¿Qué factores afectan los tipos de cambio?

1 Factores económicos - datos económicos

En segundo lugar, factores políticos<. /p>

En tercer lugar, la intervención del banco central

Cuatro. Factores técnicos - gráficos

Verbo (abreviatura de verbo) sentimiento del mercado

Primero, factores económicos

Los mercados financieros son la reacción de la economía, pero los precios de las divisas son financiero El termómetro del mercado refleja la situación económica de un país, su contexto político y la postura del banco central. Por tanto, los factores económicos son siempre las condiciones más básicas para dominar el mercado. Si desea analizar en profundidad la situación del mercado y predecir cambios futuros, debe analizar cuidadosamente la importancia de cada indicador económico y analizar los antecedentes políticos y la economía de cada país.

El mercado está en constante cambio y la situación política y económica de cada país es diferente. Hoy en día, la información se desarrolla y las noticias del mercado son mejores que cualquier otra cosa. Como excelente inversor, debe mantenerse al día con las tendencias del mercado, ser sensible a las noticias, emitir juicios y responder adecuadamente.

Indicadores Económicos

Los factores económicos son las principales razones que dominan los mercados financieros. La demanda comercial de importaciones y exportaciones, producción, manufactura, venta minorista y consumo es a menudo la principal razón que afecta las monedas. Además, Estados Unidos y algunas potencias económicas publican una serie de datos económicos cada mes para reflejar sus condiciones económicas actuales. Algunos de estos indicadores económicos tendrán un impacto directo en los precios en el mercado Forex. Por lo tanto, la importancia de estos datos económicos puede entenderse claramente y puede ayudar a los inversores a predecir las tendencias de subida y bajada de los tipos de cambio. A continuación se detallan algunos datos económicos importantes:

1. Producto Nacional Bruto

2 Indicadores Generales

(1) Índice de Precios al Productor (IPP) p>

(2) Índice de precios al consumo

(3) Índice de precios minoristas

3. Tasa de interés

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(1) Tasa de desempleo

(2) Salarios no agrícolas.

(3) Pedidos de bienes duraderos

5. Indicadores comerciales

(1) Cifras de la balanza comercial

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La importancia del análisis de indicadores económicos

1. Producto Nacional Bruto

El Producto Nacional Bruto, abreviado como PIB, se publica trimestralmente. A partir de los cambios en este número se puede observar si la economía de un país o región se encuentra en una etapa de crecimiento o en una etapa de recesión. Cuando el producto nacional bruto aumenta, indica que la economía de la región está en una etapa de crecimiento, y los inversores extranjeros transferirán gradualmente fondos al país con la esperanza de obtener mayores rendimientos de la inversión. De esta manera, aumentará la demanda de moneda del país y aumentará el valor de la moneda. Por otro lado, si el PIB disminuye, significa que el desarrollo económico de la región es lento o está entrando en recesión, los fondos internos saldrán gradualmente y la moneda caerá.

Si el producto nacional bruto crece demasiado, el ingreso nacional aumenta y el consumo es fuerte, en este caso, el gobierno puede aumentar las tasas de interés para restringir la oferta monetaria. aumentará el atractivo de la moneda del país. Por el contrario, la economía está en recesión y el poder de consumo es débil. En este caso, el gobierno o el banco central pueden recortar las tasas de interés para estimular la economía. La caída de las tasas de interés y el lento desempeño económico naturalmente reducen el atractivo de la moneda del país.

2. Índice de precios al productor

El índice de precios al productor muestra los precios de las materias primas y los productos terminados, midiendo los cambios de precios de varios productos básicos en diferentes etapas de producción. Recopile información de cotizaciones de diversos productos de varios fabricantes a través de la Oficina de Estadísticas. Este índice es un pronóstico agregado.

Si se espera que el índice de precios al productor sea alto, un aumento en los costos de producción conducirá a un aumento en los precios.

Es decir, existe la posibilidad de que la inflación se intensifique y la política monetaria se endurezca. Si el índice de precios al productor cae, los costos caerán, los precios de los productos caerán y la inflación puede caer.

3. Índice de Precios al Consumidor

El índice de precios al consumo refleja principalmente cambios en los precios de los bienes pagados por los consumidores. En Estados Unidos, los principales productos básicos que componen el índice de precios al consumidor incluyen:

(1) Alimentos, vino y bebidas

(2) Vivienda

(3) Ropa

(4) Consumo de entretenimiento

(5) Otros bienes y servicios

Las diferentes regiones tienen diferentes estándares para el nivel del índice de precios al consumidor . En general, en comparación con el mismo período del año pasado o el mes anterior, cuando los precios al consumidor aumentan, significa que la inflación en la región está aumentando; por el contrario, cuando el índice cae, la presión inflacionaria disminuye;

4. Índice de precios minoristas

La encuesta mensual por muestreo de la industria minorista nacional muestra que todos los bienes minoristas pagados en efectivo o con tarjeta de crédito están dentro del alcance del negocio minorista, incluidos los muebles. , Electrodomésticos, supermercados, productos farmacéuticos, etc. Sin embargo, no se incluye el consumo en diversas industrias de servicios.

El desarrollo social y económico está en auge, el poder de consumo personal ha aumentado, las ventas minoristas han aumentado y la economía nacional también está funcionando bien. Por el contrario, el consumo y las ventas minoristas son deficientes, las perspectivas económicas del país no son optimistas y los inversores no están dispuestos a asumir los riesgos de invertir en el país, lo que reduce la demanda de la moneda y cae el tipo de cambio.

5. Tasas de interés

Los gobiernos o bancos centrales de muchos países hacen del control de las tasas de inflación su máxima prioridad. Los gobiernos o los bancos centrales a menudo controlan la inflación relajando o ajustando las tasas de interés preferenciales. Ajustar las tasas de interés es la mejor manera. Los economistas han estado trabajando arduamente para encontrar un conjunto de teorías que puedan explicar completamente los cambios en la estructura de las tasas de interés, y existen muchas teorías al respecto. Una definición es que las tasas de interés son el precio de los fondos, y la demanda y oferta de fondos determinan las tendencias alcistas y bajistas de las tasas de interés.

Antes de decidirse a comprar una moneda, los inversores suelen considerar qué moneda tiene tipos de interés más altos, porque los tipos de interés afectan directamente a los beneficios.

6. Tasa de desempleo

La tasa de desempleo refleja el estado económico de un país o región y también afecta directamente la fortaleza de la moneda del país o región. La tasa de desempleo se publica mensualmente. Si la tasa de desempleo es más baja que el mes pasado, significa que la situación del empleo ha mejorado, la situación económica general es buena, los recursos humanos del país se pueden utilizar plenamente y el desarrollo está en auge, lo que favorece el aumento de la moneda. Si las cifras de desempleo aumentan, indica que la economía puede estar dirigiéndose a una recesión, lo que tendría un impacto negativo en la moneda.

7. Salarios no agrícolas

Las cifras de empleo no agrícola son un tipo de cifras de desempleo que cuentan principalmente cambios en ocupaciones distintas a la producción agrícola, incluidos maestros, industrias de servicios y consumidores. industrias, etc Los datos se publican en Estados Unidos al mismo tiempo que las cifras de desempleo, que se publican el primer viernes de cada mes.

8. Pedidos de bienes duraderos

Cuando la economía social está en auge, el consumo aumentará naturalmente, lo que traerá más oportunidades de empleo en la industria de servicios. Por tanto, estos datos son un indicador de prosperidad socioeconómica.

La Oficina de Estadísticas del Departamento de Comercio de Estados Unidos se encarga de recopilar datos y estadísticas sobre 5.000 grandes empresas de Estados Unidos. Estos incluyen suministros de defensa, vehículos de transporte, máquinas o piezas grandes, automóviles y computadoras centrales, entre otros. A partir del aumento o disminución en este orden, los inversores pueden ver la calidad de la producción manufacturera y juzgar el desempeño de la economía en general. La fuerte caída de los pedidos de bienes duraderos puede reflejar la debilidad de la industria manufacturera, la desaceleración de la expansión empresarial, el aumento del desempleo y la desaceleración económica, lo que es indirectamente beneficioso para la moneda del país. Por el contrario, aumentaron los pedidos de bienes duraderos, lo que benefició indirectamente a la moneda del país.

9. Cifras de la balanza comercial (cifras de la balanza comercial)

El comercio de productos básicos entre países es la forma más importante de actividad económica. Si las importaciones totales de un país son mayores que sus exportaciones totales, se producirá un déficit comercial. Por el contrario, cuando sus exportaciones son mayores que sus importaciones, se denomina superávit comercial. Si la región tiene un déficit comercial, el ingreso nacional fluirá hacia el exterior y la economía nacional se debilitará. Si el gobierno quiere mejorar este fenómeno, debe depreciar la moneda nacional, porque la caída en el valor de los bienes significa una reducción encubierta en el precio de los bienes de exportación y un aumento de la competitividad de las exportaciones.

Por lo tanto, cuando el déficit de comercio exterior de un país se expande, tendrá un impacto adverso en la moneda del país, causando que la moneda del país caiga; por el contrario, cuando se produce un superávit de comercio exterior de un país, la moneda del país tiene el potencial de apreciarse.

10. Indicadores adelantados integrales

Los indicadores económicos adelantados integrales son indicadores utilizados para predecir la actividad económica y son publicados mensualmente por el Departamento de Comercio de EE. UU. Estos indicadores incluyen precios de acciones, pedidos de bienes de consumo, solicitudes semanales promedio de desempleo, solicitudes de construcción de viviendas, cambios en los pedidos de los fabricantes, oferta monetaria, desempeño de las ventas, pedidos de equipos de los fabricantes y la semana laboral promedio.

Cuando los principales indicadores económicos globales aumentan, significa que el país tiene un crecimiento económico, lo que es beneficioso para la moneda del país. Si este indicador disminuye, indica que la economía del país está en recesión o desacelerando, lo que tendrá un impacto negativo en la moneda del país.

Basándose en los diferentes indicadores anteriores, los inversores pueden analizar la tendencia económica de un país y si está entrando en un período de crecimiento económico o de recesión económica. De esta forma, los inversores pueden determinar la dirección de la inversión.

En segundo lugar, factores políticos

Los factores políticos que afectan las fluctuaciones de precios en el mercado de divisas son los siguientes:

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Cuando un Cuando un país o región cambia de manos, es posible que el equipo gobernante, la postura económica y la toma de decisiones nacionales del nuevo gobierno no siempre sean consistentes con el mismo gobierno. Esto afecta las fluctuaciones monetarias del país. Por lo tanto, siempre que el poder político cambia de manos, debemos prestar atención a la dirección política, la postura económica y la política monetaria del nuevo gobierno.

2. Golpe o guerra

Cuando ocurre un golpe o una guerra en un país, la moneda del país será inestable y fluctuará mucho. El malestar es siempre una razón importante para atacar la moneda. Por ejemplo, cuando se produjo un golpe militar en Filipinas, el peso filipino cayó bruscamente. La moneda de algún país neutral, como el franco suizo, se convertirá en un refugio seguro para los fondos.

3. Los escándalos de funcionarios gubernamentales pueden llevar a su renuncia

Altos funcionarios del gobierno japonés estuvieron involucrados en escándalos de uso de información privilegiada, lo que provocó la caída del mercado de valores japonés y la caída del yen; Además, también fueron suprimidos debido a escándalos de corrupción que involucraban a miembros del gabinete. O después de que estalló el escándalo entre el presidente estadounidense Clinton y Lewinsky, el tipo de cambio del dólar estadounidense fluctuó bruscamente.

Esto muestra que cuando la estructura gubernamental de cada país es inestable, su moneda se verá afectada. Siempre que la situación política no esté clara o sea turbulenta, los precios de las divisas se verán afectados hasta cierto punto, por lo que los inversores deben prestar atención a si la situación política de la moneda en la que invierten es normal o la actitud del gobierno cuando ocurre un escándalo.

En tercer lugar, la intervención del banco central

Bajo un sistema de tipo de cambio de libre flotación, el gobierno no afectará directamente el mercado de divisas a través de medios administrativos. Sin embargo, si el gobierno de un país cree que su moneda está demasiado alta o demasiado baja, apoyará o deprimirá su tipo de cambio a través de transacciones de mercado.

Por ejemplo, cuando el yen japonés subió bruscamente de 1999 a 101 dólares estadounidenses, tuvo un grave impacto negativo en la economía japonesa. El Banco de Japón unió fuerzas con otros bancos centrales para intervenir, comprando grandes cantidades. de dólares estadounidenses y vendiendo yenes japoneses. Además, el euro se ha depreciado significativamente, casi un 30% desde su introducción, lo que ha afectado gravemente a los intereses económicos de la UE y también ha afectado relativamente a la expansión del déficit comercial de Estados Unidos.

Pero a largo plazo, la intervención no puede revertir efectivamente la tendencia a largo plazo de la moneda, porque la intervención debe coordinarse con otros factores para ser efectiva.

Cuatro. Factores técnicos

A veces, los inversores encontrarán que cuando el mercado es obviamente positivo en cuanto a noticias económicas, el tipo de cambio no sube pero baja; cuando hay malas noticias, el mercado no necesariamente reacciona; La razón es que el mercado no sólo se ve afectado por las noticias externas, sino también por su propia dinámica. Cuando el mercado sube durante mucho tiempo y se necesitan ajustes técnicos, las buenas noticias no desempeñarán un papel positivo, razón por la cual las buenas noticias se envían, si la tecnología continúa aumentando, las malas noticias también afectarán el sentimiento del mercado y provocarán un retroceso; . Por lo tanto, los factores técnicos son una razón muy importante que influye en los cambios del mercado y todo inversor no puede ignorarlos.

Verbo (abreviatura de verbo) sentimiento/psicología del mercado

Debido a que el mercado cambia todo el tiempo, este factor también es más difícil de alcanzar.

Por ejemplo, cuando la mayoría de los inversores de todo el mundo son optimistas sobre el dólar estadounidense, aunque el dólar estadounidense ha subido a un nivel irrazonable, su impulso creciente no se ha detenido, sino que ha alcanzado nuevos máximos. Desde la introducción del euro, se ha vendido continuamente, el mercado ha sido pesimista y el euro ha seguido cayendo. Por lo tanto, los inversores deben comprender cuidadosamente el sentimiento del mercado y los diversos factores psicológicos que pueden explicar los fenómenos irracionales en el mercado.

Este es mi material educativo, estudia mucho, depende de la situación económica en ese momento.