Operaciones Forex y tipos de cambio

Si no hay ninguna transacción de arbitraje de intereses cubierta, se reembolsarán 100 (1+6%) = 10.600 dólares estadounidenses después de un año.

En el caso del arbitraje de intereses garantizados, a principios de año se convirtieron 6,5438+0 millones de dólares en marcos alemanes y se depositaron 654,38+000 * 0,644 = 644.000 marcos alemanes en un banco alemán.

Después de firmar el tipo de cambio a plazo de la transacción de swap, un año después, el principal y los intereses se calcularán como 64,4 (1+10%) = 708.400 marcos. Según el acuerdo de tipo de cambio a plazo, 70,84/0,6265 = 1,13 millones de dólares estadounidenses, el beneficio neto es 165438+.

2. Dados los siguientes tipos de cambio básicos, calcule el tipo de cambio:

(1) USD/marco alemán = 1,6920, USD/franco suizo = 1,3899. ¿Busca el tipo de cambio DM/SFr?

Solución: USD/DM

1,6920:1

x:1 x = 1,6920 USD

USD/CHF= 1,3899

1.3899:1

1.6920:y y = 1.692/1.3899 = 1.2174

DM/SFr = 1/1.2174 = 0.8214

(2) USD/marco alemán = 1,6920, GBP/USD = 1,6812, ¿calcular el tipo de cambio del marco alemán/GBP?

Solución: similar a (1), DM/GBP = 1/1,6920/1,6812 = 0,3515.

(3) USD/franco suizo = 1,3894/1,3904, USD/marco alemán = 1,6917/1,6922 y calcular el tipo de cambio marco alemán/franco suizo.

Método de solución: DM/SFR = 1,3894÷1,6922 ~ 1,3904÷1,695438+07 = 0,82165, 438+0/0,888486

(4) GBP/USD = 1,6808/1,6816, USD /Marco alemán = 1,6917/1,6922, ¿cómo calcular el tipo de cambio?

Solución: Libra/Marco = 1,6808×1,6917 ~ 1,6816×1,6922 = 2,8434/2,8456.

3. Repita la primera pregunta

4. Supongamos que el tipo de cambio al contado de USD a RMB en el mercado en un día determinado es 1 USD = 8,2 RMB, y el 6- la tasa de interés mensual en USD es del 4% anualizado, la tasa de interés a 12 meses es del 4,5%, la tasa de interés a 6 meses en RMB es 65438 + tasa de interés anual del 0,5% y la tasa de interés a 12 meses es del 2%. Calcule los tipos de cambio a plazo de 6 y 12 meses de USD/CNY basándose en los materiales anteriores. ( )

Solución: 8.2(1+1.5%÷2)/x =(1+4%÷2) (Cálculo de interés simple, la tasa de interés semestral es igual a la tasa de interés anual dividida por 2).

El tipo de cambio a plazo de 6 meses de USD/CNY es x=8,0995.

8,2(1+2%)/y =(1+4,5%)

El tipo de cambio a plazo de 12 meses de USD/CNY es y=8,0038.

5. En un día determinado, el tipo de cambio al contado en el mercado de divisas de Londres es 1 libra, lo que equivale a 1,6955/1,6965 dólares estadounidenses. El descuento a tres meses es de 50/60 puntos. por lo que se calcula el tipo de cambio a tres meses.

Solución: GBP/USD = (1,6955-0,005)/(1,6965-0,006) = 1,6905/1,6905.

(Nota: Generalmente, las primas a largo plazo son mayores a la izquierda y más pequeñas a la derecha. Por ejemplo, las primas son generalmente 50/60 y las primas generalmente son 60/50).

6. La cotización del mercado de divisas de Frankfurt en un día determinado:

USD/Mark=2.0170/2.0270

Encuentra los precios de compra y venta de MD/USD (los resultados del cálculo tienen una precisión de 4 decimales).

Solución: MD/USD = 1÷2.0270/1÷2.0170 = 0.4933/0.4958