¿Cómo comprar el fondo indexado CSI 300 esencial para la inversión en fondos?
El objetivo de los fondos indexados pasivos es seguir de cerca el índice y minimizar los errores. Las formas de productos incluyen ETF, vínculos de ETF, fondos escalonados y fondos indexados estándar abiertos.
Entre ellos, los ETF y sus fondos vinculados tienen los errores de seguimiento más pequeños. Actualmente hay 15 ETF y sus fondos vinculados en el mercado, y el error de seguimiento del año pasado se ha controlado en 0,2. El mayor de ellos es el ETF Huatai Bai Rui CSI 300 (510.300), que asciende a 180.000 millones de yuanes. El gestor del fondo Liu Jun ha conseguido una rentabilidad de 7,77 este año.
El ETF con mejor rendimiento este año es el ETF GF CSI 300 (510360). El gestor de fondos Liu Jie ha logrado una rentabilidad de 8,32 este año. Es líder entre los 15 ETF CSI 300 y sus fondos vinculados.
Entre los fondos mejorados por índices, Invesco Great Wall CSI 300 (000311) ha obtenido el mejor rendimiento este año, alcanzando 11,77, superando al índice en más de 5. El administrador del fondo es Li y el tamaño actual del fondo es de 12,35 millones de yuanes. El fondo se creó en 2013. El ingreso acumulado desde su creación es de 109, mientras que el índice 300 de Shanghai y Shenzhen sólo aumentó 50 durante el mismo período.
Vale la pena señalar que los fondos mejorados por índices no siempre superan al índice. Debido a que los fondos mejorados por índices generalmente hacen ajustes basados en las acciones constituyentes originales, si apuesta por el dinero equivocado, es probable que tenga un rendimiento inferior al índice. A mediados de abril de este año, el mercado empezó a evolucionar hacia el "mercado 9.19", y el índice CSI 300 también mostró una gran diferenciación. CICC CSI 300A (003015) ha ganado sólo 1,63 este año, mientras que Essence CSI 300 Enhanced Active A (003261) ha ganado 2,44. Ambos fondos mejorados han tenido un rendimiento significativamente inferior al índice desde mediados de abril.
¿Cómo obtienen los fondos indexados un rendimiento excesivo? En una entrevista con Jiemian News, Li reveló que dado que el contrato del fondo requiere que más del 80% de las posiciones estén en acciones constituyentes del CSI 300, esto significa que los administradores de fondos tienen fuertes capacidades de selección de acciones en acciones de gran capitalización, especialmente acciones cíclicas y acciones de valor. Li dijo: "En el índice 300 de Shanghai y Shenzhen, los sectores bancario, no bancario e inmobiliario representan más de 50 pesos. Entre estas acciones, la capacidad de selección de acciones es relativamente fuerte, lo que puede ser más estable y la eficiencia de El uso de capital es relativamente alto."
Además de los fondos indexados mencionados anteriormente, la serie CSI 300 también tiene algunos productos apalancados. El valor neto de dos fondos escalonados, Guojin CSI 300B (150141) y Prudential CSI 300B (150052), ha aumentado más del 15% este año.