El valor neto acumulado del fondo (por qué el valor neto acumulado del fondo es menor que el valor neto de la unidad)

El valor neto acumulado de un fondo es un indicador importante para medir el crecimiento del valor del fondo. Refleja todos los ingresos del fondo desde su creación, mientras que el valor neto por unidad es el valor neto de cada uno. participación del fondo. En términos generales, el valor neto acumulado de un fondo es menor que el valor neto unitario, lo que puede deberse a las siguientes razones.

El método de cálculo del valor neto acumulado del fondo es diferente del valor neto unitario. El valor neto por unidad son los activos netos del fondo divididos por el total de acciones del fondo, mientras que el valor neto acumulado del fondo es la relación entre los ingresos totales del fondo desde su creación y las acciones iniciales. Dado que el valor neto acumulativo tiene en cuenta todos los rendimientos, ampliados en el tiempo, normalmente será inferior al valor neto unitario.

Las comisiones del fondo y los costes de transacción también tendrán un impacto en el valor neto acumulado y el valor unitario neto. Las tarifas de gestión del fondo, las tarifas de custodia, las tarifas de ventas y servicios, etc. se deducirán directamente de los activos del fondo, lo que significa que estas tarifas reducirán el valor neto del fondo. Los costos de transacción del fondo, como las tarifas de compra y venta de acciones, los derechos de timbre, etc., también tendrán un impacto negativo en el patrimonio neto del fondo. El efecto acumulativo de estas tarifas y costos hace que el valor neto acumulado del fondo sea menor en relación con el valor unitario neto.

La tasa de rendimiento de la inversión del fondo también afectará la brecha entre el valor neto acumulado y el valor neto unitario. La tasa de rendimiento de la inversión del Fondo fluctuará según el alza y la caída del mercado. Si el mercado tiene un mal desempeño, la tasa de rendimiento de la inversión del Fondo puede disminuir, lo que resultará en que el valor neto acumulado sea inferior al valor unitario neto.

El valor neto acumulado del fondo es inferior al valor neto por unidad, lo que no significa que el rendimiento de la inversión del fondo sea deficiente. Debido a que el valor neto unitario del fondo es el valor neto de cada participación del fondo, y el valor neto acumulativo del fondo es el valor neto del fondo que tiene en cuenta todos los rendimientos, el valor neto acumulativo puede reflejar de manera más completa el desempeño a largo plazo del fondo. Cuando la estrategia de inversión del fondo se centra en inversiones a largo plazo, o la frecuencia de negociación del fondo es baja, es normal que el valor neto acumulado sea inferior al valor neto unitario.

Al elegir un fondo, los inversores no solo deben considerar el valor neto de la unidad, sino también considerar de manera integral factores como el valor neto acumulado del fondo, la tasa de rendimiento de la inversión, la tasa de gastos, etc. El valor neto acumulado del fondo refleja los ingresos generales del fondo y puede evaluar mejor el valor de inversión a largo plazo del fondo. Al mismo tiempo, los inversores también deben prestar atención a la estrategia de inversión del fondo, la capacidad del administrador del fondo y el nivel de riesgo del fondo para tomar decisiones de inversión más informadas.

Es normal que el valor neto acumulado de un fondo sea inferior al valor neto unitario, lo que está relacionado con factores como las comisiones del fondo y los costes de transacción, así como con el rendimiento de la inversión. Al invertir en fondos, los inversores deben considerar exhaustivamente el valor neto acumulado, el valor unitario neto y otros factores relevantes del fondo para evaluar mejor el valor de inversión a largo plazo del fondo.