El significado del cambio de divisas
1. Suscripción
Cuando el fondo no ha sido constituido, la suscripción durante el período de recaudación se denomina "suscripción". El precio de suscripción del nuevo fondo es de 1 yuan. Por lo general, los inversores pueden suscribirse varias veces durante el período de suscripción, pero las solicitudes de suscripción que hayan sido aceptadas formalmente no se pueden cancelar.
Método de suscripción: los fondos abiertos ordinarios generalmente utilizan una suscripción de monto; los fondos cerrados y los fondos LOF tienen métodos de suscripción dentro y fuera del sitio. Las suscripciones extrabursátiles son las mismas que los fondos abiertos ordinarios y utilizan "suscripción de monto y confirmación de acciones", mientras que las suscripciones en bolsa utilizan "suscripción de acciones y confirmación de acciones" y los fondos QDII pueden suscribirse en RMB o en moneda extranjera; como dólares estadounidenses.
Cuando la escala de recaudación de fondos supere el límite superior, se asignará proporcionalmente. Por ejemplo, si un inversor se suscribe a un fondo por 654,38 millones de RMB, el límite de ventas del fondo es de 2 mil millones de RMB y el monto de suscripción efectivo durante el período de recaudación de fondos es de 4 mil millones de RMB, entonces el monto real de la transacción del inversionista = 654,38 millones * (2 mil millones/4 mil millones) = 50.000 yuanes.
Existe un método de asignación proporcional especial: asignación proporcional del día del juicio final, es decir, se confirman todos los montos de suscripción válidos antes del último día del período de emisión, y la solicitud de suscripción válida el último día es "día del juicio final". reparto proporcional".
2. Compra
La suscripción una vez establecido y abierto el fondo se denomina suscripción. En este momento, el valor neto del fondo refleja las operaciones de inversión del fondo. El valor neto de una unidad no es necesariamente 1 yuan, puede ser superior a 1 yuan o inferior a 1 yuan.
En términos de tarifas, las tarifas de suscripción generalmente no se descuentan y la mayoría de las tarifas de suscripción se pueden descontar a 1 (por supuesto, también depende de dónde las compre. Plataformas de venta de fondos de terceros como Haomai Los fondos básicamente se descuentan a 1).
La suscripción adopta los principios de "transacción de precio desconocido" y "cantidad de suscripción, reembolso de acciones". El principio de "negociación a precio desconocido", como su nombre indica, significa que el precio de negociación del fondo no se conoce en el momento de la compra, lo que es diferente del principio de "negociación a precio conocido" de acciones, fondos cerrados y otros productos.
Debido a que el precio de suscripción no se puede conocer de inmediato, solo se puede conocer cuando la compañía del fondo anuncia el valor neto después del final del horario de negociación del día. Por eso los fondos siempre dicen "Suscríbete el día T, confirma el día T 1". Por ejemplo, antes de las 15:00 del miércoles, un fondo suscribió 10.000 yuanes. El jueves, la compañía del fondo anunció el valor neto del fondo de ayer, es decir, el precio de suscripción es 2 yuanes y la tarifa de suscripción convertida es 0,12. Por lo tanto, la acción confirmada el jueves = monto neto de suscripción / precio de suscripción = 10000/(65438
Hablando de suscripción de fondos, hay otro término que todos conocen, que es límite de compra de fondos. A menudo escuchamos que el monto de compra de un determinado fondo no puede exceder una cierta cantidad, o simplemente suspender la compra. En términos generales, esto es el límite de compra de fondos. Las razones no son más que las siguientes: ① Controlar la escala y proteger los intereses de los tenedores ③ El mercado ha alcanzado un nivel alto y el rendimiento de la inversión es bajo. p>3. Compra in situ
Para los fondos que pueden cotizar y negociarse en el mercado secundario, puede optar por comprarlos directamente en el mercado, pero este método de compra requiere una cuenta de acciones para ETF. LOF y fondos cerrados Se puede comprar en el mercado
La compra in situ tiene las siguientes características:
(1) Al igual que la compra de acciones, la transacción se realiza en. precio en tiempo real;
El precio se ve afectado por dos factores: el primero es el activo subyacente y el segundo es la oferta y la demanda de fondos, por lo que a menudo es inconsistente con el valor neto. es un descuento y una prima que se pueden arbitrar;
(3) No está sujeto a restricciones de compra de fondos y puedes comprar todo lo que quieras;
p>
④ Algunos fondos en el sitio son transacciones T 0, que se pueden comprar y vender a voluntad el mismo día, sin límite en el número de veces, como Huabao Oil and Gas, Bond ETF, Gold ETF, Cross- ETF fronterizo, etc.
⑤ Tasas Es diferente de comprar en otro lugar. Hay una comisión de transacción para la compra y venta en el sitio, que se puede ajustar a tan bajo como la comisión de acciones. una tarifa de reembolso por comprar en el mercado.
⑥Los dividendos por comprar en el mercado solo pueden ser dividendos en efectivo. Los dividendos no se pueden reinvertir y usted puede elegir libremente comprar fuera del sitio. >Hay muchas ventajas de comprar en el sitio, como transacciones convenientes y bajos costos, pero las desventajas también son obvias. Muchos inversores son propensos a perder el control y operar con frecuencia, pero no ganan dinero.
Comprar en el mercado es más adecuado para veteranos con cierta experiencia en inversiones y apto para operaciones de banda.
4. Transferencia de acciones del fondo a custodia
Es un negocio de transferencia de entrada/salida de acciones del fondo, incluida la transferencia de custodia dentro del sistema (como la transferencia de custodia). en el intercambio) y transferencia de custodia entre sistemas (como transferencia de custodia en el intercambio) subcontratación).
Generalmente, cuando necesitamos transferir los fondos cerrados cotizados que tenemos a ventas en el mercado, o cuando existen oportunidades de arbitraje dentro y fuera del mercado, optaremos por transferir al mercado over-the. -mercado contrario. Por ejemplo, si se suscribe a un fondo Reits en otro lugar y desea venderlo en el mercado, debe transferirlo a custodia entre sistemas.
Sin embargo, aunque existe el negocio de transferir acciones del fondo a custodia, sigue siendo un inconveniente. Después de todo, hay muchos procesos. Se recomienda que los inversores que quieran vender en el mercado o obtener beneficios dentro o fuera del mercado suscriban/suscriban directamente fondos en el mercado para evitar problemas innecesarios.
Segundo, retiro de la inversión del fondo
1. Redención
Puede solicitar vender todas las acciones o puede solicitar vender parte de las acciones ( como vender 30, 50, etc.).
El rescate sigue los tres principios de "transacción a precio desconocido", "cantidad de suscripción, rescate de acciones" y "primero en entrar, primero en salir". Los dos primeros principios son los mismos que para las suscripciones. Habla principalmente de "primero en entrar, primero en salir", lo que simplemente significa comprar primero y canjear primero.
Por ejemplo, si compras un fondo, el primer fondo es de 5.000 yuanes (suponiendo que compras 5.000 acciones), el segundo fondo es de 10.000 yuanes (se compran 8.000 acciones) y planeas vender 10.000 acciones. , es decir, vender el primer fondo 5.000 copias de una acción, 5.000 copias de la segunda acción y finalmente se abre una posición.
La confirmación del canje también sigue a "canje el día T, confirmación el día T 1". Tenga en cuenta que si se envía una solicitud de canje después de las 15:00 del día T, el T 1 se canjeará para que el T 2 lo confirme. Si es un fondo QDII, se confirmará en T2, al igual que la suscripción, debido a la diferencia horaria.
Recordamos que tanto las solicitudes de suscripción como de canje podrán cancelarse antes de las 15:00 horas del mismo día. Si realiza un pedido incorrecto o se arrepiente de una transacción, puede "arrepentirse".
2. Conversión de fondos y transferencia de inversiones
Además del rescate, existen dos formas de salir del fondo: conversión y transferencia.
Conversión: sólo entre algunos fondos de la misma sociedad de fondos. La "conversión de fondos" combina directamente el reembolso y la suscripción en uno, lo que ahorra tiempo. Generalmente, la confirmación T1 solo requiere "la tarifa de reembolso del fondo transferido" y "la tarifa de suscripción de los dos fondos antes del descuento para compensar la diferencia".
Transferencia: entre fondos de distintas sociedades de fondos. Todavía ahorra tiempo. Generalmente, la confirmación T2 está sujeta a las indicaciones en la interfaz de transacción. En cuanto a las comisiones, la "tarifa de reembolso del fondo de canje" y la "tarifa de suscripción del fondo de canje" se cobran normalmente, pero la comisión de suscripción se puede reducir a 1.
La función "Transferencia de fondos" de Tesco incluye "Transferencia de fondos". Solo necesita seleccionar el fondo que se transferirá y podrá ver las acciones que se pueden transferir, el tiempo estimado de confirmación y las tarifas estimadas. Finalmente, haz clic para confirmar la transferencia. Sin embargo, cabe señalar que: ① La participación transferible no es 100 y la cantidad específica se puede transferir de acuerdo con las indicaciones en la interfaz de transacción ② Debido a los diferentes valores netos de los fondos, no hay garantía de que; la transferencia de 100 será exitosa y la cantidad fallida se devolverá a la alcancía o tarjeta bancaria.
Fuente: Haomai Fund App
La participación y el retiro del fondo han finalizado. ¿Lo entiendes? Hablaremos sobre el costo de los fondos en la próxima lección.