Gestión del coste de la deuda de los bancos comerciales

1 Costos de intereses

Los costos de intereses son remuneraciones pagadas directamente por los bancos comerciales a los depositantes, tenedores de bonos e intermediarios de crédito en forma de moneda.

2. Gastos de producción

Los costos operativos se refieren a todos los gastos excepto los intereses gastados en absorber pasivos, incluidos los gastos de publicidad, sueldos y salarios de los empleados bancarios, depreciación y amortización de equipos, gastos de oficina. y otros gastos necesarios para atender a los clientes depositarios.

3. Costo de capital

El costo de capital se refiere a todos los gastos utilizados para absorber pasivos, incluidos los intereses, es decir, la suma de los costos por intereses y los costos operativos, que reflejan el precio pagado por los bancos. por pasivos.

4. Costo de los fondos disponibles

El costo de los fondos disponibles se refiere a los fondos que un banco realmente puede utilizar para préstamos e inversiones. Es el saldo de la fuente total de fondos bancarios después de deducir las reservas legales para depósitos y las reservas necesarias pagaderas y depositadas.

5. Costos relacionados

Los costos relevantes se refieren a costos relacionados con el aumento de pasivos pero no incluidos en los costos anteriores.

Incluyen principalmente: coste de riesgo y coste de reacción en cadena.

2. Métodos de análisis del costo de la deuda

1. Método del costo promedio ponderado histórico: se utiliza principalmente para el análisis comparativo de varios costos de la deuda de diferentes bancos y el análisis de los cambios en los costos de la deuda de los mismos. banco a lo largo de los años.

1. Fórmula:

c = c 1 * (f 1/T) C2 * (F2/T) … Cn * (Fn/T)

Incluyendo:

c: Costo promedio ponderado de los fondos

Cn: El costo promedio del enésimo fondo.

Fn: El número del enésimo fondo.

t: Importe total de fondos obtenidos por el banco.

b. Defecto: No se consideran cambios en los costos de intereses futuros.

(1) Cuando las tasas de interés aumentan en el futuro, el costo promedio histórico es menor que el costo real de la nueva deuda, por lo que la tasa de rendimiento de los activos fijos basada en el costo histórico no puede cubrir el costo, y por tanto, no se puede alcanzar el objetivo de beneficios.

(2) Cuando las tasas de interés caen en el futuro, el costo promedio histórico es mayor que el costo real de la nueva deuda y los precios de los préstamos a tasa fija pueden estar sobrevaluados, lo que dificulta expandir la escala de activos.

C. Ventajas: Se puede utilizar para evaluar las condiciones operativas pasadas del banco y puede explicar mejor por qué los gastos y ganancias del banco son diferentes a los de otros bancos.

Ejemplos

2. Costo marginal:

1) Costo marginal: se refiere al costo que paga el banco por cada unidad adicional de capital.

(Nota: El costo marginal de los fondos se puede utilizar como tasa de interés de referencia para los bancos al tomar decisiones de inversión. Cuando los bancos determinan los precios del capital, los bancos solo pueden obtener ganancias cuando el ingreso marginal de los nuevos activos es mayor. que el coste marginal de los nuevos pasivos )

2. Fórmula:

MC1 = (nuevos intereses, nuevos otros gastos)/nuevo capital.

Si los Otros gastos)/nuevos fondos-x

3) Ventajas: a) El coste marginal puede determinar el precio de un activo.

b) El costo marginal puede reflejar los costos relativos de varios pasivos, determinando así el costo mínimo objetivo para nuevos pasivos.

c) Ayuda a los bancos a decidir qué fuente de financiación es más adecuada.

4) Defecto: No puede evaluar con precisión las condiciones operativas históricas del banco y proporcionar información útil para que los bancos fijen el precio de los activos rentables.