¿Qué es la gestión financiera de renta fija? ¿Qué productos hay?

1. ¿Qué es la gestión financiera de renta fija?

La llamada renta fija significa que, en comparación con la renta flotante, la clase de activo invertida puede generar ingresos relativamente estables debido a sus propios atributos. Aunque en el largo plazo la historia de la mayoría de los países ha comprobado que los rendimientos de las inversiones en acciones son mayores que los de otros activos importantes, las inversiones en renta fija son más fácilmente aceptadas por los inversionistas debido a su menor volatilidad en el corto plazo, y por lo tanto se han convertido en la corriente principal de los activos de inversión.

Por ejemplo, a menudo nos encontramos con empresas de gestión financiera bancaria con ciertos "puntos de referencia de rendimiento" (normalmente un rendimiento anualizado del 4% al 5%), fondos en divisas representados por Yu'e Bao e inversiones principales en bonos. fondos de bonos y fideicomisos de crédito con umbrales más altos y, a menudo, rendimientos más altos. Muchos préstamos de financiación por Internet también entran en esta categoría.

En segundo lugar, recomendar productos financieros de renta fija

1. Depósitos

Los depósitos bancarios son los productos de renta fija más comunes y familiares, e incluyen principalmente depósitos a la vista y depósitos a plazo. , certificados de depósito y certificados de depósito interbancarios.

Los rendimientos de los depósitos a la vista y a plazo están controlados principalmente por el banco central. Actualmente, la tasa de interés de referencia para los depósitos se encuentra en su nivel más bajo, pero ahora los bancos pueden aumentarla de forma independiente en un 50%.

2. Inversión bancaria

La gestión financiera bancaria surgió para satisfacer las necesidades de gestión del patrimonio de los residentes y de comercialización de tipos de interés. Existen muchos tipos de productos financieros bancarios, que se pueden dividir en garantizados y no garantizados según si el capital está garantizado o no. Según el plazo se pueden dividir en menos de 3 meses, 3-6 meses, 6. -1 año y más de 1 año, entre los cuales menos de 3 meses es el máximo. Los principales productos se pueden dividir en productos financieros en RMB y productos financieros en moneda extranjera según la moneda. Los inversores necesitan comprar diferentes productos según sus circunstancias reales.

Los rendimientos de la gestión financiera bancaria varían en función de las condiciones del producto, niveles de riesgo, emisores, etc. Dado que los productos financieros también son un medio importante para absorber depósitos, la tasa de rendimiento esperada de la gestión financiera de los bancos pequeños y medianos es mayor que la de los bancos grandes. Dado que el banco central ha reducido varias veces su tasa de interés de referencia y la liquidez del mercado es abundante, los rendimientos de los productos financieros bancarios han disminuido, pero aún se encuentran en una etapa relativamente alta.

3. Los bonos combinados

son productos financieros típicos de renta fija. El emisor paga los intereses según lo previsto y reembolsa el principal al vencimiento. Hay muchos tipos de bonos en mi país, que se pueden dividir en bonos nacionales, bonos de gobiernos locales, bonos financieros, bonos de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo, bonos corporativos, bonos de titulización de activos, instrumentos direccionales, etc. Los bonos son productos financieros estandarizados con alta liquidez. Al mismo tiempo, debido a que las operaciones están totalmente orientadas al mercado, invertir en bonos con menor riesgo crediticio requiere más cautela. Sin embargo, las emisiones de bonos de China tienen múltiples medidas para proteger a los inversores, como fideicomisarios, mejoras crediticias internas y externas y revelaciones de información.

Los rendimientos de los bonos están relacionados principalmente con cambios en la política monetaria, la oferta y la demanda del mercado y el perfil de riesgo de los valores. En general, el umbral de inversión en el mercado de bonos de China es relativamente alto y hay pocos tipos de inversiones disponibles para los inversores individuales, que incluyen principalmente algunos bonos gubernamentales y bonos de alta calidad en las bolsas. La mayoría de los bonos son principalmente adecuados para que los inversores institucionales les asignen activos.

4. Fondos de renta fija

Para aprovechar la gestión profesional y las características de la gestión centralizada y la gestión descentralizada de cartera, muchas empresas de fondos públicos también han desarrollado una gran cantidad de fondos de renta fija. Productos de fondos de ingresos, Incluye principalmente fondos del mercado monetario y fondos de bonos.

Los fondos del mercado monetario son principalmente un tipo de productos financieros como depósitos bancarios y bonos. Tienen las características de bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos moderados, y son un sustituto importante de los depósitos bancarios.

Al mismo tiempo, el marketing de fondos monetarios también se ha integrado profundamente con Internet. Como resultado, han surgido varios "tesoros" de Internet que proporcionan a los inversores mayores rendimientos que los depósitos bancarios y también proporcionan a los inversores. la posibilidad de retirar dinero en cualquier momento proporciona la comodidad, que es más conveniente que el método de reembolso tradicional del fondo monetario T+1.

En términos generales, los fondos de tasa fija tienen las características de gestión centralizada, diversificación de riesgos e inversión profesional. En particular, los fondos de bonos pueden evitar los problemas del umbral de inversión en bonos y las dificultades de selección de objetivos de inversión, y el umbral es bajo. , que es adecuado para inversiones institucionales individuales y no profesionales.

5. Confianza

La industria moderna de la confianza comenzó en 1979, pero la confianza realmente entró en el ojo público después de 2007, especialmente con el rápido y continuo crecimiento de la escala de la industria y las diversas consecuencias. Las discusiones desencadenadas y la popularización de la cultura de la confianza han hecho que la gestión financiera de la confianza sea cada vez más popular entre la gente. Un fideicomiso es un sistema de administración de propiedades en el que el beneficiario asume los riesgos que puedan ocurrir en la administración de propiedades. Pero en China, se encuentra en la etapa de mantenimiento de la buena imagen y la responsabilidad social de la industria, y los productos fiduciarios están en la etapa de desarrollo porque tienen las características de los productos de renta fija.

Según la dirección de inversión de los fondos fiduciarios, se pueden dividir en fideicomisos inmobiliarios, fideicomisos de empresas industriales y comerciales, fideicomisos de industrias básicas, fideicomisos de inversión en valores, etc. De hecho, sólo los fideicomisos de inversión no relacionados con valores tienen las características de productos financieros de renta fija.

Como producto inmobiliario financiero no estandarizado, el fideicomiso tiene poca liquidez y difícil circulación en el mercado, pero su rendimiento es relativamente alto. El rendimiento medio esperado actual ronda el 9%. Al mismo tiempo, en términos de los niveles de riesgo de diferentes fondos de inversión, los rendimientos esperados de diferentes tipos de productos fiduciarios también son diferentes.

Por supuesto, los productos fiduciarios sólo pueden venderse a inversores cualificados. El monto inicial de suscripción para productos convencionales es de 6,543,8 millones de yuanes y el umbral es relativamente alto. La capacidad de suscripción de personas que no tienen un alto patrimonio neto es limitada.

6. Plan de gestión de activos

La Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y otras instituciones financieras importantes han emitido sucesivamente las "Medidas para la gestión del negocio de gestión de activos de clientes de Sociedades de Valores" y sus normas de apoyo, "Gestión de Activos de Seguros "Aviso sobre Asuntos Relevantes de la Compañía" y "Medidas Piloto para el Negocio de Gestión de Activos de Compañías de Futuros" han ampliado aún más el alcance de inversión de la gestión de activos de compañías de valores, seguros y fondos. y varios planes de gestión de activos han surgido como setas después de una lluvia. Los planes de gestión de activos son un tipo de producto fiduciario. Invierten principalmente en acciones, deuda, derechos sobre rentas de activos y otras formas, y utilizan fondos para proporcionar a los inversores rendimientos de renta fija.

La tasa de rendimiento del plan de gestión de activos es relativamente alta, y puede alcanzar alrededor del 9%. Y puede tener éxito en la plataforma de negociación, con una liquidez relativamente buena pero riesgos ligeramente mayores, mientras que las medidas de protección de los inversores siguen siendo insuficientes.

7. Red Peer-to-Peer

Los principales objetivos de financiación del P2P son los propietarios de pequeñas y microempresas. Los objetivos de inversión de la plataforma de red P2P incluyen principalmente objetivos de crédito, segundos objetivos, objetivos de valor neto, objetivos de garantía, objetivos de circulación y objetivos hipotecarios. Actualmente, con la creciente presión a la baja sobre la macroeconomía, los riesgos crediticios se amplifican, las deudas incobrables P2P continúan aumentando y las secuelas del desarrollo ciego de la industria son cada vez más prominentes. Las autoridades reguladoras han fortalecido gradualmente la supervisión de la industria y estandarizado las operaciones de varias plataformas.

P2P es un producto financiero de alto rendimiento, con una tasa de rendimiento anualizada promedio del 13%. Sin embargo, como las plataformas P2P pueden ser fraudulentas, los financieros no pueden pagar los montos adeudados y los riesgos de inversión también son altos. Al mismo tiempo, el umbral de inversión P2P es bajo, adecuado para personas de todos los niveles de ingresos, combinado con plataformas de Internet, fácil de operar, porque es un producto no estándar con baja liquidez.

Muchos amigos saben que recientemente ha habido muchas plataformas de tormentas. ¿Puedo seguir invirtiendo en P2P durante este período?

La respuesta es sí. Un vistazo rápido a la plataforma Thunderstorm revela que pocas personas han oído hablar del nombre. En la actualidad, personalmente creo que la estrategia de inversión razonable es principalmente la inversión a corto plazo, especialmente la inversión a corto plazo. Durante el proceso de inversión, también debemos prestar atención a la diversificación efectiva de plataformas y objetivos.

8. Fondo calificado A

En términos generales, el Fondo calificado A tiene una cierta tasa de rendimiento de acuerdo con ciertas reglas, como un depósito a plazo de un año + 3%, por lo que tiene a fijo Características de los productos financieros de renta. Sin embargo, los ingresos del fondo escalonado A no se pagan en efectivo, sino en forma de participaciones en el fondo matriz. Al mismo tiempo, el fondo escalonado A tiene muchas diferencias con los productos de renta fija debido a transacciones complejas y diversos atributos.

El fondo de calificación A incluye el valor del bono, el valor de la opción y el valor de contrapartida. El valor del bono se refiere a la tasa de rendimiento fija acordada por el fondo escalonado, y el valor de la opción se refiere a la conversión del fondo escalonado A, y también hay una cláusula, es decir, cuando el valor neto del fondo escalonado B cae por debajo una determinada posición.