En el mercado de valores, ¿cuáles son los puntos clave para juzgar el valor de una acción?
1. Relación precio-beneficio
Para una acción, el valor que puede crear para los accionistas es el núcleo del valor de la acción. El valor creado por las acciones es principalmente el beneficio del año. La relación entre el precio de las acciones y el beneficio neto es el concepto de relación precio-beneficio.
En términos generales, cuanto mayor es la relación P/E, menores son las ganancias y mayor el precio de las acciones, por lo que menos valiosas son las acciones. Cuanto menor sea la relación P/E, mayores serán las ganancias y menor el precio de las acciones, por lo que el valor de la inversión de la empresa es mayor.
Entonces, desde la perspectiva de la relación P/E, las empresas con relaciones P/E más bajas tienen un mayor valor de inversión, lo que puede significar que la valoración puede ser menor.
2. Relación precio-valor contable
La relación precio-valor contable es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus activos netos. En términos generales, cuanto más bajo sea el precio de las acciones de una empresa, mayores serán sus activos netos y menor su relación precio-valor contable, lo que significa que la empresa puede tener un mejor valor de inversión y el precio de sus acciones puede estar infravalorado.
Si el precio de las acciones es alto y los activos netos son bajos, la relación precio-valor contable será alta, lo que puede significar que la empresa puede no tener un buen valor de inversión y el precio de las acciones puede estar sobrevaluado. .
Entonces, desde la perspectiva de la relación precio-valor contable, si la relación precio-valor contable es menor, la valoración puede ser menor.
3. Velocidad de desarrollo
El mercado de valores también es especulativo. Si la empresa se desarrolla rápidamente, puede significar que el desempeño futuro de la empresa será mejor, por lo que aunque la relación P/E sea mayor, el valor de la inversión puede ser grande.
Por ejemplo, la relación precio-beneficio de ambas empresas es 30 veces, pero la tasa de desarrollo de la empresa A es 100 y su tasa de crecimiento de beneficios también es 100. Otra empresa tiene una tasa de crecimiento de sólo 10 y una tasa de crecimiento de beneficios de sólo 10. En este caso, aunque ambas empresas tienen la misma relación precio-beneficio, está claro que la empresa A puede estar infravalorada y la segunda puede estar sobrevalorada.
La razón es que si la velocidad de desarrollo es 100 y el precio de las acciones permanece sin cambios, entonces la relación precio-beneficio de una empresa se reducirá a 15 veces en el segundo año si la velocidad de desarrollo sigue siendo 100. en el tercer año, la relación precio-beneficio se reducirá a 7,5 veces. Entonces, desde la perspectiva de la velocidad de desarrollo, las empresas que se desarrollan rápidamente pueden tener relaciones precio-beneficio ligeramente más altas, pero también pueden tener un mejor valor de inversión.
Por lo tanto, la velocidad del desarrollo de la empresa también es un indicador muy clave. Si la empresa se desarrolla rápidamente, aunque la relación P/E sea mayor, también puede tener valor de inversión y la valoración puede ser menor.
4. Conclusión
En resumen, la valoración de las acciones se puede juzgar de manera integral en función de la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable y la velocidad de desarrollo de la empresa, y es básicamente claro.