Habilidades de inversión de fondos
Recomendaciones para la asignación de activos en las principales categorías
El riesgo general del mercado de acciones A es mayor que la oportunidad, y los inversores deben ser cautelosos. La Comisión Reguladora de Valores de China suspendió el negocio de swaps de rendimiento anualizado esperado de las firmas de valores, y el "desapalancamiento" se extendió a las transacciones de derivados extrabursátiles. Al mismo tiempo, CITIC Securities [Informe de investigación de financiación] (600030, Stock Bar), Guosen Securities (002736, Stock Bar) y Haitong Securities [Informe de investigación de financiación] (600837, Stock Bar) fueron investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China. y se convirtieron en víctimas de la caída del mercado el viernes pasado. Además, desde 165438+30 de octubre hasta 65438+2 de febrero, se emitieron intensivamente 10 nuevas acciones, siguiendo las reglas anteriores. Se espera atraer billones de fondos para participar en la innovación, lo que tendrá un cierto impacto en la liquidez.
Desde esta ronda de rebote, el índice GEM ha subido un 60% desde su punto más bajo, acumulando una cierta cantidad de ganancias, y existe la necesidad de obtener ganancias en el corto plazo. Al mismo tiempo, factores como el levantamiento de la prohibición del mercado de valores propios de 100 mil millones de dólares, la reducción de posiciones por parte de la selección nacional y el desapalancamiento de dos sociedades de valores han ejercido cierta presión sobre el corto plazo. mercado. Se recomienda a los inversores de fondos que mantengan la cautela. Si se trata de capital nuevo, ahora no es un buen momento para aumentar su asignación de capital. Los inversores deberían mantener un cierto grado de liquidez y buscar oportunidades para crear posiciones en condiciones de mercado volátiles.
En esta edición, sugerimos que para los inversores con mayor apetito por el riesgo, puedan organizar de forma centralizada fondos de acciones parciales, fondos de bonos, fondos del mercado monetario y fondos QDII de acuerdo con la proporción de 5: 1: 3: 1. Asignación de fondos: los inversores con menor apetito por el riesgo pueden asignar según una proporción de 3:2:4:1 y realizar los ajustes adecuados según sus preferencias personales.
Fondos parciales en acciones
La capacidad defensiva es la clave del éxito.
En un mercado volátil, mejores capacidades defensivas se han convertido en la clave para invertir activamente en fondos de renta variable. Los fondos híbridos flexibles con una participación del 0% al 95% pueden ajustar libremente sus posiciones para responder a los cambios del mercado, aprovechando así mayores ventajas. Además, muchos de estos fondos combinan rendimientos esperados anualizados esperados fijos con participación en el mercado de IPO para obtener rendimientos esperados anualizados esperados estables. Cuando se reanude la IPO, se espera que los rendimientos esperados anualizados aumenten a través de la innovación y los inversores puedan prestar más atención. Debido al estricto requisito del límite inferior del 80% de las posiciones en acciones, la parte del tiempo todavía recae en los propios inversores, quienes deben realizar asignaciones basadas en las estrategias de mercado actuales.
Como fondo híbrido especial, los inversores buscan fondos garantizados de capital debido a su compromiso con la preservación del capital en el entorno actual del mercado. Los inversores con mayores requisitos de seguridad del capital pueden participar adecuadamente en la suscripción y, al tiempo que garantizan la seguridad de su capital, también pueden participar en el rendimiento anualizado previsto de la futura subida del mercado de valores.
Fondos de bonos
El efecto balancín es evidente.
El efecto oscilante en los mercados de acciones y bonos ha sido particularmente evidente en los últimos dos meses. El ajuste de la asignación de activos del mercado ha ejercido cierta presión sobre el mercado de bonos altos. Los ajustes de shock a corto plazo son inevitables y la tendencia futura del mercado de bonos todavía depende del flujo de fondos. Si no hay oportunidades sistemáticas en el mercado de valores, será difícil que las bases de deuda secundaria o los fondos de bonos convertibles que prefieren inversiones en acciones obtengan mejores rendimientos anualizados esperados. Con el reinicio de las IPO, los inversores pueden prestar más atención a participar activamente en nuevos fondos de deuda primaria y secundaria a lo largo de los años y obtener buenos rendimientos en condiciones de bajo riesgo.
Fondos del mercado monetario
El rendimiento esperado anualizado promedio sigue siendo bajo.
En términos de fondos del mercado monetario, la liquidez seguirá siendo floja durante algún tiempo, los costos de capital a corto plazo serán difíciles de recuperar y el rendimiento anualizado promedio esperado de los fondos monetarios seguirá siendo bajo. Los inversores todavía pueden utilizar los fondos del mercado monetario como herramientas de gestión de efectivo. Cuando no hay buenas oportunidades de asignación en el mercado de valores o de bonos, puede asignar fondos monetarios para mantener los fondos seguros y mantener una alta liquidez, de modo que cuando surjan oportunidades en otros mercados, pueda lograr una conversión conveniente y rápida. Los inversores que tienen altos requisitos de puntualidad en las transacciones pueden elegir productos ETF de divisas en el sitio.
Fondo QDII
Diversificación de los riesgos de inversión en acciones
Con la llegada de Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, el mercado de valores de Hong Kong se ha recuperado hasta cierto punto. En comparación con el mercado de acciones A, las acciones de Hong Kong todavía tienen ciertas ventajas de valoración. Los mercados estadounidenses también cayeron bruscamente después de que los datos económicos no cumplieran con las expectativas.
Al elegir fondos QDII, se recomienda prestar atención a los principales fondos ETF indexados de Hong Kong o elegir productos QDII con estrategias de inversión alternativas, como los fondos inmobiliarios de Estados Unidos, para diversificar los riesgos de inversión de los productos de renta variable.