Comercio cuantitativo de divisas del Banco Industrial y Comercial de China

Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces y 1.000 veces es un fondo.

Este tipo de actividad de inversión de asociación privada es un fondo de capital privado si se establece un contrato completo entre inversores (que aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la supervisión nacional de la industria financiera en mi país). .

Si esta actividad de inversión de asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China) y el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos públicamente para atraer inversores para que se unan a la inversión de asociación, Este es un fondo recaudado públicamente. La emisión de fondos es ahora un fondo común.

¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en asociación, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Las sociedades de fondos, al igual que otros inversores de fondos, también son socios. Por otro lado, debido a su operación dominante, necesita extraer tarifas de servicio (llamadas tarifas de administración de fondos) de los activos producidos conjuntamente por todos cada año, administrar expertos en inversiones (administradores de fondos) que son responsables de las transacciones en nombre de los inversores, y ayudar a los expertos a recopilar información y participar en Los investigadores publican periódicamente los activos y los rendimientos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Para garantizar la seguridad de los activos que todos producimos juntos, el operador principal de la compañía del fondo no los robará ni se apropiará indebidamente de ellos. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos de los fondos no pueden colocarse en manos de compañías de fondos. Las compañías de fondos y los administradores de fondos sólo se preocupan por las operaciones comerciales y no pueden tocar el dinero. Encuentre a alguien que sea bueno en esto y que tenga buena credibilidad contable. Por supuesto, este papel pertenece al banco. Entonces, estas contribuciones de capital (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco, se abre una cuenta especial y el banco las conserva, lo que se denomina custodia del fondo. Por supuesto, la tarifa de servicio del banco (llamada tarifa de custodia) debe pagarse anualmente con los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo corren el riesgo de sufrir pérdidas causadas por malas operaciones de los expertos, y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde una perspectiva legal, incluso si la sociedad gestora del fondo quiebra o incluso el banco custodio sufre un accidente, la persona que cobra las deudas no tiene derecho a tocar los activos de nuestra cuenta del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.

Si este tipo de fondo de oferta pública se anuncia después de reunir inversores dentro del período especificado (el Estado estipula que debe tener al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores, y acordó que nadie podrá retirarse del fondo a mitad de camino. Sin embargo, no será hasta dentro de un mes que todos tendremos que ajustar cuentas y compartir la carga. Si desea retirar dinero a mitad de camino, debe encontrar a alguien más que se lo venda. Este es un fondo cerrado.

Si se declara este tipo de fondo público, otros inversores aún pueden invertir en cualquier momento y, al mismo tiempo, todos pueden retirar sus propios fondos y los ingresos adeudados en cualquier momento. un fondo abierto.

Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si es conveniente para todos comprar y vender, buscaremos una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y permitirle cotizar. negociarse libremente entre inversores a precios de mercado. Este es un fondo de cotización.

Ahora veamos los siguientes conceptos de fondos, no te confundas demasiado.

Los fondos de inversión en valores son un método de inversión y gestión financiera colectiva que comparte beneficios y riesgos. Es decir, al emitir unidades de fondos, los fondos de los inversores se concentran, son administrados por el custodio del fondo (generalmente un banco acreditado), administrados y utilizados por el administrador del fondo (es decir, la empresa administradora del fondo) y se invierten en instrumentos financieros como acciones. y bonos. Si bien los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores, también tienen que asumir los riesgos de las pérdidas de inversión. Por el momento, los fondos en China son fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.

Características de los fondos de inversión en valores:

1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos.

Los expertos en inversiones equipados por las empresas de gestión de fondos generalmente tienen una base teórica profunda y una rica experiencia práctica en análisis de inversiones. Pueden estudiar científicamente productos financieros como acciones y bonos, realizar inversiones de cartera y evitar riesgos. En consecuencia, la sociedad gestora del fondo retirará las comisiones de gestión de los activos del fondo cada año para cubrir los costes operativos de la empresa. Por otra parte, el custodio del fondo también cobrará comisiones de custodia de los activos del fondo. Además, los titulares de fondos abiertos deben pagar directamente comisiones de suscripción, comisiones de reembolso y comisiones de conversión. Los titulares de fondos cerrados cotizados y de fondos abiertos cotizados pagan comisiones de transacción cuando compran o venden acciones de fondos.

2. Inversión en valores y diversificación de riesgos. Los fondos de inversión en valores han adquirido sólidas capacidades al agrupar los fondos de muchos inversores pequeños y medianos. Pueden realizar inversiones diversificadas en una variedad de acciones al mismo tiempo, diversificando los riesgos de la inversión concentrada en acciones individuales.

3. Inversión conveniente y fuerte liquidez. Los requisitos mínimos de inversión de los fondos de inversión en valores son generalmente bajos y pueden satisfacer las necesidades de inversión en valores de los pequeños y medianos inversores. Los inversores pueden decidir el importe de la inversión del fondo en función de sus propios recursos financieros. La mayoría de los fondos de inversión en valores tienen una gran liquidez, lo que hace que sea muy conveniente para los inversores retirar sus inversiones. China también ofrece una política de exención de impuestos para los ingresos por inversiones del Fondo Popular.

También se explican cuestiones relacionadas con los fondos de valores.

¿Cuáles son las comisiones de suscripción y cuotas de suscripción del fondo?

Es la tarifa que hay que pagar al invertir en una sociedad, porque las compañías de fondos gastan mucho dinero en promover actividades para atraer inversores y, naturalmente, otras personas no pueden pagar estas tarifas. Además, al aumentar el costo de su participación, reducirá su deseo de abandonar la sociedad poco después de unirse a ella.

¿Cuál es la comisión de reembolso del fondo?

Es decir, pagarás un precio por recuperar tu inversión y tus ingresos, por motivos similares a los anteriores. Otra es que alguien retire capital y es posible que el fondo tenga que vender algunos bonos y acciones para devolverle efectivo. Este es un comportamiento que va en detrimento del patrimonio del fondo y también tendrá un impacto negativo en los intereses de otros socios que no retiren sus acciones, por lo que se le pide que se quede con algunas comisiones a modo de compensación.

¿Cuál es la comisión por cambio de fondos?

Es decir, la misma sociedad de fondos opera varios fondos. Si posee uno de los fondos y desea cambiarlo a otro fondo operado por la compañía del fondo con el mismo monto de activos, tendrá que pagar una tarifa de conversión a la compañía del fondo. Las razones son las mismas que las dos anteriores, principalmente para aumentar el costo de reemplazo y evitar que cambie con frecuencia.

¿Qué es la comisión de negociación de fondos?

Es la tarifa de servicio que le cobra el departamento comercial de la compañía de valores que le brinda servicios comerciales cuando los fondos cotizados se transfieren en el mercado cambiario.

¿Por qué existen tantos tipos de fondos de inversión en valores?

Esto se debe a que los diferentes fondos tienen diferentes direcciones y objetivos de inversión principales.

Los fondos de acciones son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de valores;

Los fondos de bonos son fondos que invierten la mayor parte de sus fondos en el mercado de bonos;

Un fondo híbrido es un fondo que invierte parte de los fondos en acciones y la otra parte en bonos según la situación (por supuesto, este ratio de inversión se puede cambiar y ajustar), e incluso puede invertir parte de los fondos en otras variedades. según regulaciones anteriores;

Los fondos del mercado monetario son activos que invierten únicamente en diversos valores a corto plazo en el mercado monetario (bajo riesgo y bajo rendimiento).

El orden de los riesgos de inversión de estos fondos, de mayor a menor, es aproximadamente: fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.

Debido a los diferentes riesgos, los inversores deben elegir fondos adecuados para los niveles de riesgo en función de su propia tolerancia al riesgo. También pueden diversificar los riesgos y equilibrar los rendimientos invirtiendo en algunos fondos de bajo riesgo, fondos de riesgo medio y fondos de riesgo medio. nivel de fondos de alto riesgo. Este comportamiento se llama cartera.

¿Cuáles son los nombres de los diferentes fondos, como crecimiento, valor, industria, blue chip, pequeña capitalización, cíclicos, bienes de consumo básico, etc.? ? Ponen sus principales estrategias de inversión en sus nombres para dejarlas claras a los inversores. Por supuesto, no se descarta que algunos fondos simplemente quisieran encontrar un buen nombre para que la Comisión Reguladora de Valores de China aprobara fácilmente su creación.

Lo anterior habla principalmente de fondos de inversión en valores. También hay fondos inmobiliarios que invierten en bienes raíces, fondos de opciones de futuros que invierten en opciones de futuros, fondos de oro que invierten en el mercado del oro y fondos industriales que invierten en industrias. Para aquellos de nosotros nuevos en la inversión de fondos, existen pocas oportunidades de inversión en estos fondos. Empecemos por los fondos de valores más habituales.

Los dividendos de los fondos no son la principal vía para que los fondos obtengan ingresos.

Los ingresos del fondo dependen principalmente del aumento y la caída diaria del valor neto del fondo, que es similar a las acciones, es decir, la suscripción cuando es baja y el reembolso cuando es alta.

En términos generales, los principales métodos o tipos de inversión de gestión financiera familiar incluyen: ahorro, compra de acciones o fondos, compra de bonos, compra de seguros, compra de oro, inversión en bienes raíces y otros bienes raíces. A juzgar por las comparaciones internacionales de la gestión financiera de los hogares, los hogares chinos ahora deberían aumentar su inversión en valores para obtener mayores rendimientos. ¿Cómo comprar fondos? Aquí hablamos principalmente de varios principios importantes.

Primero: Debes tener al menos conocimientos básicos sobre fondos. ¿Qué es un fondo? En pocas palabras, un fondo es una combinación de inversiones, diversificación de riesgos y gestión financiera experta. Es decir, si compra un fondo, el administrador del fondo combinará todo el dinero de los compradores del fondo para invertir en acciones y bonos, y todo el dinero que gane o pierda le pertenecerá. Lo que se paga al gestor del fondo es una comisión de gestión anual del 1,5% (generalmente).

Segundo: ¿Es mejor comprar acciones o fondos? Recomendamos que los inversores comunes y corrientes sigan comprando fondos. En primer lugar, actualmente existen más de 1.400 acciones nacionales. Es difícil y muy profesional elegir una buena acción de la que beneficiarse. Por ejemplo, 2006 fue un gran mercado alcista para el mercado de valores chino, pero un año después, todavía había algunas acciones con rendimientos anuales negativos. ¿Cómo pueden los inversores comunes asegurarse de que las acciones que compran no caerán? Comprar un fondo equivale a dar dinero a expertos. Los administradores de fondos seleccionan una canasta de acciones para invertir. Quizás no obtenga el mayor rendimiento, pero puede obtener el rendimiento promedio del mercado. En segundo lugar, a juzgar por la experiencia internacional, en mercados maduros como los Estados Unidos, los inversores básicamente obtienen ingresos del mercado de valores de forma indirecta mediante la compra de fondos, y rara vez invierten en acciones ellos mismos. En tercer lugar, a juzgar por el rendimiento de los fondos, porque los fondos compran mucho; Si invierte en acciones al mismo tiempo, las fluctuaciones serán menores y el riesgo será menor.

Tercero: ¿Qué tipo de fondo comprar? La elección del tipo de fondo está relacionada principalmente con su tolerancia al riesgo. Cuando los inversores individuales eligen fondos, deben comprender claramente su tolerancia al riesgo y la naturaleza del fondo, y luego tomar una decisión basada en el tipo y estilo del fondo. En términos generales, los fondos de acciones con altas posiciones en acciones tienen las características de alto riesgo y alto rendimiento, y son adecuados para jóvenes o personas con una fuerte tolerancia al riesgo.

Cuarto: La inversión del fondo es inversión a medio y largo plazo. Si desea hacerse con una fortuna a corto plazo comprando fondos, le aconsejo que no compre fondos ni entre en el mercado de valores. Los fondos de inversión deben tener ideas a medio y largo plazo. Según investigaciones realizadas en mercados maduros, el rendimiento medio a largo plazo de las acciones (incluidos los fondos) es del 10% anual. Si analizamos el mercado estadounidense, un rendimiento razonable en 50 años es de alrededor del 15%. Por lo tanto, las operaciones de fondos de banda media tienen requisitos más altos para los inversores. Sólo a través de inversiones a mediano y largo plazo se puede compartir el crecimiento económico y la prosperidad del mercado de valores de China.

Quinto: ¿Es barato suscribirse a un nuevo fondo por 1 yuan? Hoy en día, mucha gente piensa que suscribirse a un nuevo fondo por 1 yuan es muy barato, por lo que hacen cola para comprarlo. En cuanto a esos fondos antiguos, mucha gente piensa que el patrimonio neto es demasiado alto y caro. De hecho, esto es absolutamente incorrecto. ¿Cómo se calcula la rentabilidad de sus fondos de inversión? De hecho, lo que se gana es la subida y bajada del fondo. Por ejemplo, si el mercado de valores sube un 3% en un día determinado, independientemente de la capacidad de gestión, en circunstancias normales, los rendimientos de los dos fondos serán similares. Supongamos que el valor neto de ambos fondos ha aumentado en un 1%. El nuevo fondo que compró por 1 yuan gana 1 centavo y el fondo antiguo que compró por 2 yuanes gana 2 centavos. De esta manera, si inviertes 20.000 yuanes en un fondo, ganarás la misma cantidad de dinero comprando el fondo antiguo y el nuevo.

Desde 2007, el mercado de valores ha entrado en un período de volatilidad y aumento, y el rendimiento de varios fondos también ha cambiado. A juzgar por los datos estadísticos, los fondos de pequeña capitalización generalmente obtienen mejores resultados, principalmente porque los fondos de pequeña capitalización tienen cantidades más pequeñas, por lo que sus operaciones son flexibles y es conveniente ajustar posiciones y acciones. Las recientes tendencias del mercado han brindado espacio para que los fondos de pequeña capitalización aprovechen al máximo su sólida liquidez. Por lo tanto, si espera que el desempeño general del mercado de valores en 2007 sea volátil o volátil, es posible que desee prestar más atención a los fondos pequeños.

Al medir un fondo, muchos inversores sólo se fijan en la calificación de estrellas y el valor unitario neto, y evitan otros indicadores de rendimiento, como la desviación estándar, el valor beta, el ratio de Sharpe, etc. Al comprar fondos, puede comprar fondos de cinco estrellas, por lo que no elegirá fondos de tres estrellas. Sin embargo, a medida que pasó el tiempo, Ji Min descubrió que el fondo de cinco estrellas había sido "rebajado" a dos estrellas, y el fondo de tres estrellas, una vez infravalorado, se convirtió en un fondo de cinco estrellas. De hecho, al utilizar hábilmente los indicadores de rendimiento del fondo proporcionados por Morningstar y otras instituciones, los inversores pueden examinar el fondo a través de cuatro pasos, juzgando así con precisión la rentabilidad, el coeficiente de riesgo, la estabilidad del rendimiento y el valor de la inversión a largo plazo del fondo, y elegir fácilmente el " Fondo "favorito".

“Compra un fondo y cuenta las estrellas” es la regla del juego para muchos cristianos, y muchas compañías de fondos también utilizan las “estrellas” como un peso importante en la publicidad. Por lo tanto, cuando algunos cristianos eligen fondos, se refieren a las calificaciones de los fondos. Si puede comprar un fondo de cinco estrellas, naturalmente no comprará un fondo de tres estrellas. Pero después de un tiempo, los ciudadanos atentos descubrieron que calificar los fondos con estrellas no es una regla de oro. Como la calificación de estrellas del fondo también ha cambiado, no siempre ha podido ganar y sentarse firmemente en el trono de cinco estrellas.

Dado que la calificación de estrellas no puede ser el criterio para seleccionar fondos, ¿qué método se debe utilizar para la "búsqueda del tesoro" de fondos? En cuanto al rendimiento de los fondos, los cristianos están preocupados por el crecimiento del patrimonio neto y las estrellas otorgadas por las instituciones. Sin embargo, se sabe poco sobre otras medidas del desempeño de los fondos. De hecho, así como la asignación de un fondo determina su estilo, los indicadores estadísticos de operación del fondo también pueden medir objetivamente el desempeño del fondo.

En instituciones profesionales como Morningstar, existen muchos indicadores para medir el rendimiento de los fondos, incluido el rendimiento anual medio, la desviación estándar, el ratio de Sharpe, el coeficiente alfa, el coeficiente beta, etc. Estos indicadores de fondos parecen difíciles de entender, lo que a menudo asusta a los cristianos. Sin embargo, al tomar prestados inteligentemente estos indicadores, los inversores cristianos pueden utilizar un método de cuatro pasos para examinar la rentabilidad del fondo, el coeficiente de riesgo, la estabilidad del rendimiento y el valor de la inversión a largo plazo, eligiendo así un fondo "favorito" que les convenga.

Existen muchos indicadores sobre los fondos. ¿Cómo utilizar los indicadores de fondos para "Taobao"? Este artículo utiliza tres fondos estrella que han pasado la prueba del mercado bajista para "mostrar su valía", a saber, GF Small Cap Growth, China Investment Morgan China Advantage y E Fund Strategic Growth. Explica en cuatro pasos cómo utilizar hábilmente los indicadores del fondo. y elegir el fondo adecuado.

Paso 1: Examinar la rentabilidad.

Los inversores suelen estar preocupados por la rentabilidad de un fondo. Entonces, el primer paso al examinar un fondo es observar su rentabilidad. En cuanto al rendimiento del fondo, existen indicadores de rentabilidad como una semana, un mes, tres meses, medio año y un año. Como producto de inversión a largo plazo, los fondos deben considerar el rendimiento a largo plazo. En términos generales, el rendimiento de al menos tres meses puede reflejar plenamente el "temperamento" del fondo. Por lo tanto, según datos de Morningstar.com, los indicadores de rendimiento para examinar la rentabilidad de los fondos incluyen principalmente el índice de referencia, la categoría del fondo y el rendimiento anual promedio. (Ver Tabla 1 para datos específicos).

El llamado índice de referencia significa que cada fondo tiene su propio estándar de comparación de rendimiento, que refleja la capacidad del fondo para superar su propia referencia. Por lo tanto, cuanto mayor sea el número, mayor será el poder explicativo. Por supuesto, en comparación con su propia referencia, el fondo también debe realizar comparaciones horizontales con sus pares. Este índice depende de la categoría del fondo, lo que significa que el rendimiento del fondo es mayor o menor que el rendimiento promedio de fondos similares en un determinado período de tiempo. Obviamente, entre estos dos indicadores, CI Morgan China tiene una ventaja destacada, seguido de cerca por el crecimiento estratégico del Fondo E.

Además, el rendimiento anual medio es uno de los indicadores importantes que refleja la rentabilidad del fondo. Calcula el rendimiento total de un año basándose en los datos desde este año hasta el presente. En términos generales, cuanto mayor sea el rendimiento total, mejor. Según datos de Morningstar.com, entre la rentabilidad de estos tres fondos este año, CI Morgan China tiene la mejor rentabilidad, seguido de cerca por el crecimiento estratégico del Fondo E.

Paso 2: Examinar el coeficiente de riesgo.

Las ganancias siempre conllevan riesgos. Obtener mayores rendimientos con menores riesgos es el estado ideal del fondo. Por tanto, después de examinar la rentabilidad del fondo, es natural prestar atención al coeficiente de riesgo del fondo. El coeficiente de riesgo es un indicador para evaluar el riesgo de un fondo y refleja la posibilidad de riesgo de caída del fondo, es decir, la tasa de pérdida. En las calificaciones de Morningstar, los principales indicadores para medir el riesgo del fondo son la peor rentabilidad trimestral y el coeficiente de riesgo de Morningstar. (Ver Tabla 2 para datos relevantes).

Para examinar el riesgo de caída de un fondo, primero debemos observar la peor tasa de rendimiento trimestral. Se refiere al peor rendimiento trimestral del fondo desde su creación. Esta métrica refleja hasta qué punto un fondo obtiene su peor desempeño cuando el mercado cae. A juzgar por este indicador, entre los tres fondos, la estrategia del Fondo E tiene el mayor riesgo a la baja para el crecimiento, con el peor rendimiento trimestral del -12,66%, seguido de la ventaja de invertir en JP Morgan China, con el peor rendimiento trimestral; rentabilidad del -7,56%; el crecimiento de las empresas de pequeña capitalización Guangfa es relativamente estable, siendo el peor rendimiento de tres meses del -7,24%.

Además de este indicador, también podemos analizar el riesgo a partir del coeficiente de riesgo de Morningstar. Se utiliza para medir el riesgo a la baja de un fondo en relación con fondos similares. Entre ellos, Morningstar utiliza la tasa de interés nacional de los depósitos a plazo bancario a un año como tasa de rendimiento libre de riesgo. Cuanto mayor sea el coeficiente, mayor será el riesgo a la baja del fondo, es decir, su tasa de pérdida, en relación con fondos similares. A juzgar por este indicador, estos tres fondos son variedades con coeficientes de riesgo más altos.

Paso 3: Examinar la estabilidad del rendimiento.

Es bueno que un fondo tenga buena rentabilidad, pero ¿se puede mantener esta capacidad? También depende de la estabilidad del rendimiento del fondo. La peor rentabilidad trimestral y el coeficiente de riesgo de Morningstar reflejan la probabilidad de riesgo de que un fondo caiga, mientras que la estabilidad del fondo depende de la desviación estándar, el coeficiente beta (β) y el R cuadrado, que reflejarán directamente el rango de fluctuación de los rendimientos del fondo. .

La desviación estándar, también conocida como volatilidad, se refiere a la desviación del rendimiento semanal (o mensual) de un fondo del rendimiento semanal (o mensual) promedio en el período anterior. Refleja el rango de fluctuación de la tasa de rendimiento total del fondo. Cuanto mayor es el valor, mayor es la fluctuación. Por ejemplo, la tasa de rendimiento del Fondo A en los últimos dos meses es del 1%, entonces su desviación estándar es 0. El fondo B gana un 5% en un mes y un -7% en otro mes. Obviamente, el Fondo B tiene una desviación estándar mayor que el Fondo A.

Del mismo modo, el coeficiente beta (β) es un índice relativo que mide la volatilidad general de los rendimientos de los fondos en relación con los rendimientos de referencia de la evaluación del desempeño. Cuanto mayor sea la beta, más volátil será el fondo en relación con su índice de referencia de rendimiento. Si el coeficiente beta (β) es 0,9, significa que el fondo sube o baja un 9% a medida que el mercado sube o baja un 10%.

Vale la pena señalar que el hecho de que el coeficiente beta pueda medir eficazmente el riesgo se ve afectado en gran medida por la correlación entre el fondo y el índice de referencia de evaluación del desempeño. Si se compara el fondo con un índice de referencia de evaluación de rendimiento no relacionado, el coeficiente beta calculado no tiene sentido. Por lo tanto, al examinar el coeficiente β, se debe examinar otro indicador: R cuadrado. Un r cuadrado de 1 significa que el fondo está completamente correlacionado con el punto de referencia de evaluación del desempeño; un r cuadrado de 0 significa que no existe relación entre los dos. Cuanto más se acerque R cuadrado a 1, mejor reflejará el coeficiente beta la volatilidad del fondo. Por el contrario, cuanto menor sea el R cuadrado, menor será la confiabilidad del coeficiente β como indicador de la volatilidad de los fondos.

La desviación estándar, el coeficiente beta (β) y el R cuadrado cuantifican la fluctuación de los rendimientos, no el riesgo de la inversión. De hecho, refleja si el rendimiento del fondo crecerá de manera constante a largo plazo o si subirá y bajará como una montaña rusa. Según estos tres indicadores (consulte los datos en la Tabla 3), el crecimiento estratégico del Fondo E tiene las mayores fluctuaciones de rendimiento, seguido por la ventaja de Morgan China, y el rendimiento del patrimonio neto del crecimiento de pequeña capitalización de GF es el más estable.

Paso 4: Examinar el valor de la inversión a largo plazo.

Con la ayuda de los indicadores relevantes de Morningstar sobre el rendimiento de los fondos, los inversores tendrán un concepto claro de la rentabilidad, el coeficiente de riesgo y la estabilidad del rendimiento del fondo, y podrán elegir fondos en función de sus propias expectativas de ingresos y tolerancia al riesgo. . Sin embargo, los fondos de inversión cristianos generalmente se mantienen a largo plazo. Naturalmente, esperamos que cuanto mayor sea el rendimiento, mejor y menor el riesgo. Por tanto, el índice de Sharpe es un indicador de rendimiento al que se debe prestar atención.

Para medir el rendimiento de un fondo, se deben considerar tanto el rendimiento como el riesgo. El índice de Sharpe es un indicador que puede considerar de manera integral el rendimiento y el riesgo. El índice de Sharpe, también conocido como índice de Sharpe, es el índice estandarizado más utilizado en el mundo para medir el rendimiento de los fondos. Es uno de los indicadores para medir el rendimiento ajustado al riesgo de un fondo, reflejando el exceso de rendimiento obtenido por el fondo asumiendo riesgo unitario, es decir, el rendimiento total del fondo es mayor que el rendimiento libre de riesgo del mismo período. .

En términos generales, cuanto mayor sea el índice de Sharpe, mayor será el exceso de rentabilidad que un fondo puede obtener al asumir una unidad de riesgo. De los datos del Cuadro 4 se puede ver que las ventajas de CI Morgan China pueden equilibrar mejor los rendimientos y los riesgos, seguidas por el crecimiento estratégico del Fondo E y el menor crecimiento de GF.

Con la ayuda de los indicadores del fondo, podemos encontrar que: desde la perspectiva de la rentabilidad y el valor de la inversión a largo plazo, CI Morgan China tiene las ventajas más destacadas, seguida por el crecimiento estratégico del Fondo E; del coeficiente de riesgo y la estabilidad de los ingresos Mire, las acciones de pequeña capitalización de GF tienen el crecimiento más estable, seguidas por Morgan China.

Se puede ver que con la ayuda de los indicadores de desempeño proporcionados por instituciones profesionales, los ciudadanos básicos pueden juzgar con precisión la rentabilidad, el coeficiente de riesgo, la estabilidad del desempeño, el valor de la inversión a largo plazo y otra información importante del fondo. y elegir productos de fondos adecuados. Por supuesto, el uso de indicadores de referencia para medir los fondos no puede garantizar una precisión del 100%, pero al menos puede ayudar a los inversores a comprender la situación de los fondos y aumentar la probabilidad de obtener ganancias.

Para resumir lo que dije arriba!

¡Creo que se puede asignar al 20% de fondos de acciones y al 80% de fondos de asignación! Entre ellos, los fondos de asignación se pueden dividir en un 50% de fondos de asignación conservadores y un 30% de fondos de asignación activos.

Creo que los fondos de acciones son buenos: China Return, Yinhua Quality, Boshi Theme, Harvest 300, Franklin Guohai Flexible, Soochow Harvest Advantage Selection, etc.

Asignación de fondos: Ventajas Yinhua, Estabilidad de la cosecha, etc.

Lo anterior es mi opinión personal, ¡espero que te sea útil!

Pero, de hecho, ¡el mejor fondo es el que más se adapta a ti!

Espero que no escuches ciegamente las opiniones de otras personas. ¡Es mejor comprar a través de tu propia observación y consideración!

Después de todo, ¡invertir es quitarle el dinero que tanto le costó ganar!

Además, existen productos de compra grupal en el grupo de webmasters, que son económicos y garantizados.