En el mercado de divisas de Zurich, el tipo de interés de los depósitos a plazo a tres meses en francos suizos es 4.

Tasa de intercambio = (0,0067 0,0050)/2 * 12/[(1,54 1,5410)/2 * 3]= 1,5, que es menor que la diferencia de precio.

La conversión de francos a dólares facilita el arbitraje.

Tipo de cambio forward a tres meses: 1 dólar = franco suizo (1,5400-0,0067)/(1,5410-0,0050) = 1,5333/60.

Método: convertir francos suizos a dólares estadounidenses (tipo de cambio 1,5410), invertir en dólares estadounidenses durante tres meses, firmar un acuerdo a plazo (tipo de cambio 1,5333) y vender el principal y los intereses de la inversión en dólares estadounidenses que recibirse tres meses después. Después de tres meses, el principal y los intereses en dólares estadounidenses se recuperan y se convierten a francos suizos según el acuerdo a término. Después de deducir el costo de oportunidad de los francos suizos, se obtiene la ganancia.

1/1,5410 *(1 7,5/4)* 1,5333-(1 4/4)= 0,00366 francos suizos.

Puedes arbitrar 0,00366 francos suizos por franco suizo.