¿Cuál es la diferencia entre fondos y acciones?

Los fondos de inversión en valores son un método de inversión colectiva en valores con máximos beneficios y riesgos máximos. Es decir, mediante la emisión de unidades de fondos, los fondos de los inversores son agrupados y administrados por los administradores de fondos que administran y utilizan los fondos. invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos.

Las acciones son certificados emitidos por una sociedad anónima para acreditar las acciones que poseen los accionistas, y tienen la forma de acciones de la empresa. Los inversores se convierten en propietarios de la empresa emisora ​​mediante la compra de acciones, reciben ingresos operativos y participan en votaciones importantes para la toma de decisiones en función de la cantidad de acciones que poseen.

En comparación con las acciones y los bonos, los fondos de inversión en valores tienen las siguientes diferencias:

(1) El estatus de los inversores es diferente. los accionistas son accionistas de la empresa y tienen derecho a expresar sus opiniones sobre las decisiones importantes de la empresa; los tenedores de bonos son acreedores del emisor de bonos y tienen derecho a recuperar el capital y los intereses a su vencimiento; los tenedores de unidades del fondo son los beneficiarios del fondo; la relación de confianza.

(2) Los niveles de riesgo son diferentes. En términos generales, las acciones son más riesgosas que los fondos. Los pequeños y medianos inversores, debido a la limitación de la cantidad total de activos disponibles, sólo pueden invertir directamente en unas pocas acciones, lo que viola el tabú de inversión de "poner todos los huevos en la misma cesta cuando las acciones caen". el mercado de valores cae o las condiciones financieras corporativas se deterioran, el capital puede desaparecer; el principio básico de los fondos es la inversión de cartera, la diversificación de riesgos y la inversión de fondos en diferentes proporciones de valores de diferentes vencimientos y tipos. En circunstancias normales, el principal de los bonos está garantizado, los ingresos son relativamente fijos y el riesgo es menor que el de los fondos.

(3) La situación de los ingresos es diferente. Los rendimientos de los fondos y las acciones son inciertos, mientras que los rendimientos de los bonos son seguros. En términos generales, los rendimientos de los fondos son más altos que los de los bonos. Tomando como ejemplo los fondos de inversión estadounidenses, la tasa promedio de crecimiento de los ingresos de 25 tipos de fondos entre 1976 y 1981 durante los cinco años transcurridos entre 1976 y 1981 fue del 301,6%. Entre ellos, el más alto fue del 465% para el 20th Century Growth Investor Fund. y el más bajo fue el de Plytren, el fondo alemán, del 243%, mientras que los tipos de interés de dos bonos gubernamentales a cinco años emitidos en el país en 1996 eran sólo del 13,06% y del 8,8%, respectivamente.

(4) Diferentes métodos de inversión. A diferencia de los inversores en acciones y bonos, los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Los inversores en fondos ya no participan directamente en las actividades de compra y venta de valores y ya no asumen directamente los riesgos de inversión. Determinación del rumbo y selección de objetos de inversión.

(5) La orientación del precio es diferente. Cuando el entorno macropolítico y económico es consistente, el precio de un fondo está determinado principalmente por el valor liquidativo; el principal factor que afecta los precios de los bonos son las tasas de interés y el precio de las acciones se ve muy afectado por la relación entre la oferta y la demanda; .

(6) Los métodos de recuperación de inversiones son diferentes. La inversión en bonos tiene un período determinado y el capital se recuperará después del vencimiento; la inversión en acciones tiene un período ilimitado, a menos que la empresa quiebre o entre en liquidación, los inversores no pueden retirar su inversión de la empresa. sólo pueden retirarlo según el precio de mercado en el mercado de valores. El precio de realización de los fondos de inversión varía según la forma del fondo que posean: los fondos de tipo cerrado tienen un período determinado y, una vez vencido, los inversores pueden retirarlo; distribuir el resto de los activos correspondientes según las acciones que posean. Durante el período de cierre, también se pueden liquidar en el mercado de negociación; los fondos abiertos generalmente no tienen límite de tiempo, pero los inversores pueden solicitar el reembolso al administrador del fondo en cualquier momento.

Aunque varias herramientas de inversión tienen las diferencias anteriores. Pero también hay muchas conexiones entre ellos:

Los fondos, las acciones y los bonos son todos valores, y las inversiones en ellos son inversiones en valores. La división de las acciones del fondo es similar a la de las acciones: las acciones se dividen en "acciones" y sus activos totales se calculan en varias "unidades del fondo" y los inversores comparten el ingreso de valor agregado del fondo de acuerdo con las acciones; de unidades de fondo que poseen. Los fondos cerrados de tipo contrato son similares a los bonos y la inversión se recupera en una suma global después de la expiración del contrato. Además, las acciones y los bonos son objetos de inversión de los fondos de inversión en valores. Existen fondos de acciones y fondos de bonos en el extranjero que invierten específicamente en acciones y bonos.