Fórmula de cálculo de las acciones de suscripción de fondos

Fórmula de cálculo del método de deducción interna. En el pasado, cuando los inversores solicitaban fondos, las participaciones del fondo se calculaban mediante el método de deducción interna. La fórmula de cálculo del método de deducción interna es: Participaciones del fondo suscritas = Importe de la suscripción * / Valor neto del fondo ese día.

Fórmula de cálculo del método de extrapolación. Ahora, cuando los inversores compran fondos, las participaciones del fondo se calculan mediante el método de deducción externa. La fórmula de cálculo del método de deducción externa es: Participaciones del fondo suscritas = Importe de la suscripción//Valor neto del fondo en el día.

Al calcular la tarifa de suscripción utilizando el método de deducción externa, el costo real de los fondos de suscripción se utiliza como el monto de la tarifa de suscripción, calculando así la tarifa de suscripción. Al calcular la tarifa de suscripción utilizando el método de deducción interna, el costo total se utiliza como monto de la tarifa de suscripción para calcular la tarifa de suscripción. Por lo tanto, cuando se calcula utilizando el método de deducción interna, se cobrarán más tarifas de gestión que si se utiliza el método de deducción externa.

Para los inversores individuales, el método de cálculo supone muy pocos cambios. Por ejemplo, supongamos que alguien gasta 10.000 yuanes para comprar un fondo, la tarifa de suscripción es de 1,5 y el valor neto del fondo después del cierre es de 1,5 yuanes. Cuando se calcula utilizando el método de deducción, la cantidad utilizada para comprar este fondo = 10.000/= 9.952,38.067 yuanes. Cuando se calcula utilizando el método de deducción, la cantidad utilizada para comprar el fondo = 10.000*= 9.850 yuanes. La diferencia entre los dos métodos de cálculo es de 2,2167 yuanes, menos de una participación y media del fondo.

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Fórmula del importe neto de la suscripción

Importe neto de la suscripción = importe de la suscripción/.

En marzo de 2007, el Departamento de Fondos de la Comisión Reguladora de Valores de China emitió un aviso a todas las compañías administradoras de fondos y bancos custodios de fondos, exigiendo a los administradores de fondos que cobraran tarifas de suscripción de fondos basadas en el monto neto de suscripción a partir de la fecha de emisión de la notificación. La fórmula de cálculo correspondiente a la cuota de suscripción del fondo y a las cuotas de suscripción es: importe neto de suscripción = importe de suscripción / cuota de suscripción = importe de suscripción - importe neto de suscripción = / valor nominal de la cuota del fondo; Por ejemplo, si un inversor invierte 30.000 yuanes para suscribirse a un fondo abierto, el interés generado por el fondo de suscripción durante el período de recaudación de fondos es de 5 yuanes, la tasa de suscripción correspondiente es de 1,8 y el valor nominal de la participación del fondo es 1 yuan, entonces la tarifa de suscripción y la participación de suscripción son: Monto neto de suscripción = 30000/= 29469,55 yuanes, tarifa de suscripción = 30000-29469,55

Clasificación de fondos:

Según diferentes estándares, Los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:

1. Según si se pueden agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan para negociación y los compran y canjean bancos, empresas de valores y compañías de fondos, y el tamaño del fondo no es fijo, tienen una duración fija y generalmente cotizan y se negocian en bolsas de valores; y los inversores compran y venden acciones de fondos a través del mercado secundario.

2. Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. El establecimiento de un fondo mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión generalmente se denomina fondo corporativo; el establecimiento de un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo generalmente se denomina fondo de contrato; Los fondos de inversión en valores de China son todos fondos contractuales.

3. Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.

4. Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos de futuros.

La fórmula para calcular la cuota de suscripción:

Importe neto de la suscripción = importe de la suscripción ÷

Tarifa de suscripción = importe de la suscripción - importe neto de la suscripción

Acciones de suscripción = importe neto de la suscripción ÷ valor neto de las acciones del fondo el día de la suscripción.

En las transacciones de licitación centralizadas en la bolsa, se implementan los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo. Todas las cotizaciones de compra válidas están ordenadas de mayor a menor, y aquellas con las mismas cotizaciones están ordenadas en orden cronológico; todas las cotizaciones de venta están ordenadas de menor a mayor, y aquellas con las mismas cotizaciones también están ordenadas en orden cronológico;

Las cotizaciones de compra y venta mejor clasificadas están emparejadas, es decir, la cotización de compra más alta y la cotización de venta más baja se emparejan primero bajo las mismas condiciones de cotización, de acuerdo con el principio de prioridad temporal, la mejor; -Cotización de clasificación Oferta coincidente.

Datos ampliados:

Para calcular el precio de suscripción y reembolso de las acciones del fondo, primero se debe calcular el valor neto de las acciones del fondo. El valor neto de las acciones del fondo es igual al valor liquidativo del fondo dividido por el total de las acciones del fondo. El valor liquidativo del fondo se refiere al valor total de los activos del fondo menos los pasivos del fondo que pueden deducirse de los activos del fondo de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado y el Fondo. Contrato.

Los activos totales del Fondo incluyen diversos valores propiedad del Fondo, principal e intereses de depósitos bancarios, fondos de suscripción por cobrar y otras inversiones. Para reflejar de manera objetiva y precisa el valor de los activos del fondo, los activos del fondo deben evaluarse de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes y las disposiciones del contrato del fondo.

Los fondos abiertos generalmente deberían valorar sus activos todos los días hábiles. Los objetos de valoración incluyen acciones, bonos, dividendos, intereses de bonos, principal e intereses de depósitos bancarios y otros activos en poder del fondo.

¿Qué significa suscribir acciones?

Con el fin de estandarizar los métodos de cálculo de las tarifas de suscripción de fondos y las acciones de suscripción y proteger mejor los derechos e intereses legítimos de los inversores de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China unificó los métodos de cálculo de las tarifas de suscripción y las acciones de suscripción en marzo. 2007. Reglamento. Según las regulaciones, las tarifas de suscripción del fondo se cobrarán uniformemente sobre la base del monto neto de la suscripción. La fórmula de cálculo para la tarifa de suscripción del fondo correspondiente y la participación de la suscripción es: monto neto de la suscripción = monto de la suscripción = monto de la suscripción - suscripción neta. cantidad de suscripción =/valor nominal de las acciones del fondo. Por ejemplo, si un inversor invierte 30.000 yuanes para suscribirse a un fondo abierto, el interés generado por el fondo de suscripción durante el período de recaudación de fondos es de 5 yuanes, la tasa de suscripción correspondiente es de 1,8 y el valor nominal de la participación del fondo es 1 yuan, entonces la tarifa de suscripción y la participación de suscripción son: Monto neto de suscripción = 30000/= 29469,55 yuanes, tarifa de suscripción = 30000-29469,55

;? 1. Tarifa de suscripción: la tarifa de gestión que pagan los inversores al comprar acciones del fondo durante el período de emisión y recaudación de fondos. La fórmula de cálculo es: tarifa de suscripción = monto de la suscripción × tarifa de suscripción, monto neto de la suscripción = monto de la suscripción - la tarifa de suscripción suele ser alrededor de 1 y existen los descuentos correspondientes con el monto de la suscripción;

Cuota de suscripción: la tarifa de gestión pagada por los inversores para comprar acciones del fondo al administrador del fondo cuando el fondo está abierto a la suscripción durante el período posterior al establecimiento del fondo. Según la normativa, la tasa de suscripción no excederá el 5% del importe de la suscripción. La tarifa de suscripción actual suele rondar el 1,5 y existen los descuentos correspondientes según el importe de la suscripción.

2. La diferencia entre ambos:

Suscribir cuando se emite un fondo es algo similar a comprar acciones originales de una acción.

La suscripción significa comprar el fondo después del período cerrado, al igual que comprar acciones en el mercado secundario.

Se requiere una tarifa de suscripción para la suscripción durante el período de recaudación de fondos; se requiere una tarifa de suscripción para la recompra después del período de cierre. Dependiendo del periodo de compra del fondo, las dos comisiones no se cobran al mismo tiempo.

3. El proceso de derivación de la fórmula del monto neto de la compra:

Tarifa de suscripción = monto neto de la suscripción x tasa de la tarifa de suscripción

Monto neto de la suscripción = monto de la suscripción - tarifa de suscripción, Se puede obtener mediante dos fórmulas:

Monto neto de suscripción = monto de suscripción - monto neto de suscripción x tarifa de suscripción, es decir, monto de suscripción = monto neto de suscripción x tarifa de suscripción monto neto de suscripción = suscripción neta monto, es decir,

Monto neto de suscripción = monto de suscripción/

Error de fórmula: tarifa de suscripción = monto de suscripción x tarifa de suscripción = monto neto de suscripción x tarifa de suscripción tarifa de suscripción x tarifa de suscripción.

Cuota de suscripción inicial: se refiere al método de pago de la tarifa de suscripción/suscripción que debe pagarse al suscribirse a un fondo.

Cuota de suscripción back-end: método de pago en el que no se paga ninguna tarifa de suscripción al comprar fondos abiertos, pero sí al vender. El objetivo es fomentar la tenencia de fondos a largo plazo, con tarifas que disminuyan con el tiempo. Algunos fondos requieren mantenerse durante un cierto período de tiempo, por lo que se puede renunciar a esta tarifa. Tarifa de suscripción de back-end = monto total de suscripción - monto neto de suscripción = monto total de suscripción - monto total de suscripción/, participación de suscripción = monto total de suscripción/valor neto en el día T. La tarifa de suscripción final no excede el período de tenencia del fondo de 5 años y básicamente no hay descuento, por lo que no se considera.

Comisión de reembolso: durante la existencia de un fondo abierto, los inversores que ya poseen acciones del fondo pagan una tarifa de gestión al administrador del fondo.

El objetivo del diseño de la comisión de reembolso es principalmente establecer un mecanismo de compensación para otros titulares de fondos. Generalmente la comisión de reembolso está incluida en los activos del fondo. Según la normativa, la tasa de reembolso no excederá el 3% del importe del reembolso. La tasa de reembolso actual suele ser inferior a 1 y existen los descuentos correspondientes según la duración del período de tenencia. El "Reglamento de Gestión" permite claramente a los administradores de fondos elegir libremente cobrar comisiones de reembolso de no menos de 0,5 y 0,75 del importe de reembolso de 65438 a los titulares de fondos que mantengan el reembolso durante menos de una semana y menos de un mes, respectivamente. Esta disposición aumenta la comisión de reembolso para transacciones a corto plazo para frenar el comportamiento de arbitraje a corto plazo por parte de algunas instituciones, lo cual es excelente para los inversores individuales. Comisión de reembolso = importe total de reembolso x tasa de reembolso