¿Por qué existe una brecha entre la valoración intradía del fondo y el valor neto real final del día, y a veces la brecha es enorme?

2. Para garantizar que los fondos de inversión en valores (denominados fondos) puedan implementar sin problemas las nuevas normas contables para las empresas, la Comisión Reguladora de Valores de China ha emitido sucesivamente el "Aviso sobre la transición de la implementación". de Normas de Contabilidad para Empresas por Fondos de Inversión en Valores" y "Acerca de los Fondos de Inversión en Valores" Aviso sobre Valoración de Negocios y Valor Neto de las Acciones", dos documentos.

Basándose en los recientes cambios del mercado y los problemas existentes en la determinación y medición del valor razonable en la implementación de nuevos estándares contables por parte de las compañías de gestión de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China ha estandarizado aún más el negocio de valoración de fondos, especialmente acciones suspendidas a largo plazo y otros productos de inversión no comercializados, y formuló las "Opiniones orientativas sobre una mayor estandarización del negocio de valoración de los fondos de inversión en valores".

3. El valor neto de una unidad de fondo es el valor liquidativo de cada unidad de fondo, que es igual al saldo de los activos totales del fondo menos sus pasivos totales dividido por el número total de unidades emitidas por el fondo.

La suscripción y reembolso de fondos abiertos se realiza a este precio. El precio de negociación de los fondos cerrados es el precio de mercado conocido en el momento de la compra y la venta. Por otro lado, el precio de negociación unitario de los fondos abiertos depende del valor liquidativo del fondo unitario, que se desconoce en el momento; el momento de suscripción y reembolso (pero se puede calcular después del cierre del mercado ese día) y anunciarse el siguiente día de negociación).

Datos ampliados:

Valoración neta

La valoración del valor neto de las participaciones del fondo se refiere a la estimación del valor liquidativo del fondo a un precio determinado. Calcular el NAV del fondo unitario es clave. Los fondos suelen invertir en diversos instrumentos de inversión en el mercado de valores, como acciones y bonos. Debido a que los precios de mercado de estos activos cambian constantemente, sólo recalculando el valor liquidativo de los fondos unitarios todos los días se puede reflejar el valor de inversión del fondo de manera oportuna. Los principios de valoración de los activos del fondo son los siguientes:

1. Las acciones y bonos cotizados se calculan en función del precio de cierre del día de cálculo. Si no hay ninguna transacción ese día, se utilizará para el cálculo el precio de cierre del último día de negociación.

2. Las acciones no cotizadas se calculan en función del precio de coste.

3. Los bonos del tesoro no cotizados y los depósitos a plazo no vencidos se calculan sobre la base de los intereses devengados más el principal en la fecha de valoración.

4. En caso de que sea imposible o inadecuado determinar el valor de los activos de acuerdo con las disposiciones anteriores en circunstancias especiales, el administrador del fondo manejará el asunto de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes.

Fuente de referencia: Enciclopedia Baidu - Valor neto de las unidades de fondos