¿Qué significa swap de divisas?
¿Qué es un swap de divisas?
Swap de divisas es una transacción de producto de tasa de interés en la que el comprador y el vendedor intercambian una cierta cantidad de moneda B de acuerdo con un acuerdo, y también acuerdan intercambiar a la inversa una cantidad igual de moneda A a un precio determinado. en el futuro. Aunque sus formas comerciales son flexibles y cambiantes, su esencia es un producto de tasa de interés.
Durante el proceso de transacción, si el inversor cambia una moneda de bajo interés por una moneda de alto interés por primera vez, la otra parte definitivamente será compensada y el monto está determinado por la diferencia de tasas de interés. entre las dos monedas. Hay dos métodos de compensación para las transacciones: uno es el precio de cambio al vencimiento; el otro es la forma de pago separado de las tasas de interés, por lo que en China los inversores pueden considerar cualquier swap de divisas como dos transacciones con el mismo monto y valor; fecha. Una combinación de diferentes operaciones de Forex que operan en direcciones opuestas. De esta forma, una operación swap de divisas tiene dos fechas valor y dos niveles de tipo de cambio acordados.
¿Cómo controlar el riesgo de los swaps de divisas?
1. Swap de calce razonable
Es igual que la cartera de inversión en valores. A medida que los activos de swap continúan expandiéndose, la diversificación de los activos de swap puede reducir en gran medida los riesgos no sistemáticos, como el riesgo de crédito y el riesgo de base, controlando así el riesgo total. Al mismo tiempo, al controlar los riesgos de swaps, los bancos también pueden actuar como intermediarios para múltiples swaps, igualando rendimientos y pagos mediante la combinación de dos swaps para lograr el propósito de controlar el riesgo.
Dos. Cobertura de riesgo
En el proceso de calce razonable de swaps, el riesgo de tipo de interés restante se puede cubrir con bonos del tesoro o futuros sobre tipos de interés.
En tercer lugar, controlar el riesgo crediticio
El riesgo crediticio es un riesgo no susceptible de cobertura y no sistemático, que puede reducirse en gran medida mediante la diversificación de activos. Por supuesto, también se pueden tomar las siguientes medidas para evitar riesgos: incluir eventos de incumplimiento en los documentos de swap, estipulando que la parte incumplidora debe proporcionar una compensación adecuada al banco y exigir a la otra parte que proporcione una garantía, cuyo valor debe ser igual a; el riesgo de mercado del banco, y pasar Reversión de swaps existentes para evitar el riesgo de crédito.
Lo anterior trata sobre el significado de los swaps de divisas y cómo controlar los riesgos de los swaps de divisas. Espero que ayude.