Preparación de la prueba: cambios de medición posteriores para inversiones de capital a largo plazo según los nuevos estándares
(1) Cambios en la selección de métodos de medición posteriores
Según los estándares antiguos, las empresas deberían medir subsidiarias y negocios conjuntos según el método de la participación. Inversiones patrimoniales a largo plazo en empresas y asociadas. El método del costo se utiliza para la medición posterior de inversiones de capital a largo plazo en otras empresas por acciones (no controladas, controladas conjuntamente y sin influencia significativa). Con las nuevas normas, los métodos de medición posteriores han sufrido grandes cambios.
Las principales razones para utilizar el método del costo para medir las inversiones patrimoniales de largo plazo en filiales: Primero, con el fin de cumplir con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 33 - Estados Financieros Consolidados” y optimizar la relación entre los estados financieros de la empresa matriz y los estados financieros consolidados. La división del trabajo hace que la divulgación de información sea más completa; en segundo lugar, evita hasta cierto punto la situación en la que la empresa matriz adelanta fondos para pagar dividendos en efectivo o ganancias antes de la fecha de vencimiento; La filial efectivamente declara pagar dividendos o beneficios en efectivo.
(2) Cambios en la aplicación específica del método de la participación
Las inversiones de capital a largo plazo se miden según el método del costo, y no existe una diferencia esencial entre el antiguo y el nuevo. estándares. Sin embargo, cuando la medición posterior se realiza según el método de participación, los detalles de las normas antiguas y nuevas son bastante diferentes.
1. La base para la contabilidad del método de la participación y el reconocimiento de los ingresos por inversiones ha cambiado.
Según las normas antiguas, cuando una empresa reconoce los ingresos por inversiones de una unidad invertida según el método de participación, puede reconocerlos directamente en función de la ganancia o pérdida neta de la unidad invertida durante el año. Según las nuevas normas, cuando una empresa reconoce los ingresos por inversiones de una unidad invertida según el método de participación, debe basarse en la ganancia o pérdida neta ajustada, a menos que estos ajustes no sean realistas. Estos ajustes generalmente incluyen:
(1) Ajustar la utilidad neta de la participada con base en el valor razonable de los activos identificables de la participada en el momento de la inversión. Si existe diferencia entre el valor razonable de los activos y pasivos relevantes y el valor en libros cuando se obtuvo la inversión, al calcular la utilidad neta futura atribuible a la matriz, se tendrá en cuenta el costo de los bienes vendidos, el monto de la depreciación, el monto de la amortización y el deterioro del activo. La provisión de la unidad invertida se ajustará. En el momento de la inversión, la diferencia entre el valor razonable de los activos netos identificables de la participada y su valor en libros es pequeña y no necesita ajustarse de acuerdo con los principios de importancia y costo-beneficio.
(2) Las ganancias y pérdidas provenientes de transacciones internas entre empresas, empresas afiliadas y empresas conjuntas se compensarán con la parte atribuible a la empresa inversora según el índice de participación accionaria, y se reconocerán las ganancias y pérdidas de inversión. sobre esta base. De acuerdo con las disposiciones de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 8 - Deterioro del Valor de Activos", si las pérdidas de transacciones internas entre la empresa inversora y la unidad invertida son pérdidas por deterioro de activos, deben reconocerse en su totalidad.
Tras los ajustes anteriores, aunque se ha mejorado la autenticidad de la información contable, todavía existen algunas deficiencias: En primer lugar, basándose en el valor razonable de los activos identificables de la participada cuando se obtuvo la inversión, la se ajustó el beneficio neto de la participada. El procedimiento de obtención de beneficios es complejo, generalmente implica múltiples períodos y es difícil de operar, en segundo lugar, la correspondencia entre los dividendos recibidos por la empresa de inversión en el período actual y los ingresos por inversiones reconocidos en el período anterior; se ha debilitado.
2. El reconocimiento del exceso de pérdidas es diferente.
Bajo los viejos estándares, cuando una empresa inversora reconoce la pérdida neta de una unidad invertida, se limita a amortizar el valor contable de la inversión a cero si la unidad invertida obtiene una ganancia neta en un; En el período posterior, la empresa inversora deberá recuperar el valor en libros de la inversión después de que la participación calculada en los ingresos exceda la participación de las pérdidas no reconocidas en función del exceso de la participación de las pérdidas no reconocidas.
Según las nuevas normas, cuando una empresa de inversión reconoce la pérdida neta de una participada, no se limita al valor en libros de las inversiones de capital a largo plazo: primero, el valor en libros de las inversiones de capital a largo plazo. debe amortizarse hasta llegar a cero; en segundo lugar, otras acciones a largo plazo que constituyen esencialmente la inversión neta en la unidad invertida se amortizan a cero (otras acciones a largo plazo se refieren principalmente a los derechos a largo plazo contra la unidad invertida, pero no incluye la venta de bienes y el suministro de bienes entre la empresa inversora y la unidad invertida (reclamaciones a largo plazo que surgen de actividades diarias tales como servicios laborales, finalmente, si una empresa acuerda realizar otras adicionales); obligaciones de compensación de pérdidas en un contrato o acuerdo de inversión, también deberá confirmar la cantidad esperada. El monto de la pérdida se reconoce como un pasivo estimado.
Si la unidad invertida obtiene ganancias netas en el futuro, la empresa inversora ajustará el valor en libros de los pasivos estimados, otras inversiones de capital a largo plazo y otras inversiones de capital a largo plazo en orden inverso después de que su participación en los ingresos compense su participación en las pérdidas no reconocidas. .
(3) Cambios en el tratamiento contable para la enajenación de inversiones de capital a largo plazo
Bajo las antiguas normas, la diferencia entre el valor contable de las inversiones de capital a largo plazo y el El precio de compra real se reconoce como ganancias y pérdidas de inversión para el período actual. Según la nueva norma, además de reconocer la diferencia entre el valor en libros y el precio de compra real como ingreso corriente, también es necesario considerar el tratamiento de otros cambios en el patrimonio de la participada distintos de las ganancias y pérdidas netas, y incluirlos en el patrimonio del propietario del inversor. Al enajenar inversiones en el extranjero, la diferencia de conversión de los estados en moneda extranjera también debe considerarse a nivel de estado consolidado.
Al contabilizar las inversiones de capital a largo plazo según el método de la participación, tanto las normas antiguas como las nuevas estipulan que los inversores deben ajustar el valor contable de la inversión de capital a largo plazo e incluirlo en el patrimonio del propietario ( capital) de la participada además del beneficio neto ajustado del área común). Al reinvertir, las antiguas normas estipulaban que las empresas inversoras debían ajustar la cuenta de "reserva de capital - reserva de inversión de capital" a "reserva de capital - otra reserva de capital" en la proporción correspondiente. Este tratamiento no cambia el valor en libros de la reserva de capital de la empresa inversora, ni cambia las pérdidas y ganancias ni la estructura del capital del propietario de la empresa inversora. Las nuevas normas estipulan que la parte originalmente incluida en el patrimonio neto debe transferirse a la cuenta de pérdidas y ganancias actual de acuerdo con la proporción correspondiente.
Según las normas antiguas, cuando la inversión se ha transferido, la parte que originalmente se incluía directamente en el capital del propietario de la empresa inversora todavía existe en forma de reserva de capital, y los ingresos totales de la inversión se reflejan en los libros es diferente de los hechos. Las disposiciones de las nuevas normas son significativamente mejores que las antiguas, lo que equivale a completar la liquidación de esta parte de los ingresos por inversiones de capital al enajenar inversiones de capital a largo plazo, y refleja los ingresos reales de la inversión de manera más objetiva y completa. .
En cuanto a las diferencias de conversión de los estados financieros en moneda extranjera, las nuevas normas estipulan que cuando una empresa dispone de operaciones en el extranjero a nivel de estado consolidado, debe incluir las diferencias de conversión de los estados financieros en moneda extranjera relacionados con las operaciones en el extranjero enumeradas. en la partida del patrimonio del propietario en el balance general. Transferido a pérdidas y ganancias corrientes. Sin embargo, las antiguas directrices no lo estipulaban claramente y el manejo en la práctica también era diferente.
(4) Cambios en el tratamiento contable del saldo de la inversión en acciones a largo plazo
El saldo de la inversión en acciones se divide en dos partes: una parte es el costo de la inversión inicial y la parte del valor razonable de los activos netos identificables de la unidad invertida. El segundo es la diferencia entre el valor razonable y el valor en libros de los activos netos identificables de la participada propiedad de la empresa inversora.
Las antiguas directrices adoptaban un enfoque muy sencillo para gestionar las diferencias en las inversiones de capital a largo plazo. El saldo deudor de las inversiones de capital a largo plazo se amortiza uniformemente durante un período determinado y se incluye en pérdidas y ganancias. El plazo de amortización de la diferencia de inversión patrimonial se amortizará de acuerdo con el contrato o en el plazo de 10 años. La diferencia entre el costo de inversión inicial y la participación del propietario de la unidad invertida se incluye directamente en la reserva de capital (reserva de inversión de capital).
Las nuevas normas ya no utilizan el método de amortización integral pasada para las diferencias de inversión en capital, sino que establecen disposiciones detalladas para diferentes situaciones.
Para las inversiones de capital a largo plazo en subsidiarias resultantes de combinaciones de negocios bajo control común, el costo de la inversión se reconoce con base en la participación de los activos netos contables de la participada. No existe diferencia de inversión de capital y no se reconoce plusvalía. . La diferencia entre la contraprestación de la fusión y la participación del propietario de la unidad invertida se ajusta a la reserva de capital. Si la reserva de capital es insuficiente para la compensación, se ajustarán las ganancias retenidas.
Las diferencias en las inversiones de capital a largo plazo en subsidiarias formadas mediante otros métodos deben tratarse por separado en los estados financieros de la empresa matriz y en los estados financieros consolidados. A nivel del estado financiero de la empresa matriz, si el costo de inversión inicial de la inversión de capital a largo plazo es mayor que la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la participada, el costo de inversión inicial de la inversión de capital a largo plazo no se ajustará. ; el costo de inversión inicial de la inversión de capital a largo plazo es menor que la participación de los activos netos identificables de la participada. Si se determina la participación del valor razonable de los activos netos, el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida. Debe revisarse la medición de los costos de fusión. Si el costo de la fusión sigue siendo menor que la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida después de la revisión, la diferencia se incluirá en las pérdidas y ganancias actuales y el costo de la inversión de capital a largo plazo se ajustará al mismo tiempo. El fondo de comercio negativo no se reconoce y se incluye en el resultado del periodo corriente en la fecha de la fusión.
A nivel de estados financieros consolidados, la porción del costo de inversión inicial de una inversión de capital a largo plazo que es mayor que la proporción del valor razonable de los activos netos identificables de la participada debe reconocerse por separado como plusvalía, y esta plusvalía debe ser probado por deterioro al final del período. La diferencia entre el valor razonable y el valor en libros de los activos netos identificables de la participada de los que disfruta la empresa inversora se ajustará al valor en libros de los activos y pasivos relevantes de la participada. Es decir, los estados financieros de la participada deben ajustarse de acuerdo con el valor razonable de sus activos y pasivos en la fecha de compra y luego incluirse en los estados financieros consolidados.
El tratamiento de las diferencias de inversión de capital a largo plazo entre asociadas y negocios conjuntos es básicamente el mismo que para las subsidiarias. Debido a que no es necesario preparar estados financieros consolidados y el costo de inversión inicial de una inversión de capital a largo plazo es mayor que la participación del valor razonable de los activos netos identificables de la participada, no es necesario reconocer la plusvalía por separado. La plusvalía negativa se incluirá en las pérdidas y ganancias actuales después de la revisión. Al calcular los ingresos por inversiones, se debe ajustar la diferencia entre la participación de la empresa inversora en el valor razonable de los activos netos identificables de la participada y su valor en libros.
(5) Cambios en el tratamiento contable de las provisiones por deterioro de inversiones de capital a largo plazo
1 La premisa de las pruebas de deterioro ha cambiado.
Las antiguas normas estipulaban que las empresas debían inspeccionar periódicamente el valor contable de las inversiones de capital a largo plazo, artículo por artículo, al menos al final de cada año. Se puede ver que según las normas antiguas, independientemente de si hay signos de deterioro en las inversiones de capital a largo plazo, las inversiones de capital a largo plazo deben someterse a pruebas de deterioro al final del período. Las nuevas normas estipulan que en la fecha del balance, primero se analiza si hay signos de deterioro en las inversiones de capital a largo plazo. Si hay signos de deterioro, se requiere una prueba de deterioro. Si no hay indicios de deterioro, no se requiere prueba de deterioro. En comparación con las normas antiguas, las nuevas reducen en cierta medida la carga de trabajo de las pruebas de deterioro de fin de año.
2. La reversión de provisiones por deterioro está restringida.
Según las antiguas normas, si el valor de una inversión a largo plazo que ha sido reconocida por deterioro se recupera, debe revertirse dentro del monto de la pérdida de la inversión reconocida originalmente. Las nuevas normas estipulan que, una vez devengadas, las provisiones por deterioro de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos no pueden revertirse; las provisiones por deterioro de inversiones a largo plazo en otras sociedades anónimas cuyo valor razonable no pueda medirse de manera confiable se determinarán en de conformidad con lo establecido en las nuevas normas “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros”.
II. Impacto de la implementación de nuevas normas de inversión de capital a largo plazo en los principales asuntos financieros de las empresas
(1) Impacto en el tamaño de los activos y la rentabilidad de la empresa matriz
Novedad Las normas establecen que la medición posterior de las inversiones patrimoniales de largo plazo en filiales se cambia del método de participación original al método del costo, y se realizan ajustes según el método de participación en la preparación de los estados financieros consolidados. Este cambio no tiene impacto en los estados financieros consolidados, pero tiene un mayor impacto en los estados financieros individuales de la matriz, especialmente de la matriz controladora. La principal diferencia entre el método de la participación y el método del costo es cómo se reconocen los ingresos por inversiones. El método de la participación requiere que los ingresos por inversiones (pérdidas por inversiones) se reconozcan sobre la base de las ganancias y pérdidas netas ajustadas obtenidas por la empresa en la que se invierte en el año, y que el valor en libros de las inversiones de capital a largo plazo se reduzca mediante la recepción de dividendos en efectivo; Método del costo, los ingresos por inversiones se reconocen solo cuando se reciben dividendos y la empresa invertida La ganancia o pérdida de la unidad durante el año no afectará la ganancia de la empresa de inversión. Actualmente, los dividendos pagados por la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en China son muy inferiores a los beneficios netos que obtienen durante el año. Después del cambio de método contable, los ingresos por inversiones reconocidos por la empresa matriz utilizando el método del costo son menores que los ingresos por inversiones reconocidos por el método de participación, y los activos totales y los activos netos reflejados en los libros también son mucho más bajos que los ingresos por inversiones calculados. por el método de la participación. En el caso de las filiales con pérdidas continuas ocurre lo contrario. Este cambio tiene un gran impacto en la empresa matriz o holding de la empresa del grupo, y exige objetivamente a la empresa ajustar en el momento oportuno los indicadores financieros en el sistema de evaluación del desempeño.
(2) La introducción de la medición del valor razonable puede provocar fluctuaciones significativas en los activos corporativos, proporcionando una nueva forma para que las empresas manipulen la información contable.
Las nuevas normas estipulan que las inversiones de capital a largo plazo en empresas distintas de subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas, si su valor razonable puede medirse de manera confiable, deben reconocerse como instrumentos financieros y luego medirse de acuerdo con su valor razonable. valor. En lo que respecta a la situación actual de mi país, las inversiones de capital a largo plazo mantenidas por empresas no financieras que pueden ser reconocidas como instrumentos financieros son en su mayoría acciones originales de empresas que cotizan en bolsa o adquiridas en el mercado primario durante colocaciones estratégicas, y sus costos son generalmente inferior al valor de mercado.
Por lo tanto, la medición posterior de este tipo de inversión de capital a largo plazo medida a valor razonable aumentará significativamente los activos totales y netos de la empresa cuando implemente por primera vez las nuevas normas, lo que tendrá un mayor impacto en el estado financiero de la empresa. Después de la primera fecha de implementación, el valor en libros debe ajustarse por cambios en el valor razonable. En caso de fuertes fluctuaciones en el mercado de capitales, los activos netos de la empresa también variarán mucho.
Las nuevas normas también estipulan que cuando la empresa ya no tenga control, control conjunto o influencia significativa, si el valor razonable del patrimonio de la empresa puede medirse de manera confiable, se medirá a valor razonable. En la práctica, al juzgar el grado de control que una empresa inversora tiene sobre una participada, generalmente se determina en función de los derechos de voto de los que disfruta. Una empresa puede reducir sus derechos de voto en una empresa que cotiza en bolsa vendiendo sus acciones en la empresa que cotiza en bolsa. Luego, el capital de la empresa que cotiza en bolsa se reconoce como un activo financiero, aumentando así los activos netos, reduciendo la relación activo-pasivo y ajustando los ingresos corrientes. Esta disposición de las nuevas normas proporciona nuevas formas para que las empresas manipulen la información contable.
(3) Obligar a la empresa a cambiar su política financiera original
1. Es necesario ajustar la política de distribución de beneficios de la empresa.
En la operación real, la distribución de beneficios generalmente se basa en el beneficio neto de la empresa matriz. Después de utilizar el método del costo para medir las subsidiarias, si la subsidiaria no distribuye ganancias o la distribución es baja, y si la empresa matriz no tiene actividades operativas o los ingresos de las actividades operativas son insuficientes para cubrir los gastos, la utilidad neta de la empresa matriz puede ser menor después de la implementación de las nuevas normas, y las ganancias retenidas pueden incluso ser negativas, por lo que no hay ningún requisito previo para los dividendos. Sin embargo, de acuerdo con los requisitos de la Comisión Nacional Reguladora de Finanzas y Valores, o para cumplir con las expectativas del mercado de capitales, las empresas necesitan realizar distribuciones de utilidades, por lo que deben ajustar las políticas de distribución de utilidades adoptadas por sus filiales y exigirles para realizar distribuciones de utilidades.
2. Es necesario ajustar adecuadamente la estrategia de financiación de la empresa.
Tras la implementación de las nuevas normas, los activos y resultados operativos de la empresa sufrirán cambios importantes. Su solvencia, rentabilidad y capacidad de desarrollo también cambiarán en comparación con antes, y estos cambios a veces son repentinos. Al comienzo de la implementación del Código, estos cambios inevitablemente atraerán la atención de las partes interesadas, especialmente los acreedores. Por lo tanto, mientras la empresa explica con paciencia, es necesario ajustar adecuadamente la estrategia financiera de la empresa, adoptar métodos de financiación razonables y ajustar la escala de financiación.
(4) Proponer nuevos requisitos para la práctica contable.
1. Es necesario agregar un libro de notas para registrar y archivar la información relevante.
Tras la implementación de las nuevas normas, algunos tratamientos contables e información contable no entrarán en los libros contables de la empresa, pero esta información contable será necesaria para la futura contabilidad y preparación de estados. Las empresas deberían establecer un libro de registro para registrar esta información. Por ejemplo, al preparar estados consolidados, las entradas de ajuste por el método de la participación para las inversiones en subsidiarias son el valor razonable y el valor en libros de los activos y pasivos de la participada en la fecha de adquisición de la inversión. El registro y la gestión de la información anterior impone mayores exigencias a los contadores.
2. Es necesario desarrollar un proceso interno para determinar el valor razonable.
La medición del valor razonable se ha introducido en las nuevas normas, pero la determinación del valor razonable no puede depender únicamente del departamento financiero y requiere la cooperación de otros departamentos comerciales. Se deben establecer normas y procedimientos internos para la determinación del valor razonable dentro de la empresa, se deben aclarar las bases y los métodos para la determinación del valor razonable y se debe registrar el proceso de determinación del valor razonable de manera que haya evidencia en la que confiar. En la etapa de adquisición de inversiones de capital a largo plazo, en primer lugar, se debe contratar una agencia intermediaria con las calificaciones pertinentes para auditar y evaluar el objetivo de la adquisición, en segundo lugar, un departamento especializado debe revisar los resultados de la evaluación; Concéntrese en si el método de evaluación es razonable y si las razones para evaluar el valor agregado son suficientes. Si se aprueba la revisión, los resultados de la evaluación deben informarse a las agencias pertinentes de la empresa para su aprobación. Una vez aprobados los resultados de la tasación, el informe de tasación se presentará al contador para su procesamiento y archivo.
Tres. Recomendaciones políticas relevantes
A juzgar por la situación actual de implementación, el autor cree que las nuevas directrices de inversión de capital a largo plazo aún deben mejorarse aún más.
(1) Con el continuo fortalecimiento y mejora de la supervisión de la información contable, se permite revertir las provisiones por deterioro de inversiones de capital a largo plazo cuando los factores de deterioro desaparecen y el valor se recupera. La razón por la que no se permite revertir las provisiones por deterioro de inversiones de capital a largo plazo es principalmente para evitar que las empresas utilicen provisiones por deterioro para manipular las ganancias, y también porque una vez que una inversión de capital a largo plazo se deteriora, es menos probable que se restablezca su valor. .
Pero, de hecho, no todas las inversiones de capital a largo plazo recuperarán su valor después del deterioro, por lo que las nuevas normas no pueden reflejar verdadera y objetivamente la naturaleza de los negocios económicos hasta cierto punto.
(2) A nivel de estados financieros de la matriz, las inversiones patrimoniales a largo plazo en negocios conjuntos y asociadas también se contabilizan utilizando el método del costo. En los estados financieros de la matriz, las inversiones de capital a largo plazo se contabilizan utilizando el método del costo, cuyo objetivo es enfatizar el concepto de personas jurídicas y centrarse en reflejar el desempeño de los activos de inversión desde la perspectiva de las personas jurídicas. El método de la participación enfatiza entidades económicas bajo el mismo nivel de gestión, y la información de pérdidas y ganancias proporcionada por el método de la participación es similar a la información obtenida mediante fusiones. Las nuevas normas de inversión de capital a largo plazo estipulan que el método del costo sólo se utiliza para las subsidiarias y el método de la participación se utiliza para negocios conjuntos y asociadas, lo que constituye una diferencia sustancial con las normas contables internacionales. Desde la perspectiva de controlar la capacidad de la empresa en la que se invierte para pagar dividendos, el control sobre las subsidiarias es obviamente mayor que el control sobre las empresas conjuntas y asociadas, pero ¿por qué debería utilizarse un control débil para confirmar la entrada de beneficios económicos futuros? Por lo tanto, se recomienda que las inversiones de capital a largo plazo en negocios conjuntos y asociadas se contabilicen utilizando el método del costo en los estados financieros de la matriz.