¿Qué significa la tasa de descuento del fondo?

En términos generales, las tarifas de suscripción inicial de los fondos tienen descuentos. Por ejemplo, la tarifa de suscripción para fondos de acciones es originalmente del 1% y la tasa de descuento se descuenta sobre esta base. En términos generales, los descuentos de los bancos comerciales medianos son muy fuertes y pueden reducirse en un 40%; los canales de venta de fondos de terceros, como las empresas de valores, generalmente ofrecen un descuento del 40%; sin embargo, los descuentos de los bancos grandes son menores; , o incluso sin ningún descuento.

Cuota de suscripción

La tarifa de suscripción se refiere a la tarifa de gestión que pagan los inversores para comprar acciones del fondo al administrador del fondo cuando el fondo está abierto para suscripción durante el establecimiento del fondo. Las "Medidas piloto para fondos de inversión y fondos de valores" de mi país estipulan que los fondos abiertos pueden cobrar tarifas de suscripción, pero la tasa de la tarifa de suscripción no debe exceder el 5% del monto de la suscripción. La tarifa de suscripción suele rondar el 1,5% y existen los descuentos correspondientes según el monto del monto de la suscripción.

El monto de suscripción de los fondos abiertos en realidad incluye dos partes: tarifa de suscripción y monto neto de suscripción. La tarifa de suscripción puede calcularse como un porcentaje del monto de la suscripción o del monto neto de la suscripción. La práctica nacional es generalmente calcular la tarifa de suscripción multiplicando el precio total de la suscripción (incluidas las tarifas) por la tarifa aplicable y deducirlo del monto de la suscripción. De esta forma, el método de cálculo de las participaciones del fondo que realmente se pueden comprar con un importe de suscripción es el siguiente

Cuota de suscripción = importe de suscripción × tasa de suscripción aplicable

Importe neto de suscripción = importe de suscripción - Tarifas de suscripción

Cantidad de suscripción = importe neto de suscripción/valor neto de las acciones del fondo el día de la suscripción.

Este método de cálculo es común en mercados exteriores como Estados Unidos. La ventaja de este método es que el cálculo es relativamente sencillo cuando se utiliza el "método de precio desconocido". Además, dado que la tasa decreciente generalmente se utiliza en función del aumento del importe de la suscripción, puede evitar la necesidad de utilizar la suscripción neta; cantidad, y los inversores que compran menos pueden en realidad comprar más. La injusticia de que los inversores paguen más.

El uso de este método de cálculo dará como resultado que la tarifa aplicable basada en el volumen neto de compras sea ligeramente superior a la tarifa publicada. Si los inversores quieren saber la tasa aplicable en función del monto neto de la suscripción, solo necesitan hacer una pequeña conversión:

La tasa aplicable al monto neto de la suscripción = la tasa aplicable al monto de la suscripción ÷(1 - Tarifa aplicable al monto de la suscripción)

Por ejemplo, si la tarifa aplicable es el 2% del monto de la suscripción, entonces:

Tarifa aplicable calculada sobre el monto neto de la suscripción = 2% ⊙(1-2%)= 2,04%.

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