Acerca de web3.0, ¿qué es Defi?

Después de la creación de los "tokens" básicos, la comunidad de las criptomonedas quiso descentralizar algunas transacciones financieras, que es el origen de DeFi.

La mayor dificultad en la descentralización financiera no es la tecnología, sino qué utilizar para reemplazar los "derivados de crédito".

La transferencia de Bitcoin y Ethereum subyacentes es una transferencia de propiedad. Soy "dueño" de un Bitcoin y te lo transfiero, entonces la propiedad del Bitcoin te pertenece. Esta naturaleza transferible confiere a las criptomonedas el carácter de “activo”, lo que las hace muy resistentes al escrutinio y la regulación. Debido a que el gobierno controla fácilmente la relación de préstamo, mientras la cuenta de Zhang San esté congelada, Zhang San no puede usar el dinero en el banco.

Pero a menos que alguien utilice medios físicos para obligar a Zhang San a transferir dinero, cuántos Bitcoins tiene Zhang San, siempre tendrá unos pocos y no será interferido por otras fuerzas externas.

Sin embargo, cuando esto se aplica a las finanzas, surge una pregunta: ¿Cómo ejercer el efecto multiplicador de la propiedad? Pedimos prestado dinero al banco, sabiendo que el dinero en el banco pertenece al cliente. No creemos que los bancos se endeuden en exceso porque tienen reservas y están regulados por el banco central. Por lo tanto, el banco tiene 6.543.800 yuanes disponibles y puede prestar 3 millones de yuanes. No estamos preocupados. De todos modos, todo es una imagen.

Pero la propiedad no funciona de esa manera. Tengo una cámara. Puedo prestártelo. Ahora quieres que me prestes tres cámaras y me darás cinco cuando termines de disparar. ¿Dónde puedo cambiarlo? Incluso si lo compro, ¿cómo puedo garantizar que me lo puedes devolver y que puedes pagarlo? La resistencia a la censura y la supervisión, que alguna vez fue una ventaja, ahora se ha convertido en un obstáculo.

DeFi quiere solucionar este problema. Es necesario simular las transacciones financieras que habitualmente vemos en blockchain, como los préstamos más básicos y diversos derivados financieros avanzados.

Los derivados financieros avanzados no son complicados desde la perspectiva de blockchain, porque son esencialmente contratos, que siempre se pueden descomponer en los préstamos, hipotecas y transferencias de propiedad más básicos en contratos inteligentes, por lo que el núcleo se convierte en un centralizado. "derivados de crédito" que resuelven este problema, y ​​el resto lo hace la gente del departamento de informática.

En la actualidad, DeFi resuelve hipotecas mediante cross-chain y apalancamientos mediante el sistema de márgenes, consiguiendo en última instancia el mismo funcionamiento que los derivados de crédito.

Tomemos Bitcoin y Ethereum como ejemplos. Si el nombre de la cadena cruzada es cadena XX, entonces la moneda en la cadena XX son monedas XX.

Por ejemplo, si quiero hipotecar Bitcoin para cambiarlo por Ethereum, puedo:

1. Bloquear el Bitcoin en una dirección específica, una falsa.

BTC,

2. Luego utilicé el contrato inteligente en la cadena XX para hipotecar el BTC falso y generé las XX monedas correspondientes. Luego usé las XX monedas para comprar. una cierta cantidad de BTC falsos.

4. Luego libere el ETH colateral correspondiente a estos pseudo ETH y la transacción finalizará.

Todo el proceso se completa mediante contratos inteligentes sin participación humana. Y si no lo pago a su vencimiento, los Bitcoins que prometí desaparecerán. El contrato inteligente se ejecutará cuando expire y mi Bitcoin hipotecado estará en mora.

De esta manera se pueden conseguir hipotecas iguales, pero el encanto de las finanzas es que son pequeñas y amplias, por lo que se requiere un exceso de hipotecas. Esa es la esperanza

Puedes hipotecar 1 Bitcoin y pedir prestado temporalmente 2 Bitcoins o incluso 10 Bitcoins para especular.

Supongamos que hay un banco en la cadena XX. Si todo el mundo está bien, puedes bloquear el Bitcoin y enviarlo a este banco a través de BTC falso. La pregunta ahora es, con un fondo común de capital, ¿cómo presta dinero este banco, cómo genera intereses y cómo evita incurrir en deudas incobrables?

Los préstamos descentralizados tienen tolerancia cero para las deudas incobrables: debido a que existe una pequeña posibilidad de que haya deudas incobrables, entonces, en un mundo sin crédito, este 0 se convertirá en 100. En realidad, esto es bastante taoísta: se abandona el gran camino pero se revelan la benevolencia y la rectitud; la sabiduría surge con grandes falacias; los seis padres no están en armonía, pero hay piedad filial, pero hay ministros leales; Es precisamente por las "artes marciales" que la gente sin escrúpulos tiene deudas incobrables.

Si el sistema está diseñado para evitar que alguien se convierta en un traidor, no hay lugar para las deudas incobrables.

¿Cómo es posible que no haya deudas incobrables? Esa es la liquidación forzosa de los contratos inteligentes.

La ventaja de la inteligencia es que todo está en la cadena y la cadena se puede automatizar. Tomas 1 BTC como garantía y puedo prestarte 10 BTC. Sin embargo, después de que te lo hayan prestado, si debido a alguna operación el valor de los activos en tu cuenta cae por debajo de 9,05 BTC, lo siento, el contrato se ejecutará automáticamente y perderás tu garantía.

En realidad, esto es lo mismo que el margen para acciones, futuros y divisas, pero se ejecuta centralmente en la cadena.

Por supuesto, si realmente queremos lograr esto, todavía existen muchos obstáculos técnicos. Por ejemplo, los piratas informáticos pueden bloquear artificialmente la cadena de bloques y retrasar la ejecución de contratos inteligentes. Durante el retraso, los precios pueden cambiar, dando lugar a deudas incobrables y déficits.