¿Cuáles son los niveles de evaluación de riesgos para las inversiones en acciones?

La Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China) emitió las "Directrices de implementación para la gestión de la idoneidad de los inversores en instituciones comerciales de valores (prueba)". La asociación respondió hoy a las preguntas de los periodistas sobre las "Directrices".

El responsable de la Asociación de Valores de China dijo que las "Directrices" aclaran los métodos para que las instituciones que operan valores comprendan la información de los inversores y los métodos para evaluar la tolerancia al riesgo de los inversores ordinarios. Para los inversores comunes, se dividen en cinco niveles según su nivel de tolerancia al riesgo, de menor a mayor. Para los inversores profesionales, las "Directrices" aclaran los materiales de certificación y los procedimientos operativos necesarios para convertirse en un inversor profesional según lo estipulado en las "Medidas para la gestión de la idoneidad de los inversores en valores y futuros". Las instituciones de valores pueden comprender la información básica de los inversores completando el formulario de información básica del inversor y evaluar exhaustivamente su tolerancia al riesgo completando el cuestionario de evaluación de tolerancia al riesgo del inversor. Las instituciones de valores pueden clasificar a los inversores ordinarios en al menos cinco niveles según sus niveles de tolerancia al riesgo, de menor a mayor, a saber: C1, C2, C3, C4 y C5. Los inversores deben ser informados de las normas, métodos y cambios específicos de clasificación. El “Formulario de Información Básica del Inversor” y el “Cuestionario de Evaluación de Tolerancia al Riesgo del Inversor” deberán ser diligenciados por el propio inversionista o una persona legalmente autorizada. Las instituciones operadoras de valores y su personal no pueden inducir, engañar o engañar a los inversores, explícita o implícitamente, ni afectar los resultados de la presentación de informes. El "Formulario de información básica del inversor" y el "Cuestionario de evaluación de la tolerancia al riesgo del inversor" son anexos a las "Directrices" y sirven únicamente como referencia para las instituciones de valores.

Al mismo tiempo, el responsable de la Asociación de Valores de China también dijo que las instituciones de valores pueden comprender el estado financiero de los inversores, el conocimiento de las inversiones, la experiencia de las inversiones, los objetivos de las inversiones, las preferencias de riesgo, la edad, las calificaciones educativas, estado civil y familiar y otra información.

El cuestionario de evaluación de riesgos es una forma de comprender la información de los inversores y también era un método utilizado habitualmente en el pasado. Pero los cuestionarios no son la única manera de comprender y evaluar la tolerancia al riesgo de un inversor. Las organizaciones empresariales también deberían “conocer a sus clientes” a través de diversos métodos basados ​​en sus propias condiciones reales. La tolerancia al riesgo de la mayoría de los inversores comunes se refleja básicamente en el diseño racional de las preguntas del cuestionario y en el establecimiento científico de las ponderaciones de las puntuaciones. La agencia operativa considera de manera integral factores como las fuentes de ingresos, el estado de los activos, los pasivos, el conocimiento y la experiencia en inversiones, las preferencias de riesgo, el estado crediticio y otros factores, y divide a los inversionistas comunes en cinco categorías según la tolerancia al riesgo, de menor a mayor (C1 a C5). . Después de clasificar los niveles de riesgo de los inversores comunes, podemos recomendar más específicamente productos y servicios que coincidan con sus niveles de riesgo. También puede ayudar a los inversores comunes a elegir productos y servicios que sean más adecuados para ellos y asignar activos de manera razonable, reduciendo así las pérdidas de inversión. mejorar los retornos de la inversión.

Los inversores habituales se dividirán en cinco categorías según su tolerancia al riesgo:

1, con una puntuación de 20 o menos: los inversores conservadores pueden realizar inversiones de bajo riesgo;

2. Puntuación de 20 a 36 puntos: los inversores prudentes pueden realizar inversiones de riesgo medio y bajo;

3. Puntuación de 37 a 53: los inversores estables pueden realizar inversiones de riesgo medio y comprar A-. acciones;

4. Puntuación 54~82: Los inversores activos pueden realizar inversiones de riesgo medio a alto. Puede comprar acciones de Southbound Stock Connect;

5. Obtenga 83 puntos o más: los inversores activistas pueden realizar inversiones de alto riesgo.