Número de instituciones de swap de tasas de interés registradas en el Centro de Comercio de Divisas

En 2018, el volumen de negociación de derivados interbancarios sobre tipos de interés fue de 21,5 billones y 407 instituciones entraron al mercado para su registro.

El swap de tipos de interés se refiere a una transacción en la que las dos partes acuerdan intercambiar intereses mediante diferentes métodos de cálculo de intereses dentro de un período determinado en el futuro en función del monto principal nominal acordado y una serie de fechas específicas especificadas dentro el periodo del contrato. Los swaps de tipos de interés más comunes son los de tipo fijo y los de tipo flotante. Durante una serie de fechas específicas, una de las partes debe pagar una tasa flotante y la otra una tasa fija. En un acuerdo real, ambas partes sólo deben pagar la diferencia. Por ejemplo, en una fecha determinada, si el tipo flotante es mayor que el tipo fijo, la contraparte que paga el tipo flotante (tipo flotante - tipo fijo) multiplica el principal nocional. El principio básico de los swaps de tipos de interés se basa en la ventaja comparativa. El núcleo de la teoría de la ventaja comparativa es que existe una ventaja comparativa en los costos de financiamiento debido a diferentes calificaciones crediticias, diferentes ubicaciones geográficas, diferente habilidad en el uso de diferentes instrumentos financieros y diferente facilidad para obtener fondos. La existencia de esta ventaja comparativa permite a los recaudadores de fondos llegar a acuerdos mutuos, aprovechar sus fortalezas en sus respectivos campos y luego intercambiar deuda entre sí, logrando así el propósito de reducir los costos de financiamiento o cubrir los riesgos de tasas de interés.