Riesgos fiscales y respuestas relacionados con la “capitalización insuficiente” de empresas de ingeniería internacionales
?La capitalización reducida significa que después de que la relación entre pasivos y capital excede una determinada relación, las autoridades tributarias locales del país anfitrión no permitirán que el exceso de intereses de los préstamos se cargue antes del impuesto sobre la renta de las empresas. es necesario ajustar Incrementar la base imponible y pagar el impuesto sobre la renta correspondiente.
Por ejemplo, las regulaciones fiscales pertinentes de China estipulan que la relación de subcapitalización (es decir, relación deuda-capital) es de 2:1. En términos generales, la mayoría de los países del mundo tienen regulaciones fiscales relacionadas con la subcapitalización, y la relación deuda-capital suele oscilar entre 4:1 y 1,5:1. Por ejemplo, Indonesia es 4:1, Pakistán es 3:1, India es 4:1, Rusia es 3:1, Kazajstán es 4:1, Mongolia es 3:1, Turquía es 3:1 y Hungría es 3:1. 1. , Egipto es 4:1.
En primer lugar, cuando las empresas "globalizadas" registran empresas de construcción en el extranjero (como empresas de proyectos o filiales), su capital registrado es demasiado pequeño y la mayoría de ellas sólo cumplen con el requisito de capital mínimo de la ley de sociedades de Los requisitos para las empresas registradas, como un capital social de sólo decenas de miles de dólares estadounidenses, a menudo no coinciden con la gran cantidad de proyectos implementados en el país anfitrión y el flujo mínimo de capital operativo. hacer tales arreglos para el capital registrado mínimo El objetivo principal es ahorrar el flujo de efectivo para proyectos de puesta en marcha temprana y aislar los riesgos con responsabilidad limitada dentro del límite de capital en el país anfitrión.
En segundo lugar, debido a que los proyectos de construcción en el extranjero a menudo implican grandes cantidades, los propietarios locales en el país anfitrión no pueden pagar a tiempo y, a menudo, se producen atrasos periódicos en los pagos del proyecto. Para garantizar el período de construcción y la eficiencia de la construcción, China Group. La sede central a menudo organiza préstamos internos, es decir, anticipos periódicos de fondos a empresas constructoras extranjeras, lo que ha provocado el problema del debilitamiento del capital porque el capital registrado es demasiado pequeño y la sede china ha adelantado cada vez más fondos.
? Debido a la subcapitalización, el índice de activos-deuda de las empresas de construcción extranjeras excede el índice de subcapitalización estipulado por las regulaciones fiscales locales del país anfitrión, por lo tanto, para el capital anticipado (préstamo) de los chinos. sede del grupo, la empresa constructora en el extranjero no puede transferir la parte excedente. El gasto por intereses se deduce antes del impuesto sobre la renta corporativo, pagando así más impuesto sobre la renta. Algunas empresas de construcción extranjeras compran equipos y materiales de construcción de China, y la sede del Grupo China adelanta los fondos. Posteriormente, los fondos del anticipo de compra ni siquiera pueden ingresarse en la cuenta externa de la empresa extranjera y los intereses del anticipo relacionado se convierten en un gasto. La "brecha dura" infló las ganancias locales, pagando así en exceso el impuesto sobre la renta de las empresas.
Los préstamos concedidos por grupos con sede en China a sus empresas de construcción en el extranjero a menudo no se registran a tiempo como deudas externas ante el banco central o la agencia de gestión de divisas del país anfitrión debido a limitaciones de tiempo o a los engorrosos procedimientos de aprobación pertinentes en Algunos países en desarrollo implementan estrictos controles cambiarios y tienen cuotas de divisas limitadas. Dado que el registro de la deuda externa no se ha realizado por adelantado, las empresas constructoras extranjeras no pueden realizar pagos normales de capital e intereses sobre los préstamos tomados de la sede del Grupo China, es decir, no pueden solicitar las correspondientes cuotas de divisas en el país anfitrión y luego realizarlas en el extranjero. pagos de divisas. Originalmente, era más difícil para las empresas constructoras "globalizadas" cambiar la moneda local de sus resultados operativos a monedas fuertes internacionales (como dólares estadounidenses, euros, etc.) en el país anfitrión y luego remitirlos de regreso a China. Después del registro normal de la deuda externa, el reembolso del capital y los intereses es una forma legal y común de cambiar moneda extranjera por remesas, y mi país ha firmado tratados fiscales bilaterales con 111 países. Según los tratados fiscales, las empresas de construcción extranjeras pueden disfrutar de tasas impositivas preferenciales. al pagar intereses Generalmente, la tasa de retención preferencial sobre los pagos de intereses está entre el 5 y el 15%. Por el contrario, el impuesto sobre la renta de las sociedades en el país anfitrión suele estar entre 20 y 30. Además de la retención en origen sobre el pago de dividendos, incluso los dividendos pueden disfrutar del mismo tipo impositivo preferencial en los tratados fiscales bilaterales, que suele estar entre 5 y 15. entre. Sumando los dos, la tasa impositiva llega a 25 a 35. En otras palabras, para que las mismas ganancias en el extranjero sean repatriadas a China, es más conveniente y más liviano para las empresas constructoras extranjeras reembolsar el capital y los intereses que pagar dividendos a través de ganancias después de impuestos, y la carga fiscal también es más ligera.
Es una lástima que las empresas constructoras extranjeras hayan perdido los medios para pagar el principal y los intereses debido a que no registraron oportunamente las deudas externas, y esto debe tomarse como una advertencia.
La mayoría de los países receptores, especialmente los países en desarrollo, tienen ciertos incentivos fiscales para los inversores extranjeros dentro de los límites de inversión (o montos de capital). Si está dentro del límite de inversión (o capital), una empresa registrada localmente que importa vehículos de uso propio relacionados con la oficina, equipos de oficina, suministros consumibles diarios y otros bienes puede solicitar la exención de derechos de importación y la exención del IVA en el proceso de importación. Dado que el capital registrado es muy pequeño, los bienes importados que exceden el monto del capital se convierten en bienes importados normales. Por lo tanto, las empresas registradas localmente deben pagar derechos de importación y el impuesto al valor agregado en el proceso de importación, y se pierden los beneficios fiscales que deberían disfrutar. También es una lástima y debe tomarse en serio. Por ejemplo, según las disposiciones de la Ley de Inversión Extranjera de Rusia, los inversores extranjeros invierten en proyectos de inversión prioritarios determinados por el Gobierno ruso (principalmente relacionados con campos de producción, construcción de instalaciones de transporte y proyectos de construcción de infraestructura), y la inversión total no es inferior al 1 mil millones de rublos, pueden disfrutar de los correspondientes aranceles de importación y otros beneficios fiscales estipulados en el Código de Aduanas y el Código Fiscal. Otro ejemplo: la "Ley de Inversiones" de Vietnam exime a los activos de capital formados por inversores extranjeros de inversiones en infraestructura de derechos de importación y del impuesto al valor agregado de importación. Además, hay algunos países que ofrecen incentivos fiscales específicos en función del monto de la inversión extranjera. Por ejemplo, Indonesia tiene una exención del impuesto a la inversión del 30% de la inversión total (5% anual dentro de 6 años), y Malasia tiene un subsidio fiscal a la inversión, es decir, un subsidio del 60 al 100% para la inversión de capital, por un máximo de 10 años.
Las empresas constructoras extranjeras no pudieron pagar el capital y los intereses porque mantuvieron los préstamos de la sede del Grupo China en los libros durante mucho tiempo como cuentas por pagar. Las regulaciones fiscales locales de la mayoría de los países anfitriones tienen disposiciones similares. Las cuentas por pagar a largo plazo que no se paguen durante más de dos o tres años se considerarán "otros ingresos comerciales" y se aumentará el impuesto sobre la renta imponible y el impuesto sobre la renta empresarial. será gravado.
Debido a que el capital es demasiado pequeño, el problema de pagar en exceso el impuesto a las ganancias de capital (impuesto sobre la renta corporativa) se vuelve más prominente cuando se liquida la empresa. Porque el producto de la liquidación se refiere al saldo de todos los activos o propiedades después de deducir diversos gastos de liquidación, pérdidas, pasivos, ganancias corporativas no distribuidas, fondos de bienestar público y fondos de previsión cuando se liquida una empresa, que excede el capital desembolsado. Cuando una empresa se liquida de conformidad con la ley, el producto de la liquidación una vez completada la liquidación será la renta imponible y el impuesto sobre la renta empresarial se pagará de conformidad con las leyes fiscales pertinentes. Cuando las empresas de construcción extranjeras llegan a la etapa de liquidación, el personal de construcción a menudo se retira a China, dejando atrás solo a unas pocas personas. Los restantes equipos de construcción, herramientas de transporte y algunos materiales de ingeniería de uso propio importados temporalmente deben ser eliminados y eliminados. Se vende a bajo precio y, en general, solo se obtienen los ingresos de la liquidación y las tarifas de liquidación correspondientes son muy pequeñas. En esta etapa, no hay medios ni formas disponibles para realizar la planificación fiscal pertinente. una pequeña cantidad de capital social, los ingresos de liquidación se incrementarán en vano. En este momento, la empresa es muy pasiva y sólo puede pagar un impuesto más alto sobre las ganancias de capital.
Por lo tanto, el autor sugiere que las empresas de construcción "globalizadas" deben prestar atención a las cuestiones fiscales antes mencionadas relacionadas con el avance irregular de capital de la sede del grupo chino y el debilitamiento del capital con un capital demasiado pequeño. y debería tomar activamente las cuatro medidas siguientes: Evitar los correspondientes riesgos y pérdidas fiscales.
En primer lugar, el capital registrado en el país anfitrión debe ser apropiado y coincidir con el flujo de efectivo de la construcción local y el monto objetivo del país anfitrión para evitar un capital demasiado pequeño y problemas fiscales causados por la subcapitalización. Es necesario garantizar que los intereses del préstamo se paguen en su totalidad antes de impuestos y que no se pague un impuesto sobre la renta corporativo excesivo.
En segundo lugar, debemos comprender plenamente las políticas preferenciales fiscales pertinentes del país anfitrión para la inversión extranjera, como utilizar el límite de inversión (o capital) para importar bienes relevantes tanto como sea posible y disfrutar plenamente de la exención de importación. aranceles y la exención del impuesto al valor agregado en el proceso de importación.
En tercer lugar, las oficinas centrales del Grupo China y las empresas constructoras extranjeras deben preparar presupuestos renovables para los proyectos con anticipación y hacer arreglos (préstamos) anticipados para las brechas periódicas de financiamiento que existen para los proyectos en el extranjero. Esto debe hacerse con anticipación. Completar el registro de deuda externa necesario en el país anfitrión para que las empresas constructoras extranjeras puedan solicitar cuotas de divisas en el futuro y garantizar que el capital y los intereses del préstamo puedan repatriarse sin problemas a China.
En cuarto lugar, si se ha formado un préstamo de la sede del Grupo China a una empresa constructora extranjera y se confirma que el principal y los intereses no pueden remitirse, entonces la empresa constructora extranjera no puede esperar pasivamente, sino que debe buscar asesoramiento legal local lo antes posible. Consultar y buscar ayuda, y esforzarse por llegar a acuerdos legales para los "canjes de deuda por acciones" lo antes posible. En otras palabras, los créditos de la sede del grupo chino se convierten en el capital de la empresa constructora extranjera (aumentando el capital). De esta manera, cuando la empresa constructora extranjera se liquide en el futuro, los ingresos de la liquidación serán relativamente menores. al aumento de capital, y por tanto se pagará menos impuesto sobre beneficios.
Zhu Keshi es profesor en el Instituto Nacional de Contabilidad de Beijing, director del Instituto de Finanzas y Estrategia Colaborativa Financiera, profesor a tiempo parcial en la Escuela de Graduados en Negocios Cheung Kong y profesor a tiempo parcial. en la Universidad Central de Economía y Finanzas. Socio principal de China Tax Kexin. Doctorado en Práctica Tributaria, con especialización en Finanzas, Universidad Renmin de China. Contador senior de nivel investigador y contador fiscal certificado.