¿Existen restricciones para que las compañías de fondos compren acciones?
El aviso establece claramente que los valores con circulación de inversión de capital restringida se limitan al registro y depósito en China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. o China Government Bond Depository and Clearing Co., Ltd. y pueden ser Los valores negociados en bolsas de valores o bonos interbancarios nacionales. Los valores negociados en el mercado incluyen la emisión no pública de acciones, la emisión pública de acciones y la colocación fuera de línea según lo estipulado en las "Medidas Administrativas para la Emisión de Valores por Sociedades Cotizadas". , que están claramente bloqueados durante un período determinado en el momento de la emisión, no incluyen valores que están suspendidos temporalmente debido a la publicación de noticias importantes u otras razones, valores emitidos no cotizados y valores negociables.
El aviso estipula que el Fondo no invertirá en valores con un período de bloqueo, pero el período de bloqueo no está claro. Los fondos del mercado monetario y los fondos de bonos a corto y mediano plazo no invertirán en valores; con circulación restringida; invertir en valores cerrados con circulación restringida. El período de bloqueo de un fondo no excederá la vida restante del fondo cerrado.
El aviso exige que las empresas de gestión de fondos formulen estrictos procesos de toma de decisiones de inversión y sistemas de control de riesgos para prevenir diversos riesgos, como riesgos de liquidez, riesgos legales, riesgos morales y riesgos operativos. Al mismo tiempo, se debe prestar atención al papel de los departamentos de gestión de riesgos y de supervisión y auditoría, y los departamentos antes mencionados de las compañías de fondos deben desempeñar sus respectivas funciones, ejercer su juicio profesional y mantener una relativa independencia. El Departamento de Gestión de Riesgos realizará una evaluación de riesgos de la inversión del fondo en valores de circulación restringida y mantendrá un informe escrito para referencia futura. Además, deberá suscribirse un acuerdo complementario de control de riesgos con el banco custodio del fondo de conformidad con lo establecido en el "Contenido y Formato del Acuerdo de Custodia". El acuerdo debe incluir la supervisión por parte del banco custodio del fondo del cumplimiento por parte de la sociedad gestora del fondo de los sistemas pertinentes, los planes de tratamiento del riesgo de liquidez y las cuotas y proporciones de inversión pertinentes. Si un banco custodio de un fondo no cumple eficazmente sus obligaciones regulatorias y genera riesgos para el fondo, el banco custodio del fondo asumirá la responsabilidad solidaria.
Además, las empresas administradoras de fondos deberán revelar el nombre, la cantidad, el costo total, el valor contable, el costo total y el valor contable del fondo en los medios designados por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los dos días hábiles posteriores a la emisión no pública de inversión del fondo. Proporción con respecto al valor liquidativo del fondo, período de bloqueo y otra información.