Las transacciones con acuerdos de recompra son esencialmente una forma de financiación a corto plazo que utiliza valores como garantía.

Las cuestiones jurídicas involucradas en la financiación incluyen principalmente los siguientes ocho aspectos:

Primero, la condición de sujeto jurídico del financista. Según las disposiciones legales, como contratista de una empresa, sólo tiene derecho a gestionar contratos y no tiene derecho a ocuparse de cuestiones importantes como la inversión y la financiación de la empresa. Dado que la empresa está dirigida por el condado, lo más probable es que sea una empresa de propiedad estatal. La decisión sobre si una empresa estatal necesita financiación la decide la empresa o los accionistas, es decir, el departamento local de gestión de activos estatales.

En segundo lugar, la condición de sujeto jurídico de los inversores. Según las disposiciones legales, las oficinas de representación no pueden realizar ninguna actividad comercial relacionada con los negocios. Por lo tanto, la oficina de representación no tiene autoridad para firmar ningún contrato de inversión y financiación.

Además, la ley china prohíbe la inversión extranjera en el desarrollo de ciertos recursos minerales. Al mismo tiempo, cabe señalar que estas empresas u oficinas de representación con financiación extranjera aceptan fácilmente firmar las llamadas empresas conjuntas y acuerdos de cooperación sin realizar una investigación y verificación detalladas de los proyectos de inversión y las calificaciones de las partes financiadoras, y exigir a las partes financiadoras el pago de depósitos u otros costos diversos. El financiero debe investigar y verificar cuidadosamente la situación del financiero para evitar ser engañado.

En tercer lugar, los proyectos de inversión y financiación deben cumplir con las políticas industriales del gobierno central y los gobiernos locales. Bajo el actual entorno político de China, las empresas con financiación extranjera e incluso las empresas privadas no pueden involucrarse en muchos campos de inversión.

En cuarto lugar, la elección del método de financiación. Hay muchas opciones de financiación, como financiación de deuda, financiación de capital, financiación de acciones preferentes, financiación de arrendamiento, etc. Los distintos métodos de financiación tienen grandes diferencias en la distribución de derechos y obligaciones de ambas partes, lo que tiene un gran impacto en la gestión empresarial.

En quinto lugar, elegir la forma y método de devolución. Por ejemplo, el plan de pago del principal, el cálculo de los intereses, la forma de garantía, etc. en el financiamiento de deuda deben acordarse en el contrato de préstamo. Si los inversores invierten capital u otros activos para obtener acciones en la empresa del proyecto de inversión, deben centrarse en la proporción de capital, la proporción de dividendos y el tiempo. En términos relativos, los inversores están más preocupados por el retorno de la inversión.

En sexto lugar, redacción de informes de estudios de viabilidad, planes de negocio y propuestas de inversión. Los tres documentos anteriores tienen nombres diferentes pero contenidos similares, incluidos todos los aspectos del proyecto de financiación. La redacción de estos documentos debe ser verdadera y precisa, lo cual es una de las bases básicas para que los inversores juzguen si deben invertir.

Al mismo tiempo, la redacción de documentos requiere una base legal. Por ejemplo, los requisitos ambientales de un proyecto deben expresarse de manera realista. De lo contrario, si las medidas de protección ambiental del proyecto no cumplen con los requisitos de las leyes y regulaciones nacionales o locales, el departamento de protección ambiental ordenará que se prohíba la operación continua y las pérdidas serán inconmensurables.

En séptimo lugar, las cuestiones que pueden estar implicadas en la debida diligencia. La debida diligencia realizada por abogados consiste en comprender exhaustivamente la situación jurídica del financista y el proyecto de inversión y financiación, y emitir un informe de debida diligencia al inversor sobre la base de ese entendimiento.

Octavo, acuerdo de equidad. El acuerdo de capital es un juego de distribución de derechos en la empresa que se va a crear después de que los inversores y financistas llegan a un acuerdo sobre el proyecto. Debido a la falta de recursos legales efectivos, no es raro en el gobierno corporativo que los principales accionistas controlen la empresa y perjudiquen los intereses de la empresa y de los pequeños y medianos accionistas. Los acuerdos de capital cuidadosos y detallados son algo que los financieros e inversores deben considerar cuidadosamente.

Los ocho aspectos anteriores son riesgos legales que pueden surgir en el proceso de inversión y financiación. Por supuesto, también puede haber otros riesgos legales, como si los fondos están disponibles en estricta conformidad con las disposiciones del contrato, la elección de la forma de garantía, etc., que pueden afectar el progreso normal del proyecto.