Bajo el sistema de aprobación actual, ¿qué preguntas de respuesta corta incluye la Comisión Reguladora de Valores de China en su revisión de las solicitudes de IPO?

1. Diagrama de flujo de auditoría básico

2. Breve introducción a los enlaces de auditoría específicos

1. Enlaces de aceptación y distribución de materiales

El personal del Departamento de Aceptación de la Comisión Reguladora de Valores de China con base en las "Reglas de procedimiento para la implementación de "Licencias administrativas de la Comisión Reguladora de Valores de China" (Orden CSRC No. 66) y las "Medidas para la administración de ofertas públicas iniciales y cotizaciones" (Orden CSRC No. 32), aceptan los documentos de solicitud de IPO y los envían al Departamento de Supervisión en de acuerdo con los procedimientos. Luego de recibir los documentos de solicitud, la Oficina General del Ministerio de Emisión y Supervisión los distribuirá a las oficinas de primera y segunda revisión y los enviará a la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma para comentarios. La Oficina de Auditoría 1 y la Oficina de Auditoría 2 determinan a los auditores en función de la industria del emisor, los requisitos relevantes para evitar deberes oficiales y la carga de trabajo de los auditores.

2. Periodo de reunión

La reunión tiene como objetivo establecer un mecanismo de comunicación preliminar entre el emisor y las autoridades reguladoras de la emisión. En la reunión, el emisor presentó brevemente la situación básica de la empresa y el responsable del departamento de supervisión de emisiones presentó los procedimientos, normas, conceptos y requisitos disciplinarios para la revisión de emisiones. La reunión se organizará por orden de aceptación de los documentos de solicitud, generalmente el lunes, y la Oficina General notificará a los emisores relevantes y sus patrocinadores. El personal que asistió a la reunión incluyó representantes de los emisores, el departamento de supervisión de emisiones, líderes de oficina, jefes de la primera y segunda oficina de auditoría, etc.

3. Enlace de consulta y verificación

El mecanismo de consulta está diseñado para instar y recordar a las instituciones patrocinadoras y a sus representantes patrocinadores que realicen la debida diligencia, y se organiza antes y después de la reunión de retroalimentación. Los participantes incluyen auditores de la primera y segunda oficina de auditoría del proyecto de verificación, dos representantes del patrocinador firmante y la persona responsable correspondiente de la institución patrocinadora.

4. Reunión de retroalimentación

Después de revisar los documentos de solicitud del emisor, los revisores de la Revisión 1 y la Revisión 2 escribirán informes de revisión desde perspectivas financieras y no financieras y los enviarán para su discusión en la reunión de retroalimentación. La reunión de retroalimentación discutirá principalmente los principales temas de preocupación en la revisión preliminar e identificará temas que requieren divulgación, explicación y verificación e implementación adicionales por parte de la agencia intermediaria.

Los comentarios se organizarán en el orden en que se acepten los documentos de la solicitud. Por lo general, se programará el miércoles y la grabación la organizará la oficina general. Entre los participantes se encontraban auditores de la primera y segunda oficina de auditoría, así como directores de oficina. Después de la reunión de retroalimentación, se formarán opiniones por escrito y se enviarán al patrocinador después de completar los procedimientos internos. Antes de emitir opiniones de retroalimentación, el emisor y sus intermediarios no estarán dispuestos a comunicarse con los auditores (excepto para procedimientos de verificación).

Después de recibir comentarios, el patrocinador debe organizar al emisor y a los intermediarios relevantes para implementar y responder según sea necesario. Luego de recibir los materiales de retroalimentación y respuesta, la Oficina General los registrará y luego los enviará a la primera y segunda revisión. Los revisores deben revisar los documentos de solicitud y los materiales de respuesta según sea necesario.

Después de recibir retroalimentación, el emisor y sus intermediarios podrán comunicarse con los auditores si tienen alguna pregunta durante el proceso de preparación de los materiales de respuesta, y también podrán comunicarse con los jefes de divisiones y departamentos cuando sea necesario.

Si durante la auditoría se descubren asuntos que deben revelarse, el emisor y sus intermediarios informarán de inmediato al departamento de supervisión de la emisión y complementarán y modificarán los materiales pertinentes. Después de la revisión preliminar, se elaborará un informe de revisión preliminar (primer borrador) y se presentará a la reunión de revisión preliminar para su discusión.

5. Enlace de divulgación previa

Si se completa la retroalimentación, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros departamentos gubernamentales relevantes tienen opiniones completas y la información financiera no ha caducado, antes. -Se organizará la divulgación. Para proyectos elegibles, la Oficina General notificará a la institución patrocinadora para que presente materiales para la reunión de revisión de emisión y un prospecto (borrador de solicitud) divulgado con anticipación. Después de recibir los materiales relevantes, el Departamento de Supervisión de Emisiones organizará la divulgación previa y organizará una reunión de revisión preliminar de acuerdo con el orden de aceptación.

6. La primera audiencia judicial

El auditor informará sobre la situación básica del emisor, los principales problemas descubiertos en la auditoría preliminar y su estado de implementación.

La reunión de revisión preliminar es organizada y registrada por la oficina general, y a ella asisten el encargado del departamento de supervisión de emisión, el encargado de la primera y segunda sala de revisión, revisores, la oficina general y miembros de la oficina de emisión. comité de revisión (por grupo). Las reuniones preliminares generalmente están programadas para los martes y jueves.

Con base en la discusión en la reunión de revisión preliminar, el auditor modificará y mejorará el informe de revisión preliminar. El informe de revisión preliminar es un resumen del trabajo de revisión preliminar del Departamento de Supervisión de Emisiones y se enviará al Comité de Revisión de Emisiones para su revisión después de realizar los procedimientos internos.

Si la reunión de revisión preliminar lo discute y decide enviarlo a la reunión de revisión de emisión para su revisión, el departamento de supervisión de emisión emitirá un informe de revisión preliminar después de la reunión de revisión preliminar y notificará al patrocinador por escrito sobre los asuntos. que requieren más explicaciones y prepararse para la reunión de revisión de la emisión. Después de la discusión por parte del comité de revisión de emisiones, se cree que el emisor todavía tiene asuntos importantes que necesitan una mayor implementación y no los presenta al comité de revisión de emisiones para su revisión, y emitirá comentarios por escrito nuevamente.

7. Audiencia judicial

El sistema del comité de revisión de emisiones es un mecanismo experto de toma de decisiones en la revisión de emisiones. Actualmente, la Comisión Electoral Independiente cuenta con 25 miembros divididos en tres grupos. El Comité de Revisión de Emisiones organiza a los miembros de cada grupo para participar en la reunión de revisión preliminar y en el Comité de Revisión de Emisiones según la carga de trabajo, y establece un sistema de evasión y un sistema de compromiso correspondientes. El Comité de Auditoría lleva a cabo el trabajo de auditoría mediante la convocatoria de reuniones de auditoría. El comité de revisión vota sobre la solicitud inicial mediante votación y presenta opiniones de revisión. A cada reunión asistirán 7 miembros que votarán de forma independiente. Si el número de votos a favor llega a 5, se aprueba. Los miembros del Comité de Revisión de Emisiones votan mediante votación secreta. Hay documentos de trabajo antes de la reunión y actas de la misma.

La reunión de revisión de la emisión es organizada por el Buró de Auditoría del Comité de Revisión de la Emisión, ordenada en orden cronológico, y está integrada por el representante del emisor, el representante del patrocinador firmante del proyecto, los miembros del Comité de Revisión de la Emisión, el Asistieron auditores de la Oficina de Auditoría 1 y de la Oficina de Auditoría 2, personal de la Oficina de Auditoría.

Cinco días antes de la reunión de revisión de emisiones, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió un anuncio de reunión, anunciando la lista de emisores revisados ​​por la reunión de revisión de emisiones, la hora de la reunión y la lista de miembros del comité de revisión de emisiones. . En el Comité de Revisión de Emisiones, los miembros primero expresan sus opiniones de revisión. El emisor escucha durante 45 minutos y luego los miembros votan. Si el comité de revisión de la emisión cree que el emisor tiene problemas que requieren una mayor implementación, formará una opinión de revisión por escrito y la enviará al patrocinador después de realizar procedimientos internos.

8. Enlace de sellado

Una vez que la solicitud de IPO del emisor pasa la reunión de revisión de emisión, es necesario sellarla, es decir, los documentos originales de la solicitud deben reclasificarse y archivarse para referencia futura. . El trabajo de sellado debe realizarse después de implementar las opiniones del comité de revisión de la emisión. Si no hay opiniones del Comité de Revisión de Publicaciones que deban implementarse, el artículo se sellará después de ser revisado por el Comité de Revisión de Publicaciones.

9. Asuntos posteriores a la reunión

Los asuntos posteriores a la reunión se refieren a asuntos posteriores a la revisión de la primera solicitud del emisor por el Comité de Revisión de Emisiones y antes de la publicación del prospecto, que pueden afectar la emisión y tienen un impacto en las decisiones de inversión de los inversores. Asuntos que deben divulgarse y que tienen un impacto significativo. En caso de asuntos posteriores a la reunión, el emisor y sus intermediarios deberán presentar a la Oficina General las explicaciones pertinentes según sea necesario. Si se requieren procedimientos posteriores a la reunión, la Oficina General enviará los materiales pertinentes a la primera y segunda revisión después de recibirlos. Los auditores deben proporcionar rápidamente opiniones sobre manejo según sea necesario. De acuerdo con las normas pertinentes sobre asuntos posteriores a la reunión, es necesario volver a presentarlo al Comité de Auditoría para su revisión y se deben seguir los procedimientos internos de trabajo. Si el documento de solicitud no está sellado, se puede postprocesar y sellar al mismo tiempo.

10. Enlace de aprobación y liberación

Luego de sellar y completar los trámites internos, se emitirá el documento de aprobación.