¿Qué hace un operador de fondos?

2 Implementar estrictamente las reglas comerciales relevantes de acuerdo con los requisitos de la empresa;

Tercero, bajo la dirección del administrador del fondo, bajo la guía de la empresa y combinado con sus propias opiniones, complete las tareas de ganancias mensuales;

4. Este puesto es un puesto técnico, por lo que es mejor estar tranquilo y tener una amplia visión. gama de conocimientos.

Requisitos:

1. Tener entre 20 y 30 años, sin límite de género, título universitario o superior.

2. Fuerte resistencia mental, pensamiento rápido; y mente aguda Flexible y rápido para responder;

En tercer lugar, estar familiarizado con la línea K y el análisis de mercado, y comprender las condiciones macro del mercado de la industria;

Cuarto, tener una gran capacidad para soportar la presión. Ser altamente responsable de los fondos de la empresa.

La mayoría de las veces, los operadores monitorean los algoritmos desde sus mesas de operaciones. El 10% del tiempo se dedica a gestionar la "selección activa de carteras", generalmente largas y cortas.

Estas carteras son acciones, divisas y otros activos en los que quieren tener posiciones largas y cortas. Ellos mismos construyen estas carteras y luego administran las operaciones ellos mismos. En el extremo, estas carteras tienen un horizonte temporal de 1 a 3 meses.

Por ejemplo:

Si entras en un banco de inversión y le preguntas a un comerciante: ¿Qué transacciones hiciste para XXX Investment Bank?

"Estoy negociando las 100 principales acciones del índice S&P 500".

El negocio que realiza este comerciante se parece a la imagen de arriba.

En un año fiscal, la comisión es de 50 millones de dólares y la tasa de retención de comisión es del 70.

En términos generales, la exposición al riesgo de una cuenta comercial propia es consistente con el monto de los ingresos por comisiones. Intente obtener un rendimiento del 20 con operaciones por cuenta propia.

De esta manera, basándose en una comisión de 50 millones de dólares, la tasa de pérdida neta es 10. Los ingresos anuales finales fueron de 45 millones de dólares. Fue una muy buena actuación y un muy buen año.

Los bancos de inversión pagarán bonificaciones a los comerciantes según corresponda. Este monto de bonificación no es fijo, incluso se puede decir que es un dato dado de la nada por el banco de inversión.

Entonces, cuando usted se unió por primera vez a un banco de inversión y firmó un contrato de trabajo, estaba escrito en el contrato que su bonificación sería determinada por el banco de inversión a su discreción.

Al final del año asistirás a una reunión de bonificación y ese día se te informará la cantidad que has ganado. Este día es el día que todo el mundo espera con más ansias cada año y, por supuesto, también es el día que algunos traders más temen.

En los bancos de inversión, el salario base de un operador suele ser inferior a su bonificación. Si su bonificación es inferior a su salario base, no debería permanecer en la industria de inversiones.

Luego hay algunos costos indirectos, porque al banco le cuesta un total de $6,543,800 mantenerte trabajando durante un año. Entonces, el beneficio total creado por un comerciante en un año puede verse como esta tabla.

Desde la perspectiva de imitar a los traders profesionales en los bancos de inversión, no se está imitando el papel de los traders profesionales en el mercado como creadores de mercado.

Como inversor minorista, el objetivo es ganar dinero con su propio dinero. Esto se acerca más a una "selección activa de cartera" por parte de los operadores de bancos de inversión.

El 90% de su trabajo no tiene nada que ver contigo. A menos que quieras trabajar en un banco de inversión como alguien que monitorea las transacciones electrónicas.

Pero el punto más importante es que verás que los traders de los bancos de inversión tienen un salario básico. Quiero hacer una afirmación: nunca olviden esta frase: "Todo comerciante profesional en este mundo tiene un salario básico". Si no puede obtener el salario básico, entonces el banco de inversión o la empresa lo están presionando maliciosamente.

Si un operador profesional no obtiene ganancias en el comercio por cuenta propia, no habrá bonificación. Sólo cuando obtenga ganancias podrá obtener la bonificación.

Entonces, ¿qué hacen los operadores profesionales de fondos de cobertura?

El objetivo principal es proteger el dinero de los inversores. Beneficiándose de mercados que suben o bajan al mismo tiempo. A los operadores profesionales de fondos de cobertura a menudo se les llama "gerentes de proyectos" y administradores de carteras.

¿Por qué se llama PM? Al parecer porque gestionan la cartera. No se quedan cortos después de salir del trabajo y vienen al día siguiente para hacer más; luego cierran algunos puestos por la tarde y salen a tomar unas copas.

Gestionan una cartera que asume riesgos a un día.

Por lo general, su período de negociación puede oscilar entre 1 y 18 meses. Sin embargo, un período de tiempo común para las operaciones es de 3 meses.

Los fondos de cobertura no tienen un negocio de creación de mercado, pero su función de negociación es muy similar a la negociación por cuenta propia de los comerciantes de los bancos de inversión, es decir, la "selección activa de cartera". La estructura de su negocio es diferente. Los métodos de negociación, los métodos de operación y el proceso de selección, compra y venta son completamente iguales.

¿Por qué tantos de los principales administradores de fondos de cobertura del mundo son ex operadores de Goldman Sachs y Morgan Stanley? Esto no es una coincidencia. Todos habían realizado operaciones por cuenta propia en el pasado en bancos de inversión. Luego continúan utilizando las mismas funciones para operar con fondos de inversores externos en lugar de con bancos.

Los operadores de bancos de inversión operan el capital del banco de inversión, que es esencialmente el dinero de los accionistas públicos, porque el banco de inversión es una empresa que cotiza en bolsa. Así que echemos un vistazo a la información básica sobre los fondos de cobertura.

¿Por qué se llaman fondos de cobertura? Porque utilizan una estrategia comercial que les permite cubrir su riesgo. Para que puedan ganar dinero ya sea que el mercado suba o baje.

¿Cuál es la estructura de un fondo de cobertura? Cabe decir que los fondos de cobertura son sólo un medio de inversión que proporciona canales de inversión para aquellas personas o instituciones de alto patrimonio neto. Generalmente compuesto por una sociedad gestora nacional y un holding offshore.

Los administradores de fondos de cobertura cobran una tarifa de administración anual de 1 a 2 por los fondos que administran y una tarifa de desempeño anual sobre las ganancias anuales obtenidas a través de la "selección activa de cartera".

Pero lo interesante de los fondos de cobertura es que cuando comercializan sus productos entre instituciones de alto patrimonio neto, uno de sus puntos de venta es que al menos la mitad de sus comisiones de rendimiento en un año determinado deben reinvertirse. en el fondo.

Ningún fondo de cobertura se lleva todas las comisiones de rendimiento, ellos invierten al menos la mitad.