El fondo clasifica a Bridgewater como un campeón.
Se ha anunciado la última clasificación de fondos de cobertura mundiales. Bridgewater volvió a ganar el campeonato y Castle Investment ascendió del puesto 9 al 5, convirtiéndose en la institución de más rápido crecimiento en la lista de los diez primeros. Así que hoy el editor está aquí para decidir el campeonato de Bridgewater. ¡Echemos un vistazo!
Bridgewater vuelve a ganar y Castle Investment se eleva al cuarto lugar.
Los datos de la revista Pensions & Investment muestran que siete de cada 10 empresas han aumentado su patrimonio bajo gestión respecto al año anterior. Entre ellos, la escala de gestión de activos de Citadel fue la que aumentó más, con un aumento de 40,85 en comparación con 2021. Al 30 de junio de 2022, su escala de gestión alcanzó los 52,97 mil millones de dólares estadounidenses (equivalente a 373,028 mil millones de RMB), ocupando el quinto lugar. La gestión de activos de D.E. Shaw Group aumentó en un 20,4, ocupando el segundo lugar, y su escala de gestión alcanzó los 4.786.654,38 mil millones de dólares estadounidenses (equivalente a 337.049 millones de RMB), ocupando el sexto lugar. Vale la pena señalar que la escala de gestión de activos de Bridgewater Associates aumentó en 654,38 09,6 millones de dólares estadounidenses (equivalente a 8906,5438 046,5438 millones de yuanes).
Las empresas que crecen en escala están impulsadas en parte por el desempeño, en parte por la atracción de nuevas entradas de capital y en parte por dos razones.
Este periódico informó una vez que el fondo de cobertura número uno "Bridgewater" ha tenido un desempeño sobresaliente este año. Su estrategia alfa pura (volatilidad 12) registró un rendimiento de 13,98 en los primeros siete meses de este año, superando significativamente el promedio mundial de la industria de fondos de cobertura.
Durante este ciclo inflacionario, Bridgewater lideró al mercado al juzgar que Estados Unidos experimentará una inflación alta durante mucho tiempo, lo que sentó las bases para su asignación de activos. El fundador de Bridgewater, Darío, publicó recientemente en LinkedIn que si las tasas de interés estadounidenses suben a 4,5, las acciones estadounidenses podrían caer otro 20%.
Antes de que Dalio publicara el documento, Estados Unidos acababa de publicar los datos del IPC de agosto. Los datos muestran que la inflación estadounidense sigue aumentando y supera las expectativas del mercado. Dalio cree que las tasas de interés en Estados Unidos seguirán aumentando, otros mercados estarán bajo presión y la economía estadounidense será más débil de lo esperado. Cuando los costos de financiamiento aumentan, el crecimiento del crédito al sector privado disminuye y el gasto del sector privado disminuye, lo que desacelera el crecimiento económico.
Reuters dijo que el aumento de las tasas hipotecarias en Estados Unidos ha tenido un impacto en el mercado inmobiliario. La tasa de interés de los préstamos hipotecarios de Estados Unidos, más seguida de cerca, subió por encima de 6 por primera vez desde 2008. Dalio escribió que la economía estadounidense necesita un ajuste importante para frenar la inflación, pero llevará tiempo.
Los rápidos saltos del castillo cuentan con la ayuda de una excelente actuación. Los datos de BusinessInsider muestran que el valor neto del fondo insignia de Citadel, Wellington, aumentó en 3,74 en agosto, y los ingresos del fondo insignia Wellington en los primeros ocho meses de 2022 alcanzaron el 25,8, superando significativamente productos comparables de pares como Millennium y Deshao. En comparación, el S&P 500 ha bajado un 17% durante los primeros ocho meses de 2022.
El rey de la cuantificación, el declive de la escala tecnológica del Renacimiento
Información de la revista "Pension and Investment" muestra que entre las diez principales empresas de fondos de cobertura, hay tres empresas La escala de la gestión se ha reducido. Entre ellos, la contracción de TCIFundManagement es la más obvia. En comparación con 2021, su tamaño se redujo en un 9,5. Al 30 de junio de 2022, su escala de gestión era de 36 200 millones de dólares estadounidenses (equivalente a 254 930 millones de RMB). Además, la escala de gestión de activos de Farallon Capital Management y Renaissance Technologies cayó en 65.438,8,8 y 65.438,0,7 respectivamente, siendo la escala después de la contracción de 37,4 mil millones de dólares (263,38 mil millones de RMB) y 57 mil millones de dólares (406,543,8 mil millones de RMB), respectivamente. p>
Los fondos recaudados públicamente de Fuxing Technology, el rey de la cuantificación, han tenido un desempeño mediocre en los últimos años.
Renaissance Technology escribió una vez en los materiales de divulgación de información presentados a las autoridades reguladoras que desde la epidemia, los modelos Beta de algunas estrategias no han funcionado como se esperaba. Conocido como el fondo para generar dinero más poderoso de la historia, todavía hay dudas sobre si Fuxing Technology podrá reproducir la gloria del fondo "Medal" en fondos recaudados externamente.
Ninguno de Tiger Management figura en la lista.
En medio de las duras subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y el enorme ajuste de las acciones tecnológicas estadounidenses, el "Sistema Tigre" de la familia mundial de fondos de cobertura se ha visto muy afectado. Por ejemplo, según Reuters, Tiger Global Management perdió miles de millones de dólares en la corrección de las acciones tecnológicas. Tiger Global Fund redujo significativamente sus tenencias en el segundo trimestre y liquidó sus posiciones en acciones estadounidenses.
En el primer semestre de este año, el valor neto del fondo insignia de la empresa cayó más de un 50%. El mercado está preocupado por el aumento de las tasas de interés y la inflación por parte de la Reserva Federal. Como resultado, las acciones tecnológicas se han ajustado significativamente. Tiger Global dijo en una carta a los inversores que había subestimado el impacto de la inflación en el mercado, pero que actualmente estaba invirtiendo con cautela.
Wang Guohui, fundador de la institución de gestión de activos de Singapur APS, escribió en una carta a los inversores que en un entorno de abundante liquidez, han surgido varios gestores de fondos estrella en Estados Unidos y China. Estos administradores de fondos han obtenido enormes ganancias de las acciones tecnológicas y de la industria de Internet, convirtiéndose en superestrellas que pueden ver el futuro. Con la reducción de la liquidez, vale la pena considerar si estas estrellas dejarán el cargo.
Los fondos de cobertura Tiger más famosos, VikingGlobalInvestors y Tiger Global, no lograron figurar en la lista de los diez principales fondos de cobertura.
Las estrategias de renta variable tienen dificultades para avanzar en un entorno altamente volátil.
En la lista de los diez principales fondos de cobertura a nivel mundial, los fondos cuantitativos todavía dominan la lista. Otra característica que revela la lista es que a las estrategias bursátiles les resulta difícil entrar en las diez listas principales de fondos de cobertura. En particular, ninguno de los cinco principales fondos de cobertura de esta lista son fondos de estrategia de renta variable.
Esto puede estar relacionado con el actual entorno específico del mercado. De hecho, no sólo Tiger Fund, sino también los fondos de estrategia de renta variable global en su conjunto han obtenido malos resultados en mercados volátiles.
Los datos de HFR, una institución de investigación de fondos de cobertura, también muestran que en los primeros siete meses de este año, el desempeño de las estrategias de cobertura de acciones ocupó un lugar bajo entre las principales estrategias, mientras que el desempeño de los fondos de cobertura de estrategias macro clasificado alto. La estrategia alfa pura (volatilidad 12) de Bridgewater Fund registró un rendimiento de 13,98 en los primeros siete meses de este año, superando significativamente el promedio mundial de la industria de fondos de cobertura.
El gestor de fondos de estrategia multiactivo de un gigante de la gestión de activos de un billón de dólares en Estados Unidos afirmó recientemente en una entrevista con este diario que en un mercado con tipos de interés bajos, subidas unilaterales de las bolsas y bajas volatilidad, macroeconomía Las estrategias pueden tener un rendimiento inferior al de las estrategias de renta variable. Pero en mercados altamente volátiles, como este año y en el futuro, las estrategias macro tendrán oportunidades de funcionar.
Además de las estrategias macro, los fondos multiestrategias o multiactivos también han conseguido este año mejores resultados que las estrategias de renta variable.
Bridgewater y Fuxing Technology son líderes en estrategias macro y diversificadas.