¿Cómo aprende el mercado de divisas a juzgar los datos económicos?

En términos generales, cuanto mayor es la tasa de crecimiento del PIB de un país, más dinámica será su economía y más fuerte será su moneda. Sin embargo, al comparar las tasas de crecimiento económico de diferentes países, debemos tener en cuenta sus diferentes bases económicas. Para economías grandes como Estados Unidos y Japón, una tasa de crecimiento de alrededor del 3% ya se considera muy buena; para entidades económicas pequeñas como China, si la tasa de crecimiento es sólo del 3%, su desarrollo económico no puede considerarse bueno.

(2) IPP: Índice de Precios al Productor. Explica el precio de las materias primas y puede utilizarse para medir los cambios de precios de diversos productos básicos en diferentes etapas de producción. Los países recopilan cotizaciones de diversos productos básicos de los principales fabricantes a través de sus oficinas de estadística y utilizan sus propios métodos de cálculo para calcular los precios en forma decimal con fines de comparación. Por ejemplo, los datos actuales publicados por Estados Unidos calculan el índice de 1967 como 100, y el Departamento de Trabajo de Estados Unidos lo publica una vez al mes. Todos hemos visto que si el índice publicado es superior a lo esperado significa que existe posibilidad de inflación. Las partes relevantes estudiarán esto y considerarán si implementar una política monetaria estricta. De esta forma, la moneda del país se apreciará, generando con ello beneficios. Si el índice es peor de lo esperado, la moneda caerá.

(3) IPC: Es la abreviatura en inglés de Consumer Price Index. Este índice refleja cambios en los precios que los consumidores pagan por bienes y servicios. El índice también es un índice consultado con frecuencia por la Junta Directiva de la Reserva Federal. El presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, lo utiliza para medir el nivel de inflación en Estados Unidos y si se deben subir o bajar las tasas de interés para controlar la economía estadounidense. Este índice lo publica una vez al mes el Departamento de Trabajo de EE. UU., así que preste atención. Cuando este índice aumenta, significa que la tasa de inflación en esta región ha aumentado, lo que indica que el poder adquisitivo de la moneda ha disminuido. En teoría, es malo para la moneda y puede provocar una devaluación. Actualmente, el Banco Central Europeo da máxima prioridad al control de la inflación. La inflación es buena para esta moneda. Si se controla la inflación y los tipos de interés bajan, los tipos de interés de esta moneda bajarán.

(4) RPI es el índice de precios minoristas. En Estados Unidos, estos datos provienen de la Encuesta Nacional de Empresas mensual del Departamento de Comercio de Estados Unidos. Se investigaron todos los bienes minoristas pagados en efectivo o con tarjeta de crédito, incluidos muebles, electrodomésticos, bienes vendidos en supermercados y medicamentos. , excluido el consumo del sector servicios. Si la economía se desarrolla rápidamente, el consumo personal aumentará. La oferta supera la demanda, lo que provoca que los precios suban. Este índice aumentará, lo que provocará posteriormente presión inflacionaria. El gobierno endurecerá la política monetaria. Como resultado, las tasas de interés tienden a subir, dando un apoyo favorable a la moneda del país.

(5) UE se refiere a la tasa de desempleo. Según estadísticas del Ministerio de Trabajo, se anuncia una vez al mes. Los gobiernos de varios países determinan la situación laboral de toda la población activa este mes a través de encuestas por muestreo de hogares en todo el país. Si está dispuesto a trabajar pero no está empleado, este número es la tasa de desempleo. Este indicador es un indicador económico muy importante. Tomemos como ejemplo la zona del euro: cuando se lanzó el euro, la tasa de desempleo en los países de la UE estaba por encima del 10%, más alta que la de Estados Unidos, lo que provocó que el euro cayera por completo. A principios de 2011, la tasa de desempleo de Japón aumentó del 5,5% al ​​5,4%, por lo que el yen superó la marca de 121 de un solo golpe y alcanzó el nivel de 119.

(6) Cifra de la balanza comercial exterior: Es un indicador del comercio de productos básicos entre países y una parte importante de la actividad económica. Si las importaciones totales de un país son mayores que sus exportaciones totales, tiene un déficit comercial; de lo contrario, tiene un superávit. Si un país experimenta frecuentemente déficits comerciales, la probabilidad de que su moneda se devalúe será alta. Debido a que la depreciación de la moneda aumentará la competitividad de las exportaciones de productos básicos, por el contrario, será optimista sobre la moneda.

(7) Inflación: se refiere a un aumento en el nivel general de precios de un país y una correspondiente disminución en el poder adquisitivo de la moneda. En pocas palabras, si la tasa de inflación es del 10%, un producto que vale 100 yuanes aumentará a 110 yuanes en un año, 1438+0 yuanes en otro año y 133+0 yuanes en el tercer año.

En el ejemplo anterior, podemos ver las malas consecuencias de la inflación: los precios no sólo aumentan cada año, sino que también lo hacen de forma continua. Ésta es la razón fundamental por la que debemos utilizar algunos activos para realizar inversiones de alto riesgo y alto rendimiento en lugar de simplemente depositar dinero en el banco.

Los economistas dividen la inflación en dos categorías: inflación impulsada por la demanda e inflación impulsada por los costos. Lo primero ocurre principalmente cuando el consumo excede la capacidad de producción en la economía de un país. Esto último se debe principalmente al crecimiento de los salarios nominales o a factores no salariales, como los precios de las materias primas y la energía.

Para la mayoría de los países desarrollados, se considera adecuada una tasa de inflación anual inferior al 3%, lo que ayuda a estimular la inversión en producción. Una vez que la tasa de inflación es demasiado alta, el banco central de un país tenderá a aumentar las tasas de interés para frenar la inflación. Por lo tanto, siempre que prestemos mucha atención a los indicadores de inflación que publica un país periódicamente: tasa de inflación, índice de precios al consumo, índice de precios al consumo armonizado (la principal medida de inflación en la zona del euro), etc. ——Podemos inferir aproximadamente que el banco central del país está inclinado a subir o bajar las tasas de interés y, por tanto, la tendencia de la moneda del país.

Vale la pena señalar que si la inflación es causada por algunas emergencias o factores estacionales (como un fuerte aumento en los precios del petróleo por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, o la demanda de petróleo crudo en los Estados Unidos este año es mucho más frío que en años anteriores, lo que aumenta los niveles generales de precios, entonces es imposible controlar la inflación aumentando las tasas de interés. En este punto, la mayoría de los bancos centrales prefieren esperar y ver qué sucede en lugar de actuar precipitadamente.

(8) Déficit/superávit presupuestario: Indica que los ingresos del gobierno de un país son menores o mayores que los gastos. La brecha creada por el déficit generalmente la cubre el gobierno mediante endeudamiento. El impacto de este indicador en el tipo de cambio es complejo: en circunstancias normales, implementar financiamiento deficitario durante una recesión económica o incluso una recesión puede ayudar a impulsar la economía y puede estimular un aumento en el tipo de cambio de la moneda de un país. Las enormes deudas formadas por déficits a largo plazo, especialmente deudas externas, abrumarán al gobierno y al pueblo del país, lo que eventualmente conducirá a una inflación severa, deprimiendo así el tipo de cambio de la moneda del país.

(9) Indicadores adelantados integrales: Es un indicador utilizado para predecir la actividad económica. Tomando a los Estados Unidos como ejemplo, el Departamento de Comercio de los EE. UU. es responsable de recopilar información, incluidos los precios de las acciones, los nuevos pedidos de bienes de consumo, el promedio semanal de solicitudes de desempleo, las expectativas de los consumidores, los cambios en los pedidos pendientes de los fabricantes, la oferta monetaria, las ventas y la producción. de materias primas y Ventas, equipamiento de planta y semana laboral promedio. Los economistas pueden utilizar este indicador para juzgar las tendencias económicas futuras del país. Si el indicador adelantado aumenta, significa que el crecimiento económico del país favorece la apreciación de la moneda del país. Si este indicador disminuye, indica que la economía del país está mostrando signos de recesión, lo que va en detrimento de la moneda del país.