben realizarse a más tardar en dos días hábiles. El contrato de negociación al contado es una forma para que los inversores firmen contratos de divisas con empresas financieras y es adecuado para la negociación de futuros de inversión pública; en un momento acordado, se lleva a cabo a un tipo de cambio determinado, y el monto de cada contrato es fijo, es una negociación previa sobre si se comprará o venderá una determinada moneda en el futuro; Según la fecha acordada en el contrato, el contrato puede ser grande o pequeño y el plazo de entrega es flexible.

A juzgar por el número de transacciones de divisas, la proporción de transacciones de divisas generadas por el comercio internacional en el total de transacciones de divisas está disminuyendo. Según las estadísticas, esta proporción es sólo del 1%. Entonces, se puede decir que la corriente principal del comercio de divisas es la inversión, con el fin de beneficiarse de las fluctuaciones del tipo de cambio. Por lo tanto, las transacciones al contado, por contrato y de futuros representan una gran proporción de las transacciones en divisas.

Cambio de divisas al contado

Las transacciones de divisas al contado son transacciones entre los principales bancos y también son transacciones entre los principales bancos que actúan en nombre de los principales clientes. Una vez concluida la transacción, el pago y la entrega de los fondos se completarán en un plazo máximo de dos días hábiles.

A continuación se presentan principalmente las transacciones personales de divisas lanzadas por bancos nacionales para individuos y aptas para la participación de inversores públicos.

El comercio personal de divisas, también conocido como tesoro de divisas, se refiere al comportamiento de transacción de personas que confían a los bancos la compra y venta de una moneda extranjera por otra moneda extranjera con referencia al tipo de cambio en tiempo real en el mercado internacional de divisas. Debido a que los inversores deben tener suficiente moneda extranjera para realizar transacciones, el comercio de margen de divisas internacionalmente popular carece del mecanismo de venta en corto y del mecanismo de apalancamiento financiero del comercio de margen, por lo que también se le llama comercio real.

Desde que el Banco Industrial y Comercial de China de Shanghai comenzó a actuar como agente para transacciones personales en divisas en febrero de 1993, con el crecimiento sustancial de los depósitos personales en divisas de los residentes chinos, la introducción de nuevos métodos de transacción, y los cambios en el entorno de inversión, las transacciones personales de divisas se han desarrollado rápidamente. Se ha convertido en el mercado de inversión más grande de mi país, además de las acciones.

Seis bancos, incluidos ICBC, ICBC, China Construction Bank, Shanghai Communications y Zhaozhao Bank, han lanzado negocios personales de comercio de divisas, y China Everbright Bank y Shanghai Pudong Development Bank también se están preparando activamente. Se espera que la competencia en el negocio personal de comercio de divisas se vuelva más intensa, los servicios sean más perfectos y los inversores en divisas disfruten de mejores servicios.

Con divisas en mano, los inversores nacionales pueden abrir una cuenta en cualquiera de los bancos y fondos de depósito mencionados anteriormente, para poder comprar y vender divisas a través de Internet, teléfono o ventanilla. Para obtener más detalles, consulte la sección Operaciones en vivo de este sitio web.

Contrato al contado

Contrato de comercio de divisas al contado, también conocido como comercio de margen de divisas, comercio de margen y comercio virtual, se refiere a inversores y empresas financieras (bancos, comerciantes o corredores). ) firmar un contrato para comprar y vender divisas en nombre de los clientes, pagar una cierta proporción de fondos (generalmente no más del 65,438+00%), y comprar y vender divisas por 654,38+ millones, cientos de miles o incluso millones de dólares según un determinado múltiplo de financiación. Por lo tanto, este tipo de transacción contractual sólo se compromete por escrito u oral a un determinado precio de una determinada moneda extranjera y luego espera a que el precio suba o baje antes de liquidar la transacción y obtener beneficios de la diferencia de precio cambiante. también conlleva el riesgo de pérdida. Debido a que este tipo de inversión requiere más o menos capital, atrae a muchos inversores a participar.

La inversión en divisas se realiza en forma de contrato y su principal ventaja es el ahorro del importe de la inversión. Al comprar y vender divisas en virtud de un contrato, el monto de la inversión generalmente no supera el 5% del monto del contrato, pero las ganancias y pérdidas se calculan sobre la base del monto total del contrato. El monto de un contrato de divisas se determina en función del tipo de moneda extranjera. En concreto, los importes de cada contrato son 1.250.000 yenes, 62.500 libras esterlinas, 125.000 euros, 125.000 francos suizos, y el valor de cada contrato es de 100 aproximadamente. El importe por moneda por contrato no se puede cambiar a petición del inversor. Los inversores pueden comprar o vender algunos o docenas de contratos en función de su margen o margen. En circunstancias normales, los inversores pueden comprar o vender un contrato con un margen de 65.438 dólares + 0.000. Cuando la moneda extranjera sube o baja, la ganancia o pérdida del inversionista se calcula con base en el monto del contrato, que es de 654.380.000 dólares estadounidenses.

Negociación de futuros

La negociación de futuros de divisas se refiere a la compra y venta de una determinada cantidad de otra moneda con dólares estadounidenses a un tipo de cambio establecido en una fecha acordada. El comercio de futuros de divisas y el comercio al contado de contratos tienen similitudes y diferencias. Los contratos de divisas al contado se compran y venden a través de bancos o empresas de comercio de divisas, y los futuros de divisas se compran y venden en mercados de futuros especializados. Los principales mercados de futuros del mundo incluyen la Bolsa de Comercio de Chicago, la Bolsa Mercantil de Nueva York, la Bolsa de Futuros de Sydney, la Bolsa de Futuros de Singapur y la Bolsa de Futuros de Londres. El mercado de futuros debe incluir al menos dos partes: una es el mercado de negociación y la otra es el centro de compensación. Después de que el comprador o vendedor de futuros negocia en la bolsa, el centro de compensación se convierte en la contraparte hasta que el contrato de futuros se entrega realmente. Las transacciones de futuros de divisas y contratos de divisas están relacionadas y son diferentes. Este artículo presenta los métodos de operación específicos de los futuros de divisas desde la perspectiva de la comparación entre los dos.

El volumen de negociación de futuros de divisas es exactamente el mismo que el de las transacciones de divisas al contado por contrato. El comercio de futuros de divisas consta de al menos un contrato y el monto de cada contrato tiene regulaciones diferentes en diferentes monedas. Por ejemplo, el contrato por una libra también es de 62.500 libras, el yen japonés es de 12.500.000 yenes y el euro es de 125.000 euros.