¿Qué acción es el Fondo 161024?

161024 es el fondo calificado del índice de la industria militar CSI de Wells Fargo.

161024 adopta una estrategia de inversión indexada y sigue de cerca el índice de la industria militar CSI. En condiciones normales de mercado, nos esforzamos por controlar el valor absoluto de la desviación de seguimiento promedio diaria entre la tasa de crecimiento del valor neto del fondo y el índice de referencia de comparación de rendimiento dentro de 0,35, y controlar el error de seguimiento anual dentro de 4.

Alcance de la inversión

161024 invierte en instrumentos financieros con buena liquidez, incluidas acciones que componen el índice CSI Military Industry Index, acciones que componen componentes alternativos, activos de renta fija (bonos del tesoro, bonos financieros, bonos corporativos, bonos, bonos corporativos, bonos subordinados, bonos convertibles, bonos convertibles negociados por separado, letras del banco central, pagarés a medio plazo, bonos de financiación a corto plazo (incluidos bonos de financiación a ultracorto plazo), valores respaldados por activos, repos pignorados y directos , depósitos bancarios, etc.), derivados (futuros sobre índices bursátiles, warrants, etc.) y otros instrumentos financieros permitidos por las leyes y regulaciones o la Comisión Reguladora de Valores de China para la inversión de fondos (pero deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China). Comisión). Si las leyes, regulaciones o agencias reguladoras permiten que el fondo invierta en otras variedades en el futuro, el administrador del fondo puede incluirlas en el alcance de la inversión después de realizar los procedimientos adecuados. Si las leyes y regulaciones cambian los requisitos para este índice, prevalecerá el índice posterior al cambio y el alcance de inversión del Fondo se ajustará en consecuencia.

La estrategia de inversión

161024 adopta principalmente una inversión de replicación completa, basándose en la plataforma de inversión cuantitativa de Wells Fargo, utilizando modelos de riesgo estables a largo plazo y modelos de costos de transacción, y de acuerdo con las acciones constituyentes. en el Índice Militar CSI La composición de la cartera de inversiones en acciones y su ponderación de referencia se utilizan para construir una cartera de inversiones en acciones para ajustar y rastrear el desempeño del rendimiento del Índice de la Industria Militar CSI, y realizar los ajustes correspondientes basados ​​en los cambios en el componente subyacente del índice. acciones y sus pesos. 161024 se esfuerza por controlar el valor absoluto de la desviación de seguimiento promedio diaria entre la tasa de crecimiento del valor neto del fondo y el punto de referencia de comparación de rendimiento dentro de 0,35, y el error de seguimiento anual dentro de 4. Cuando se espera que se produzcan ajustes en las acciones constituyentes, se esperan asignaciones, emisiones adicionales, dividendos, etc. de las acciones constituyentes, y la suscripción y el reembolso del Fondo pueden tener un impacto en la capacidad del Fondo para seguir el Índice Militar CSI, lo que resulta en la incapacidad Para copiar y rastrear eficazmente el índice subyacente, los administradores de fondos pueden tomar medidas razonables basadas en las condiciones del mercado y realizar el procesamiento y los ajustes adecuados dentro de un período razonable, esforzándose por controlar los errores de seguimiento dentro de un rango limitado.

1. Estrategia de asignación de activos El administrador del fondo construye principalmente una cartera de inversión en acciones basada en las acciones que componen el índice y sus ponderaciones, y realiza los ajustes correspondientes en función de los cambios en las acciones que componen el índice y sus ponderaciones. El índice de inversión en activos en acciones de 161024 no es inferior al 90% de los activos del fondo, de los cuales los activos invertidos en acciones que componen el Índice de la Industria Militar CSI y acciones que componen alternativas no son inferiores al 80% de los activos del fondo que no son en efectivo, y el Los futuros sobre índices bursátiles se deducen al final de cada día de negociación después del margen de transacción requerido para el contrato, la proporción de inversión de efectivo o bonos gubernamentales, warrants y otros instrumentos financieros con una fecha de vencimiento inferior a un año se mantendrá en ningún caso. menos del 5% del valor liquidativo del fondo de acuerdo con las leyes, reglamentos o regulaciones de las agencias reguladoras.

2. Construcción de una cartera de inversiones en acciones (1) Método de construcción de la cartera El Fondo utilizará el método de replicación completa para construir una cartera de inversiones en acciones que se ajuste y siga el rendimiento del índice CSI Military Industry.

(2) Ajuste de la cartera La cartera de inversión en acciones construida por este fondo, en principio, se ajustará en consecuencia en función de los cambios en la composición de las acciones que componen el Índice de la Industria Militar CSI y sus ponderaciones. Al mismo tiempo, el Fondo también realizará ajustes en tiempo real a la cartera de inversiones en acciones en función de cambios en las leyes, regulaciones y restricciones del índice de inversión en el contrato del fondo, cambios en las suscripciones y reembolsos, factores para la emisión adicional de acciones, etc. para garantizar que la tasa de crecimiento del valor neto del fondo esté en línea con los rendimientos del índice militar CSI. Una alta correlación positiva entre las tasas y minimización del error de seguimiento. El administrador del fondo deberá garantizar que la proporción de la cartera de inversiones en acciones del fondo cumpla con las disposiciones del contrato del fondo dentro de los seis meses siguientes a la fecha de entrada en vigor del contrato del fondo.

① Se realizan ajustes periódicos a la cartera de inversiones en acciones de manera oportuna de acuerdo con las reglas de ajuste del Índice de la Industria Militar CSI y las expectativas de las acciones alternativas.

② Ajustes irregulares

A. Cuando las empresas que cotizan en bolsa realizan emisiones adicionales, emisiones de derechos y otras acciones que afectan el peso de las acciones que lo componen en el índice, el Fondo ajustará rápidamente la cartera de inversiones en acciones en función de los cambios en el peso. de cada acción componente;

B. Ajustar la cartera de inversiones en acciones de acuerdo con el estado de suscripción y reembolso del Fondo para seguir efectivamente el Índice de la Industria Militar CSI

C. De acuerdo con las disposiciones de las leyes y reglamentos, las acciones que lo componen. Si la ponderación del Índice de la Industria Militar CSI cambia debido a otras razones, el Fondo realizará los ajustes correspondientes para mantener la ponderación de las acciones que lo componen en los activos del fondo consistente con el índice.

3. Estrategia de inversión en bonos El administrador del fondo formulará expectativas razonables sobre las tasas de interés y juzgará basándose en un análisis en profundidad de las situaciones macroeconómicas nacionales y extranjeras, el impacto de las políticas fiscales nacionales y las políticas del mercado monetario en el mercado de bonos. Con base en las tendencias básicas del mercado de bonos, formular estrategias de asignación de clases de activos bajo control de duración. En el proceso de construcción y gestión de la cartera de inversiones en bonos, el administrador del fondo utilizará específicamente métodos de gestión como la configuración de la estructura de plazos, la conversión del mercado, el diferencial de crédito y el juicio de valor relativo, la evaluación del riesgo crediticio y la gestión de efectivo para seleccionar bonos individuales. El propósito de la inversión en bonos 161024 es reducir el error de seguimiento garantizando la liquidez de los activos del fondo.

4. Estrategia de inversión en derivados financieros Cuando lo permitan las leyes y regulaciones, el Fondo puede utilizar warrants, futuros sobre índices bursátiles y otros derivados financieros relacionados para gestionar la cartera de inversiones del fondo basándose en el principio de prudencia para controlar y reducir. la cartera de inversiones, mejorar la eficiencia de las inversiones y reducir los errores de seguimiento, logrando así mejor los objetivos de inversión del Fondo. 161024 invertirá en futuros sobre índices bursátiles basándose en el principio de gestión de riesgos y elegirá principalmente contratos de futuros sobre índices bursátiles con buena liquidez y negociación activa. 161024 se esfuerza por utilizar el apalancamiento de los futuros sobre índices bursátiles para reducir los costos de transacción de los ajustes frecuentes a las posiciones de acciones. El administrador del fondo establecerá un departamento o grupo de toma de decisiones sobre el comercio de futuros sobre índices bursátiles, autorizará a administradores específicos a ser responsables de los asuntos de aprobación de inversiones en futuros sobre índices bursátiles y formulará procesos de toma de decisiones de inversión y sistemas de control de riesgos para el comercio de futuros sobre índices bursátiles y presentará presentarlos al consejo directivo para su aprobación.

Política de dividendos

Durante la duración, el Fondo (incluidas las acciones de Fuguo Military Industry, las acciones de Fuguo Military Industry A y las acciones de Fuguo Military Industry B) no distribuir el ingreso.

Comparación de rendimiento

95 × Rendimiento del índice de precios militares CSI 5 × Tasa de interés de los depósitos a la vista en RMB bancario (después de impuestos)

Características de rentabilidad del riesgo

Este fondo es un fondo de acciones con las características de mayor riesgo esperado y mayor rendimiento esperado. A juzgar por los dos tipos de acciones de fondos separados por este fondo, la acción de Wells Fargo Military Industry A tiene las características de un riesgo esperado bajo y rendimientos esperados relativamente estables. La acción de Wells Fargo Military Industry B tiene las características de un riesgo esperado alto y un rendimiento esperado relativamente alto; .