¿Cómo utilizar la varianza media y el rendimiento medio para juzgar las acciones?

El modelo de rentabilidad media es un modelo desarrollado por William Sharp, alumno de Kelwitz, basándose en su teoría, la CAPM. El contenido principal es que la tasa de rendimiento de una acción o empresa se compone de ingresos libres de riesgo y prima de riesgo de mercado. El mercado no pagará a los inversores que asumen riesgos de acciones individuales. Los inversores del mercado sólo pueden obtener la tasa de rendimiento del riesgo de mercado. , que intuitivamente se expresa como el cable del mercado de valores.

Los dos modelos anteriores son los modelos centrales de la teoría de la cartera de inversiones. Sin embargo, debido a supuestos demasiado estrictos, es probable que se produzcan desviaciones en las aplicaciones prácticas. Por lo tanto, Ross et al. modelo de precios de arbitraje, pero ninguno de ellos puede sacudir el papel central de la teoría anterior.