¿El fondo también explotará?
¿El fondo también explotará? Creo que muchas personas que han estado expuestas a acciones ya tienen algunos conceptos sobre posiciones cortas, pero ¿sabías que los fondos también tienen posiciones cortas? Los siguientes son los fondos que le ofrece el editor. ¿Habrá posiciones cortas? Espero que te gusten.
¿El fondo también explotará?
En teoría, es posible que un fondo explote, pero la probabilidad es baja. Porque la fundación tiene una serie de medidas de control de riesgos, como mantener una sola acción no más del 5% del valor total de mercado de la posición. Si el fondo se liquida, significa que el control de riesgos es demasiado deficiente. La situación de los fondos de capital privado es relativamente grave. He visto capital privado manteniendo una posición completa en una acción sin ninguna medida de control de riesgos.
Fondo, en inglés, hace referencia a una determinada cantidad de fondos establecidos para un determinado fin. Incluye principalmente fondos fiduciarios de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones.
Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado, que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos de los que hablamos se refieren principalmente a fondos de inversión en valores.
Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:
(1) Según si las unidades del fondo se pueden agregar o canjear, se dividen en abiertos fondos y fondos de fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan para negociación (según la situación) y se compran y canjean a través de bancos, empresas de valores y compañías de fondos. El tamaño del fondo no es fijo, tienen una duración fija y generalmente cotizan. y cotizan en bolsas de valores. Los inversores pasan por el mercado secundario. El mercado compra y vende acciones de fondos.
(2) Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. El establecimiento de un fondo mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión generalmente se denomina fondo corporativo; el establecimiento de un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo generalmente se denomina fondo de contrato; Los fondos de inversión en valores de China son todos fondos contractuales.
(3) Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.
(4) Según los diferentes inversores, se pueden dividir en cuatro categorías: fondos de bonos, fondos de acciones, fondos de divisas y fondos híbridos.
Habilidades operativas
Observar las perspectivas del mercado antes de operar.
Los ingresos de la inversión del fondo provienen del futuro. Por ejemplo, si desea rescatar un fondo de acciones, primero puede comprobar si el desarrollo futuro del mercado de valores es un mercado alcista o bajista. Luego, decide si canjear o no y elige el momento. Si se trata de un mercado alcista, puedes mantenerlo durante un período de tiempo para maximizar tus ganancias. Si es un mercado bajista, canjeelo por adelantado y estará seguro.
En segundo lugar, cambia a otros productos.
La conversión de productos de fondos de alto riesgo en productos de fondos de bajo riesgo también es una forma de reembolso, como la conversión de fondos de acciones en fondos en divisas. Esto puede reducir los costos. La tarifa de conversión es generalmente menor que la tarifa de reembolso, mientras que el riesgo de los fondos monetarios es bajo, equivalente al efectivo, y los ingresos son mayores que los intereses actuales. Por tanto, la conversión es también un camino de salvación.
En tercer lugar, amortización periódica de importe fijo.
Al igual que las inversiones habituales, los reembolsos periódicos de cantidades fijas se pueden utilizar para la gestión diaria del efectivo y calmar las fluctuaciones del mercado. El reembolso regular de una cantidad fija es un método de reembolso de una inversión regular de una cantidad fija.
¿Cuándo explotará el fondo?
Las posiciones cortas suelen producirse porque las pérdidas de los fondos son demasiado graves. En términos generales, puede ser que el control de riesgos del fondo sea demasiado deficiente, por lo que el fondo cayó miserablemente, o también puede ser que el administrador del fondo haya agregado apalancamiento, pero después de agregar apalancamiento, la acción o el bono se desarrolló en la dirección opuesta, lo que provocó una venta corta; posición.
En general, los fondos públicos de China no crecerán de manera explosiva. Sin embargo, si el índice de asignación de activos excede 100, es decir, el administrador del fondo utiliza la recompra de bonos prometidos como apalancamiento, cuando el precio de los bonos pignorados cae y algunos de los fondos prometidos por el administrador del fondo sufren pérdidas, puede causar grandes pérdidas. y conducir a posiciones cortas.
Los fondos públicos tienen estrictas restricciones de apalancamiento institucional sobre la inversión: el índice de apalancamiento de los fondos abiertos no debe exceder 140. Para fondos fijos, el período cerrado no excederá de 200 y el período abierto no excederá de 140.
En comparación con los fondos de capital público, los fondos de capital privado chinos tienen más probabilidades de explotar porque los riesgos de inversión de los propios fondos de capital privado son mayores. Especialmente para algunos fondos de capital privado, cuando las empresas en las que invierten no cotizan en bolsa, significa que los fondos de capital privado están en un estado de pérdidas y son propensos a posiciones cortas.
El impacto de la explosión de fondos en los inversores
1. Perderán dinero. Cuando el fondo se liquide, el capital en la cuenta de margen del inversor será negativo, lo que indica que la liquidación generará pérdidas.
2. No hay remedio. Cuando se toma una posición corta, el sistema obligará a liquidar la posición. El fondo no puede hacer frente al reembolso y los inversores deben soportar todas las pérdidas.
Pero en términos generales, la probabilidad de que un fondo explote es muy pequeña. Al comprar fondos, los inversores deben prestar atención al rendimiento histórico y al funcionamiento del fondo y evitar comprar fondos que puedan liquidarse.
Si el fondo de inversión se encuentra actualmente en estado de pérdidas, pero hay una tendencia de recuperación en el futuro, los inversores pueden considerar cubrir sus posiciones adecuadamente y aumentar la inversión. Esto se aplica a productos de fondos con excelente desempeño histórico y buena gestión. Por otro lado, si los inversores no quieren correr riesgos elevados, se recomienda elegir fondos de bajo riesgo desde el principio.
¿Es posible que un fondo tenga una pérdida negativa? Si el fondo tiene un mal desempeño y continúa cayendo, se liquidará después de cumplir ciertas condiciones, por lo que la probabilidad de pérdidas negativas es muy baja y básicamente difícil de que suceda. Según las regulaciones pertinentes, si el valor liquidativo de un fondo es inferior a 50 millones de yuanes durante 60 días consecutivos, puede liquidarse.
¿Puedo comprar un fondo que sigue cayendo?
Puedes comprar fondos que han ido cayendo, pero es necesario analizar múltiples aspectos a la hora de comprar. Si es así, puedes comprarlo. Por ejemplo, para un fondo, la tasa de crecimiento en los últimos tres y dos años ha sido bastante pequeña y el administrador del fondo también es muy bueno. Sin embargo, la tasa de rendimiento en el último año no ha sido muy optimista y ha ido cayendo. mucho Puedes considerar comprarlo.
Debido a que los fondos ganan dinero comprando barato y vendiendo caro, si el fondo ha tenido buenos rendimientos en el pasado, pero la tasa de rendimiento no es buena y es un fondo prometedor, puede considerar comprarlo. .
Sin embargo, existen riesgos. Si compra a mitad de la montaña y el fondo sigue cayendo, es posible que primero sufra una cierta pérdida y luego suba. Sin embargo, si no se selecciona el fondo adecuado, el fondo seguirá cayendo, como un agujero negro sin fondo. Esto también es posible, por lo que debes comprender tu tolerancia al riesgo antes de comprar un fondo.
¿Qué pasa con los fondos que han ido aumentando?
Si se trata de un fondo de divisas o un fondo de bonos puro, puede conservarlo, porque el riesgo de este tipo de fondo en sí es muy pequeño, la fluctuación del fondo es relativamente pequeña y básicamente no hay capital. pérdida.
Si se trata de un tipo de fondo con alta volatilidad, como fondos de acciones, fondos híbridos y fondos indexados, entonces debes prestar atención a la posibilidad de quedarte atrás. Los inversores deben considerar detenidamente si son optimistas acerca de este fondo, cuáles son las perspectivas futuras de este fondo, etc.