¿Qué significa Buffett en el mercado de valores?
La Ley de Buffett se puede resumir a grandes rasgos en cinco lógicas de inversión, 12 puntos de inversión, ocho criterios de selección de acciones y dos métodos de inversión.
Cinco lógicas de inversión
1. Porque me considero un empresario, me convierto en un excelente inversor; porque me considero un inversor, me convierto en un Excelente empresario.
2. Una buena empresa es más importante que un buen precio.
3. Perseguir un monopolio de consumo de por vida.
4. Lo que en última instancia determina el precio de las acciones de la empresa es el valor sustancial de la empresa.
No hay tiempo para vender el mejor negocio.
12 Puntos de Inversión
1. Aprovecha la estupidez del mercado e invierte regularmente.
2. El precio de compra determina la tasa de rendimiento, incluso para inversiones a largo plazo.
3. El crecimiento compuesto de los beneficios y la evitación de costes de transacción y cargas fiscales aportan infinitos beneficios a los inversores.
4. No me importa cuánto puede ganar una empresa en el próximo año, sólo cuánto puede ganar en los próximos 5 a 10 años.
5. Invierta únicamente en empresas con alta certeza de rentabilidad futura.
6. La inflación es el mayor enemigo de los inversores.
7. Los conceptos de inversión orientada al valor y orientada al crecimiento están interrelacionados; el valor es el valor descontado de los flujos de efectivo futuros de una inversión y el crecimiento es solo un proceso de predicción utilizado para determinar el valor.
8. El éxito financiero de un inversor es directamente proporcional a su comprensión de la empresa de inversión.
9. El "margen de seguridad" ayuda a su inversión de dos maneras: en primer lugar, amortigua los posibles riesgos de precios; en segundo lugar, le permite obtener una rentabilidad sobre el capital relativamente alta.
10. Es una tontería tener una acción y esperar que suba la próxima semana.
11. Incluso si el presidente de la Reserva Federal me dice en secreto la política monetaria para los próximos dos años, no cambiaré ninguna de mis acciones.
12. Ignora las subidas y bajadas del mercado de valores, no te preocupes por los cambios en la situación económica, no creas en ninguna predicción, no aceptes ninguna información privilegiada, sólo concéntrate en dos puntos. : a. Qué acciones comprar; el precio de compra.
Ocho criterios de inversión
1. Debe ser una empresa de monopolio de consumo.
2. El producto es simple, fácil de entender y prometedor.
3. Tener una trayectoria empresarial estable.
4. Los operadores son racionales y leales, y siempre anteponen los intereses de los accionistas.
5. Estabilidad financiera.
6. Alta eficiencia operativa y buenos beneficios.
7. Bajo gasto de capital y amplio flujo de caja libre.
8. Precio razonable.
Dos métodos de inversión
1. Ingresar y mantener de por vida, las siguientes cifras se verifican una vez al año: a. Rentabilidad inicial sobre los activos netos; . nivel de deuda; gastos de capital; e.
2. Cuando el mercado sobreestima el precio de las acciones que posee, también se puede considerar el arbitraje a corto plazo.
En cierto sentido, depositar y mantener acciones de por vida constituye la parte más singular del método paquistaní. Esta es también la parte más atractiva.
Métodos de gestión financiera
El siguiente es el método de gestión financiera de "tres cosas que se deben y tres no se deben hacer" que puede considerarse la esencia de la filosofía de inversión de Buffett:
Deberíamos invertir en aquellas empresas que siempre tratan a los accionistas. Una empresa que antepone las ganancias. Buffett siempre favorece a las empresas con una gestión sólida, integridad y altos rendimientos de dividendos para evitar en la mayor medida las fluctuaciones del precio de las acciones y garantizar la preservación y apreciación del valor de la inversión. En cuanto a aquellas empresas que siempre quieren exprimir el duro trabajo de los inversores mediante la adjudicación de acciones, emisiones adicionales, etc., quedan excluidas.
Deberíamos invertir en industrias monopólicas de recursos. A juzgar por la composición de las inversiones de Buffett, las empresas monopolistas de recursos como carreteras y puentes, carbón y electricidad representan una parte considerable. Este tipo de empresa es generalmente la primera opción para que el capital extranjero ingrese al mercado de fusiones y adquisiciones, y sus ventajas industriales únicas también pueden garantizar rendimientos estables.
Invierte en empresas fáciles de entender y con buenas perspectivas. Buffett cree que todas las acciones invertidas deben ser conscientes de sí mismas y tener buenas perspectivas industriales. Las empresas desconocidas e impredecibles no se dejarán tentar incluso si se dice que son exageradas.
No seas codicioso. Durante 1969, todo Wall Street entró en una etapa de especulación loca. Ante un mercado de valores que batía récords, Buffett vendió tranquilamente todas sus acciones cuando éstas subieron al 20%.
No sigas la tendencia.
En el año 2000, aparecieron en los mercados bursátiles de todo el mundo las denominadas acciones conceptuales de Internet, pero Buffett dijo que no entendía la alta tecnología y que no invertiría. Un año después, las acciones mundiales de Internet de alta tecnología se desplomaron.
No especules El mantra de Buffett es: es una tontería poseer una acción y luego esperar que suba a la mañana siguiente.
Hábitos financieros
En el mundo financiero actual, Bill Gates, presidente de la junta directiva de Microsoft, y el magnate de las inversiones Buffett ocupan desde hace mucho tiempo los dos primeros puestos de la clasificación. Una vez dieron conferencias en la Universidad de Washington en Seattle. Cuando un estudiante de la Escuela de Negocios de la Universidad de Washington les pidió que hablaran sobre cómo hacerse rico, Buffett dijo: "Es el poder del hábito".
Pon los huevos en la misma canasta.
Hoy en día, las personas son cada vez más conscientes de la gestión financiera. Mucha gente cree que "no pongas todos los huevos en la misma canasta", por lo que incluso si un determinado activo financiero es riesgoso, no desaparecerá. Pero Buffett cree que los inversores deberían hacer lo que sugirió Mark Twain: poner todos los huevos en una sola canasta y observar con atención.
A primera vista, Buffett parece estar en desacuerdo con todo el mundo. De hecho, ninguna de las partes está equivocada. Porque no existe un enfoque único para los consejos de gestión financiera. Por ejemplo, Buffett es un "dios de las acciones" reconocido internacionalmente, por lo que, naturalmente, confía en poseer una pequeña cantidad de acciones. Sin embargo, debido a las limitaciones de su propia energía y conocimiento, a los inversores comunes les resulta difícil realizar investigaciones profesionales y en profundidad sobre los objetivos de inversión. En este momento, es aconsejable diversificar sus inversiones. Además, la estrategia de inversión concentrada de Buffett se basa en una investigación concentrada y una toma de decisiones centralizada. Cuando el tiempo y los recursos son limitados, la tasa de éxito de tomar más decisiones es naturalmente menor que la tasa de éxito de tomar menos decisiones de inversión, al igual que un hijo único siempre recibe más cuidados y se fortalece que una familia con varios hijos.
No hagas negocios si no estás familiarizado con ellos.
Hay un viejo dicho en China: "Si no estás familiarizado con las cosas, no podrás hacer tu trabajo correctamente". Buffett tiene la costumbre de no comprar acciones desconocidas, por lo que siempre compra sólo acciones de industrias tradicionales y evita acciones de alta tecnología. A principios de 2000, cuando las acciones de Internet estaban en su apogeo, Buffett no las compró. En ese momento, todos estuvieron de acuerdo en que se había quedado atrás, pero ahora, mirando hacia atrás, la burbuja de Internet enterró a un grupo de especuladores locos, y Buffett una vez más mostró su estilo maestro de inversión constante y se convirtió en el mayor ganador.
Este ejemplo nos dice que antes de realizar cualquier inversión, debemos realizar una investigación exhaustiva y no tomar decisiones apresuradas antes de tener un conocimiento y comprensión profundos. Por ejemplo, ahora todo el mundo siente que las tasas de interés de los depósitos son demasiado bajas y necesitan encontrar formas de invertir. Cuando el mercado de valores baja, mucha gente quiere especular con sellos, divisas, futuros, inversiones inmobiliarias e incluso con "pequeñas corvinas amarillas". De hecho, los riesgos de estos canales no son necesariamente menores que los del mercado de valores, y la dificultad de operación también es mayor que el del mercado de valores. Por tanto, antes de estar seguro, es más seguro ahorrar dinero que invertir a ciegas.
Inversión a largo plazo
Alguien ha hecho estadísticas y ha descubierto que Buffett no ha invertido en ninguna acción desde hace menos de 8 años. Buffett dijo una vez: "Los pronósticos del mercado de valores a corto plazo son veneno y deben mantenerse en el lugar más seguro, lejos de los niños y de los inversores que se comportan como niños en el mercado de valores".
Lo que vemos es que muchos La gente persiguiendo el aumento y matando la caída, al final solo contribuyó con los honorarios de manejo al corretaje, pero todo fue en vano. Hagamos algunos cálculos. Según el límite inferior de Buffett, si una acción se mantiene durante 8 años, la comisión de transacción es del 1,5%. Si intercambia acciones todos los meses durante estos ocho años, gastará el 1,5% y el 18% en 12 meses al año, ¡y el gasto estático sin interés compuesto en ocho años alcanzará el 144%! No lo sé, pero cuando se trata de sustos, el diablo muchas veces está en los detalles.