¿Qué significa kf en el modelo de valoración de activos de capital?

CAPM (Modelo de valoración de activos de capital) fue desarrollado por los académicos estadounidenses William Sharpe, Lintel, Trino y Jan Mossin en 1964 sobre la base de la teoría moderna de carteras y la teoría del mercado de capitales. Estudian principalmente la relación entre los rendimientos esperados de los activos y los activos riesgosos en el mercado de valores y cómo se forman los precios de equilibrio. Son la columna vertebral de la teoría moderna de los precios de los mercados financieros y se utilizan ampliamente en las decisiones de inversión y la financiación empresarial.

El modelo de valoración de activos de capital supone que todos los inversores invierten de acuerdo con la teoría de selección de activos de Markowitz, kf representa la misma estimación de rendimientos esperados, varianzas y covarianzas, y los inversores pueden pedir prestado y pedir prestado libremente. Con base en este supuesto, el enfoque de la investigación del modelo de fijación de precios de activos de capital es explorar la relación cuantitativa entre los rendimientos de los activos riesgosos y el riesgo, es decir, inversiones que compensan el riesgo hasta cierto punto.

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