¿Cuáles son los tipos de fondos y cuáles son sus diferencias?

1. Fondos de oferta pública: Los fondos de oferta pública se refieren a fondos de inversión en valores que son supervisados ​​por las autoridades competentes del gobierno chino y emiten públicamente certificados de beneficios a inversores no especificados. Por ejemplo, los fondos cerrados actuales en el mercado de valores nacional son fondos públicos.

2. Fondos de capital privado: Los fondos de capital privado se refieren a inversiones colectivas que recaudan fondos de forma privada de inversores específicos sin publicidad.

2. Según las diferentes formas organizativas, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de inversión corporativos y fondos de inversión contractuales.

1. Fondo de inversión corporativo: la propia sociedad del fondo es una sociedad anónima y la empresa recauda fondos mediante la emisión de acciones o certificados de beneficiarios. Cuando un inversor compra acciones de una empresa, se convierte en accionista de la empresa, utiliza las acciones para recibir dividendos o dividendos y comparte los ingresos de la inversión. Un fondo de persona jurídica es una sociedad de inversión por acciones con personalidad jurídica independiente según la ley.

2. Fondos de inversión contractuales: Los fondos contractuales, también conocidos como fondos fiduciarios unitarios, se refieren a fondos establecidos con inversores, administradores y custodios como partes y mediante la emisión de certificados de beneficios en forma de firma de un contrato de fondo.

3. Los fondos de inversión se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados según se puedan agregar o canjear unidades del fondo.

1. Fondo abierto: el fondo abierto significa que el monto total de la emisión del fondo no es fijo y el número total de acciones del fondo aumenta o disminuye en cualquier momento. acciones en los lugares comerciales especificados por el estado según la cotización de los fondos.

2. Fondos cerrados: los fondos cerrados se refieren a fondos cuyo monto total de emisión está predeterminado y el número total de acciones del fondo permanece sin cambios durante el período cerrado. Una vez que el fondo cotiza en bolsa, los inversores pueden transferir, comprar y vender acciones del fondo a través del mercado de valores.

4. Según los diferentes objetos de inversión, los fondos de inversión se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos indexados y fondos de garantía.

1. Fondo de acciones: El llamado fondo de acciones se refiere a un fondo que invierte más del 60% de los activos del fondo en acciones y otros fondos en bonos u otros valores. Según las leyes y regulaciones pertinentes de mi país, al menos el 20% de los activos del fondo deben invertirse en bonos gubernamentales. La mayoría de los fondos cerrados y abiertos que cotizan en el mercado nacional son fondos de acciones.

2. Fondos de bonos: Los fondos de bonos se refieren a fondos que invierten total o principalmente en el mercado de bonos. Si todos los fondos se invierten en bonos, se le puede llamar un fondo de bonos puro. Si la mayor parte de los activos del fondo se invierte en bonos y una pequeña cantidad se puede invertir en acciones, se le puede llamar fondo de bonos.

3. Fondos del mercado monetario: Los fondos del mercado monetario son fondos que invierten en instrumentos de inversión a corto plazo de bajo riesgo y alta liquidez, como depósitos a plazo bancario, pagarés comerciales y letras de aceptación. Tienen buena liquidez y bajos costos de inversión.

4. Fondo indexado: como su nombre indica, el fondo indexado es un producto de fondo basado en un índice específico (como el índice CSI 300, el índice S&P 500, el índice Nasdaq 100, el índice Nikkei 225, etc. ). ) como índice objetivo, y utiliza las acciones constituyentes del índice como objetos de inversión, construye una cartera de inversiones comprando la totalidad o parte de las acciones constituyentes del índice y realiza un seguimiento del desempeño del índice objetivo.

5. Fondos híbridos: Los fondos híbridos se refieren a fondos que invierten simultáneamente en acciones, bonos, mercados de comparación de compras y otros instrumentos sin una dirección de inversión clara. Su riesgo es menor que el de los fondos de acciones y su rendimiento esperado es mayor que el de los fondos de bonos. Proporciona a los inversores una herramienta para diversificar sus inversiones en diferentes activos y es más adecuado para inversores más conservadores.

6. Fondos sesgados en acciones: invierten principalmente en acciones. El índice medio de asignación de inversiones en acciones es mayor que el índice medio de asignación de activos en bonos. Si la diferencia está entre 5 y 10, la adquisición de derechos se determina con base en la línea base de comparación de desempeño.

7. Fondos sesgados por la deuda: Invierten principalmente en bonos, con rentabilidades moderadas y más rentabilidad que los bonos, pero con mayores riesgos. Entre ellos, el índice de asignación medio de la inversión en bonos es mayor que el índice de asignación medio de los activos en acciones, y la brecha entre ambos es generalmente superior a 10. Si la diferencia está entre 5 y 10, la adquisición de derechos se determina con base en la línea base de comparación de desempeño.

8. Fondos de garantía: este tipo de fondo invierte principalmente en garantías. Debido al alto apalancamiento y las características de alto riesgo de los warrants, la volatilidad de dichos fondos es mayor que la de los fondos de acciones.

9. Fondos de futuros: Los fondos de inversión en futuros, conocidos como fondos CTA o fondos de materias primas, se refieren a inversores que agrupan fondos y los confían a máquinas profesionales de inversión en futuros.

10. Fondo de opciones: El fondo de opciones es un fondo de inversión que tiene como principal objeto de inversión las opciones. Una opción también es un contrato, que se refiere al derecho a comprar o vender una determinada cantidad de un objetivo de inversión a un precio acordado dentro de un período de tiempo determinado.

Datos ampliados:

La diferencia entre fondos abiertos y fondos cerrados;

1. La variabilidad del tamaño del fondo es diferente.

Los fondos cerrados tienen una duración clara (en China, la duración no es inferior a 5 años), durante la cual las unidades del fondo emitidas no se pueden canjear. Aunque este tipo de fondo puede recaudarse en circunstancias especiales, debe cumplir condiciones legales estrictas. Por lo general, el tamaño del fondo es fijo.

Las acciones del fondo emitidas por fondos abiertos son rescatables y los inversores también pueden comprar acciones del fondo a voluntad durante la duración del fondo. Esto hace que la cantidad total de fondos del fondo cambie constantemente todos los días. . En otras palabras, siempre está "abierto". Ésta es la diferencia fundamental entre fondos cerrados y fondos abiertos.

2. Las participaciones del fondo se compran y venden de diferentes formas.

Cuando se inicia y establece un fondo cerrado, los inversores pueden suscribirse a la sociedad gestora del fondo o a la agencia de ventas; cuando un fondo cerrado cotiza para negociación, los inversores pueden confiar a una empresa de valores para que lo compre y vender al precio de mercado en la bolsa de valores. Cuando los inversores invierten en fondos abiertos, pueden suscribirse o reembolsar en cualquier momento a través de la sociedad gestora del fondo o la agencia de ventas.

3. Los precios de compra y venta de las participaciones del fondo se forman de diferentes maneras.

Dado que los fondos cerrados cotizan en bolsas, sus precios de compra y venta se ven muy afectados por la oferta y la demanda del mercado. Cuando la oferta del mercado es menor que la demanda, el precio de compra y venta de las unidades del fondo puede ser mayor que el valor liquidativo de cada unidad del fondo, y los activos del fondo propiedad de los inversores aumentarán cuando la oferta del mercado supere la demanda; El precio puede ser inferior al valor liquidativo de cada unidad del fondo. El valor liquidativo de la unidad.

El precio de negociación de los fondos abiertos se calcula en función del valor liquidativo de las unidades del fondo, que puede reflejar directamente el nivel del valor liquidativo de las unidades del fondo. En términos de costos de transacción de fondos, cuando los inversores compran y venden fondos cerrados, deben pagar una cierta proporción de impuestos sobre transacciones de valores y tarifas de manejo además del precio, al igual que comprar y vender acciones cotizadas;

Inversión en fondos abiertos Las tarifas relevantes que los inversores deben pagar (como tarifas de suscripción inicial, tarifas de reembolso, etc.) están incluidas en el precio del fondo. En términos generales, los fondos cerrados tienen costos de compra y venta más altos que los fondos abiertos.

4. Las estrategias de inversión de los fondos son diferentes.

Dado que los fondos cerrados no se pueden canjear en ningún momento, todos los fondos recaudados se pueden utilizar para inversiones, de modo que las empresas de gestión de fondos puedan formular estrategias de inversión a largo plazo y lograr un rendimiento operativo a largo plazo. Los fondos abiertos deben retener algo de efectivo para que los inversores puedan canjearlo en cualquier momento, pero no todo se utiliza para inversiones a largo plazo. Generalmente invierten en activos de alta liquidez.

Enciclopedia Baidu-Fondos