¿Cuáles son los principios de valoración de fondos?

De acuerdo con las "Medidas contables de fondos de inversión en valores", la valoración de fondos debe seguir los siguientes principios:

1. Los valores cotizados y en circulación se calcularán en función de la fecha de valoración. de los valores la valoración se basa en el precio de mercado (precio medio o precio de cierre) cotizado en la bolsa, si no hay transacción el día de la valoración, la valoración se basa en el precio de mercado del día de negociación más reciente;

2. Las acciones no cotizadas deben tratarse de acuerdo con las siguientes situaciones:

(1) Las acciones nuevas emitidas mediante emisión de derechos se valoran de acuerdo con el precio de mercado de las mismas acciones que cotizan en la bolsa. bolsa de valores en la fecha de valoración;

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(2) La oferta pública inicial de acciones se valora al costo.

3. Los warrants de adjudicación se valoran por la diferencia entre el precio de mercado desde la fecha ex dividendo hasta la fecha de confirmación de la adjudicación y el precio de adjudicación si el precio de mercado es inferior al precio de casación; la valoración es cero.

4. Si hay evidencia concluyente de que la valoración utilizando el método anterior no puede reflejar objetivamente su valor razonable, la sociedad gestora del fondo debe negociar con el custodio del fondo en función de las circunstancias específicas y utilizar el precio que mejor lo refleje. el valor razonable.

5. Si hay nuevos proyectos, se tasarán según la última normativa nacional.

Procedimientos de valoración de fondos y regulaciones sobre la fecha de valoración

Procedimientos de valoración

Al observar los procedimientos de valoración de fondos en varios países del mundo, existen principalmente los siguientes métodos:

1. El administrador del fondo completa de forma independiente la valoración del fondo y publica el valor liquidativo del fondo unitario. El administrador del fondo será responsable de todos los errores de valoración;

2. El administrador del fondo completa la valoración, la envía al custodio del fondo para su revisión, el administrador del fondo anuncia el valor liquidativo del fondo unitario y ambas partes asumen las responsabilidades correspondientes;

3. o institución profesional para realizar la valoración, y el custodio o institución profesional realizará la valoración. El administrador será notificado de los resultados del valor, y el administrador anunciará el valor liquidativo de la unidad del fondo. Todos los errores de valoración son responsabilidad del custodio o agencia profesional.