Ejemplos del papel del dinero caliente internacional
Liquidez en manos de bancos de inversión, fondos (especialmente fondos de cobertura especulativos) y consorcios.
En resumen, proviene de las necesidades especulativas de la gente. El dinero caliente también es un fondo de inversión normal, pero si
prefiero alto riesgo y alto rendimiento,
"liquidez a corto plazo" Después de ser dominada por los arbitrajistas, se convierte en dinero caliente.
Otra "característica importante" del dinero caliente es la entrada de capital en la cuenta de capital que no es reconocida por la Administración de Divisas de China. Esto es esencialmente diferente de los pagos de compras en el extranjero obtenidos por las empresas importadoras y exportadoras chinas después de vender bienes, así como de la inversión industrial y comercial a largo plazo de la inversión extranjera directa.
Así que parte del dinero especulativo proviene de fondos especulativos extranjeros, que inicialmente apuntan a obtener ganancias especulativas en el mercado de capitales internacional; algunos también provienen de fondos normales (centrándose en bonos, acciones e inversiones sustanciales nacionales y extranjeros); pero todos ellos son obtenidos indirectamente por especuladores.
En segundo lugar, a juzgar por la forma en que el dinero caliente internacional ingresa a China, el dinero caliente no puede regularse bien:
1. Está disfrazado de superávit comercial. Generalmente, cooperan con empresas exportadoras de comercio exterior para falsificar bienes de exportación inexistentes o exagerar la cantidad y el precio de los bienes de exportación.
2. Inversión directa disfrazada de comunidad internacional
3. QFII
4. Remesas directas a través de "bancos clandestinos"
5. , subvenciones o legados de familiares y amigos extranjeros
6. PE (inversión de capital privado) y VC (capital riesgo). La gente suele sorprenderse por la cantidad de capital de riesgo que pueden invertir en un pequeño sitio web por 30 millones de dólares. De hecho, es posible que las dos partes hayan firmado un acuerdo secreto para evadir la supervisión: se utilizan más de 654,38 millones de dólares para inversiones en sitios web, y los inversores pueden utilizar libremente los otros 20 millones de dólares, y los socios invertidos no pueden interferir. Entonces, ¿adónde se fue el dinero? ¡Vaya a especular, vaya a negociar acciones!
7. Para realizar transacciones, contrate a alguien para que lleve consigo moneda extranjera o RMB y lo lleve directamente dentro y fuera del país a través de la aduana y otros puertos fronterizos.
Como puedes ver en lo anterior, está muy oculto y es difícil de rastrear.
Pero no es imposible de rastrear. Al igual que la evasión fiscal por parte de empresas extranjeras en China, se puede investigar en detalle, pero el costo es alto y requiere una gran cantidad de profesionales. analizar y supervisar, y los órganos de seguridad pública para ayudar cuando sea necesario.
Si el sistema de aprobación de flujos de capital es demasiado estricto, interferirá con las actividades normales de capital.
Así que el Estado no puede controlar bien esta parte de los fondos.
Agregue materiales para los medios:
Primero,
La investigación del periodista del "China Times" encontró que el dinero caliente que fluye hacia el mercado continental a través de remesas privadas está aumentando en docenas. del porcentaje de crecimiento. Aunque existe un límite diario de 80.000 yuanes para las compras privadas de divisas, no puede satisfacer a las "hormigas en movimiento" de familiares, amigos y grupos profesionales de divisas. Un gran número de personas intercambian moneda, principalmente entre familiares y amigos en Hong Kong y Shenzhen. Además de Ant Moving, otro canal de dinero especulativo proviene de la autoridad de aprobación de IED delegada por el Ministerio de Comercio, que puede ser un camino más amplio y amplio.
En segundo lugar,
Debido a la rápida entrada de dinero especulativo en el segundo trimestre de 2009, se abandonó la vía de entrada de precios inflados de importación y exportación en artículos comerciales tradicionales, mientras que el servicio técnico las importaciones comerciales y de artículos de lujo, los swaps de divisas, las compras personales de divisas, la IED en cuentas de capital y los bancos clandestinos se han convertido en nuevas vías de entrada para esta ronda de dinero caliente.
Según lo que entiende nuestro periodista, el comercio de servicios técnicos y las importaciones de artículos de lujo se realizan mediante dinero especulativo. Debido a que sus operaciones son secretas y difíciles de supervisar, generalmente se llevan a cabo cuando entra y sale dinero especulativo a gran escala. . Los swaps de divisas están más ocultos a la supervisión y pueden realizarse en ambas direcciones. Generalmente, los grandes grupos multinacionales utilizan intercambios de capital entre sus respectivas filiales, y este camino es más rápido. El método de operación del dinero especulativo que ingresa a través de bancos clandestinos es similar.
Lo que requiere particularmente la atención de las autoridades reguladoras es que la IED bajo la cuenta de capital puede convertirse en un canal verde para que entre esta ronda de dinero caliente. Los expertos independientes creen que esto se debe a la descentralización del poder por parte del Ministerio de Comercio desde marzo.
3. ¿Qué acontecimientos importantes de la historia tienen una gran relación con el dinero caliente internacional?
Crisis de la libra (Soros ataca la libra)
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2 Crisis financiera del sudeste asiático (hay muchas explicaciones, así que no entraré en detalles)
3 El mercado de valores de China ha ido extremadamente. alto en los últimos años.
Aunque estos incidentes están relacionados con dinero especulativo, la causa principal son errores de políticas macro o lagunas en el sistema.
Tomemos la crisis de la libra como ejemplo: la causa fundamental de la depreciación de la libra son sus propios errores políticos. Otros países europeos no cooperaron con el rescate, lo que aumentó sus expectativas de depreciación de la moneda. Los fondos especulativos representados por Soros recaudarán otras monedas, acelerarán la depreciación de la libra y, al mismo tiempo, realizarán algunas transacciones bajistas y se beneficiarán de los efectos en el mercado de valores causados por la depreciación de la libra.
En resumen, el dinero caliente acelerará y empeorará la crisis, pero no puede manipular fundamentalmente la economía mundial. Mientras el sistema económico de un país sea sólido (especialmente un país grande), el dinero especulativo no da miedo.
Espero que te sea útil lo dicho.