¿Qué significa suscripción, suscripción y reembolso de fondos?

1. Suscripción En cuanto a la suscripción, primero echemos un vistazo a su definición: la etapa en la que las acciones del fondo se venden por primera vez se llama período de recaudación de fondos, y el acto de comprar acciones del fondo durante el período de recaudación de fondos se llama período de recaudación de fondos. llamado suscripción. Esta oración parece un poco complicada, pero la comprensión simple es: si una compañía de fondos quiere emitir un nuevo fondo y los inversionistas lo compran durante el período de recaudación de fondos, entonces este comportamiento de comprar el nuevo fondo se llama suscripción.

Las tarifas que se generan por la suscripción de fondos son lo que habitualmente llamamos tarifas de suscripción. De hecho, las tarifas de suscripción de cada fondo son diferentes. En general, las comisiones de suscripción de los fondos activos son más elevadas que las de los fondos pasivos (fondos indexados). Los fondos gestionados por gestores de fondos de renombre tienen tarifas de suscripción más altas. Después de que los inversores se suscriban a un nuevo fondo, pasarán por dos períodos, uno es el período de recaudación de fondos y el otro es el período de cierre.

El período de recaudación de fondos se refiere al período desde la fecha del anuncio del folleto del fondo hasta la fecha de establecimiento formal del fondo. Generalmente es de 1 a 3 meses. Durante este período, los fondos de suscripción de los inversores no se utilizarán para inversiones. Si se alcanza la cuota objetivo antes de tiempo, el período de recaudación de fondos puede finalizar antes de tiempo.

Para añadir algo de conocimiento: la recaudación de nuevos fondos puede no siempre tener éxito. Si la escala de recaudación de fondos no alcanza la escala indicada en el anuncio previo, no se podrá establecer el fondo. En este momento, la compañía de fondos debe devolver los fondos de suscripción de los inversores dentro de los 30 días posteriores al vencimiento del período de recaudación de fondos, más los intereses de los depósitos bancarios por el mismo período.

Una vez finalizado el período de recaudación de fondos, el fondo entrará en un período cerrado. El período de cierre no suele exceder los tres meses. Durante este período, el fondo no se puede comprar ni vender, y el administrador del fondo comenzará a invertir en este momento, que es lo que todo el mundo suele llamar "construir una posición". Cabe señalar que el nuevo fondo no tiene un rendimiento histórico que examinar y existen ciertos riesgos al suscribirse. Es mejor que los inversores comprendan de antemano la dirección de la inversión y el desempeño histórico del administrador del fondo antes de decidir si suscribirse.

2. La suscripción es diferente a la suscripción. Si un fondo ha superado el período de recaudación de fondos y el período de cierre, la solicitud del inversor para comprar el fondo en este momento se denomina suscripción. Los fondos de suscripción también incurrirán en tarifas, que son tarifas de suscripción. En teoría, la tarifa de suscripción será ligeramente superior a la del método de suscripción. Pero en la operación real, la tarifa de suscripción generalmente no se descuenta, pero la tarifa de suscripción generalmente se descuenta, por lo que a veces la tarifa de suscripción será más alta.

Para comprender mejor la suscripción y la suscripción, primero echemos un vistazo a la diferencia entre las dos.

1) El tiempo de compra es diferente. Durante el período de recaudación de fondos, el acto de compra se denomina suscripción; una vez establecido el fondo y abierto para su reembolso, el acto de compra se denomina suscripción.

2) El precio de compra es diferente. El precio unitario de un nuevo fondo suele ser de 1 yuan por acción; el precio de suscripción del fondo no es necesariamente de 1 yuan.

3) Las condiciones de reembolso son diferentes. Después del período de recaudación y del período de cierre, los fondos suscritos deben canjearse; dichas compras normalmente pueden canjearse el siguiente día de negociación.

4) Las tarifas pueden variar. Las instituciones de fondos establecerán diferentes niveles de suscripción y tasas de suscripción, y adoptarán diferentes niveles de tasas en función del volumen de suscripción de los inversores. Cuando el monto de la inversión es el mismo, la tasa de suscripción y la tasa de suscripción también pueden ser diferentes. Consulte la descripción de la tarifa de cada fondo para obtener más detalles.

3. Valor neto

(1) ¿Cuál es el valor neto del fondo? El llamado valor neto del fondo generalmente se refiere al valor neto de las unidades del fondo, que se refiere a la relación entre los activos netos totales actuales del fondo y las participaciones totales del fondo. En otras palabras, el patrimonio neto del fondo está relacionado con dos factores: los activos netos totales del fondo y las acciones totales del fondo. El primero es el numerador y el segundo es el denominador. Si el fondo se considera una empresa que cotiza en bolsa con efectivo, maquinaria y equipo y pasivos, entonces los "activos netos totales del fondo" son maquinaria y equipo, efectivo - pasivos corporativos.

El "Total de Acciones del Fondo" puede considerarse la suma de todas las acciones de la empresa. El valor neto de un fondo no es estático y puede subir o bajar. Esto se debe a que los activos subyacentes del fondo son acciones y bonos, que fluctúan. En términos generales, cuando un administrador de fondos compra acciones o bonos apropiados y el fondo obtiene ganancias, el valor neto aumentará; de lo contrario, el valor neto disminuirá;

(2) Valor neto del fondo y precio del fondo. Además del valor neto de un fondo, también existe un precio. Mucha gente piensa que el valor neto de un fondo es igual al precio del fondo, pero en realidad ambos no pueden equipararse. Si los inversores compran fondos extrabursátiles, es decir, fondos que no se negocian en bolsas, entonces el valor neto del fondo es de hecho igual al precio del fondo, que es el precio al que normalmente suscribimos y reembolsamos el fondo. En este momento, el precio es el mismo que el valor neto y solo se actualiza una vez por día de negociación. Si la suscripción o reembolso se realiza antes de las 15 horas del día de negociación, se calculará el valor neto (precio) actualizado después del cierre de hoy. Si un inversor compra un fondo cotizado en bolsa, es decir, un fondo que puede negociarse en una bolsa, su valor neto no necesariamente es igual al precio. Esto se debe a que el precio de las suscripciones de fondos in situ se verá afectado por la relación entre oferta y demanda, por lo que la suma de sus precios no necesariamente puede igualar el valor neto del fondo.